Die Zinssätze sind stark gesunken und der Cashflow der Banken ist …

Gemischte Entwicklungen am Zinsmarkt

Aus einem Bericht der State Bank of Vietnam (SBV) geht hervor, dass die Einlagenzinsen seit Jahresbeginn nur einen leichten Anstieg von 0,08 % verzeichnet haben. Der Zinsanstieg geht vor allem auf die kleinen Geschäftsbanken zurück, während die meisten Banken ihre Zinssätze auf Anweisung der Regierung und der Staatsbank nach unten korrigiert haben.

Seit dem 25. Februar haben 28 inländische Geschäftsbanken die Einlagenzinsen um 0,1 bis 1,05 Prozent pro Jahr gesenkt. Im April haben neun Banken ihre Sparzinsen nach unten angepasst, darunter Banken wie VPBank, MB, Eximbank, Nam A Bank, OCB , VCBNeo, GPBank, Techcombank und Viet A Bank. Zwar haben einige Banken ihre Sparzinsen für bestimmte kurze Laufzeiten nach oben angepasst, insgesamt überwiegt jedoch weiterhin die Zahl der Banken, die ihre Zinsen senken.

Derzeit beträgt der höchste Zinssatz auf dem Markt 5,8 %/Jahr bei einer Laufzeit von 12 Monaten, 5,4 %/Jahr bei einer Laufzeit von 6 Monaten und 4,4 %/Jahr bei einer Laufzeit von 3 Monaten. Die höchsten Zinssätze für lange Laufzeiten der Big 4-Gruppe liegen inzwischen zwischen 4,7 % und 4,9 % pro Jahr.

Im Vergleich zum höchsten Mobilisierungszinssatz vor zwei Jahren, als der Zinssatz für eine 12-Monats-Laufzeit Anfang 2023 12 %/Jahr erreichte, ist der aktuelle Zinssatz um 6–7 % gesunken, was je nach Bank einer Reduzierung um 50 bis 60 % entspricht.

Da die Sparzinsen immer weiter sinken und viele Laufzeiten unter die Inflationsrate fallen, nimmt die Attraktivität der Sparformen allmählich ab.

Laut der Erhebung der Finanzberichte für das erste Quartal 2025 verzeichneten einige Banken einen Rückgang der Kundeneinlagen. Obwohl Vietcombank in der Branche ein „großer Kerl“ ist, verzeichnete sie typischerweise einen leichten Rückgang um 0,4 %, was mehr als 5.500 Milliarden VND entspricht. Dies könnte damit zusammenhängen, dass die Banken ihre Kapitalbeschaffungsstruktur angepasst haben, während die ausstehenden Kredite in den ersten drei Monaten des Jahres nur leicht um 1,2 % gestiegen sind. Die Einlagen des Staatsschatzamts bei der Vietcombank stiegen jedoch stark um 56 % und erreichten 121 Billionen VND.

Darüber hinaus verzeichneten auch einige andere Banken einen Rückgang der Kundeneinlagen, beispielsweise die Techcombank (minus fast 1.800 Milliarden VND), die TPBank (minus 4 %) und die SeABank (minus 4,9 %). Auch die ABBank verzeichnete einen Rückgang von 1,1 % bei den Kundeneinlagen in Höhe von 89.749 Milliarden VND.

Trotz des Abwärtstrends bei den Einlagenzinsen verzeichneten einige Banken im ersten Quartal 2025 dennoch ein Einlagenwachstum. Typischerweise hält BIDV weiterhin die führende Position hinsichtlich der Einlagengröße mit fast 2 Millionen Milliarden VND, was einem Anstieg von 23.776 Milliarden VND entspricht, was einer Steigerung von 1,2 % entspricht.

Auch andere Banken wie MB, Sacombank, VPBank, SHB und HDBank verzeichneten ein starkes Wachstum bei den Kundeneinlagen. Die VPBank ist die Bank mit den meisten Einlagen, mit einem Anstieg von 66.707 Milliarden VND, was einem Anstieg von 13,7 % entspricht.

Im ersten Quartal 2025 verzeichneten einige Banken einen deutlichen Rückgang der Kundeneinlagen.

Einlagenzinsen bleiben auf niedrigem Niveau stabil

Am ersten Tag nach dem Feiertag vom 30. April bis 1. Mai erhöhte die Techcombank gleichzeitig die Einlagenzinsen für alle Laufzeiten von 1 bis 36 Monaten, und zwar um 0,1 %/Jahr. Es handelt sich dabei um eine Anpassung, nachdem die Bank Ende April die Einlagenzinsen für diese Laufzeiten gesenkt hatte. Damit ist der Mobilisierungszinssatz bei der Techcombank wieder auf das Niveau vor der Senkung zurückgekehrt.

Andere Banken halten die Einlagenzinsen per Ende April weiterhin stabil. Gemäß den Anweisungen der Regierung und der Staatsbank von Vietnam (SBV) besteht das Ziel im Jahr 2025 darin, die Einlagenzinsen auf einem niedrigen Niveau zu halten, um das Kreditwachstum zu unterstützen. Die Betriebspolitik wird je nach Inflationsentwicklung und internationaler Marktsituation flexibel angepasst.

Angesichts der gut kontrollierten Binneninflation und der reichlich vorhandenen Liquidität im Bankensystem ist die Möglichkeit einer erneuten Zinserhöhung sehr gering. Sollten günstige Faktoren wie die Zinssenkung der US-Notenbank (Fed) früher als erwartet eintreten, könnten die Zinsen in Vietnam weiter sinken.

In jüngster Zeit hat die Staatsbank bei Bedarf auch proaktiv Nettogelder über den freien Markt zugeführt, um die Kapitalkosten der Banken zu decken. Derzeit ist die Liquidität im Bankensystem recht reichlich vorhanden. Experten gehen davon aus, dass die Staatsbank weiterhin eine stabile Zinspolitik verfolgen wird, um das Wirtschaftswachstum zu unterstützen und im Einklang mit anderen makroökonomischen Indikatoren zu stehen.

Es wird erwartet, dass die Zinssätze für Bankeinlagen weiter sinken, allerdings wird der Rückgang nicht signifikant sein. Die Möglichkeit einer Zinserhöhung ist sehr unwahrscheinlich. Es wird erwartet, dass die Bankkreditzinsen in einigen Schwerpunktbereichen stabil bleiben oder leicht sinken.

Der Ökonom Dr. Dinh The Hien sagte, der aktuelle VND-Einlagenzinssatz von etwa 5 %/Jahr sei angemessen und trage zur Aufrechterhaltung der Stabilität des Kapitalmarkts bei.

Er betonte auch, dass es beim Sparen nicht darum gehe, hohe Gewinne bei geringem Risiko zu erzielen, sondern vor allem darum, den Wert des Geldes zu erhalten.

Tatsächlich liegen die Einlagenzinsen in vielen Industrieländern oft nur geringfügig über der Inflationsrate, was den Charakter dieser passiven Anlageform widerspiegelt.

Quelle: https://baodaknong.vn/lai-suat-giam-sau-dong-tien-trong-ngan-hang-dang-chuyen-dich-the-nao-251639.html