Die Zinssätze sind stark gesunken und der Cashflow der Banken ist...

Viele Banken haben ihre Einlagenzinsen kontinuierlich gesenkt, manche Konditionen liegen sogar unter der Inflationsrate, wodurch die Attraktivität von Sparmöglichkeiten zunehmend sinkt. Im ersten Quartal 2025 verzeichneten einige Banken einen deutlichen Rückgang der Kundeneinlagen.

Gemischte Entwicklungen am Zinsmarkt

Ein Bericht der vietnamesischen Staatsbank (SBV) zeigt, dass die Einlagenzinsen seit Jahresbeginn nur leicht um 0,08 % gestiegen sind. Der Zinsanstieg ist hauptsächlich auf kleinere Geschäftsbanken zurückzuführen, während die meisten Banken ihre Zinssätze auf Anweisung der Regierung und der SBV nach unten korrigiert haben.

Seit dem 25. Februar haben 28 inländische Geschäftsbanken ihre Einlagenzinsen um 0,1 % bis 1,05 % pro Jahr gesenkt. Im April senkten neun Banken ihre Sparzinsen, darunter VPBank, MB, Eximbank, Nam A Bank,OCB , VCBNeo, GPBank, Techcombank und Viet A Bank. Obwohl einige Banken ihre Sparzinsen kurzfristig angehoben haben, ist die Zahl der Banken, die ihre Zinsen senken, insgesamt immer noch die größte.

Derzeit liegt der höchste Zinssatz auf dem Markt bei 5,8 %/Jahr für eine Laufzeit von 12 Monaten, 5,4 %/Jahr für eine Laufzeit von 6 Monaten und 4,4 %/Jahr für eine Laufzeit von 3 Monaten. Der höchste Zinssatz für langfristige Laufzeiten der Big 4-Gruppe liegt zwischen 4,7 % und 4,9 %/Jahr.

Im Vergleich zum höchsten Mobilisierungszinssatz vor zwei Jahren, als der Zinssatz für eine 12-Monats-Laufzeit Anfang 2023 12 %/Jahr erreichte, ist der aktuelle Zinssatz um 6–7 % gesunken, was je nach Bank einer Reduzierung um 50 bis 60 % entspricht.

Da die Sparzinsen weiter sinken und viele Laufzeiten unter die Inflationsrate fallen, nimmt die Attraktivität der Sparkanäle allmählich ab.

Laut einer Untersuchung der Finanzberichte für das erste Quartal 2025 verzeichneten einige Banken einen Rückgang der Kundeneinlagen. Die Vietcombank , obwohl eine der größten Banken der Branche, verzeichnete einen leichten Rückgang um 0,4 %, was mehr als 5.500 Milliarden VND entspricht. Dies könnte darauf zurückzuführen sein, dass die Bank ihre Struktur des mobilisierten Kapitals angepasst hat, während die ausstehenden Kredite in den ersten drei Monaten des Jahres nur leicht um 1,2 % anstiegen. Die Einlagen der Staatskasse bei der Vietcombank stiegen jedoch stark um 56 % auf 121 Billionen VND.

Darüber hinaus verzeichneten auch einige andere Banken einen Rückgang der Kundeneinlagen, wie beispielsweise die Techcombank (minus fast 1.800 Milliarden VND), die TPBank (minus 4 %) und die SeABank (minus 4,9 %). Auch die ABBank verzeichnete einen Rückgang von 1,1 % mit 89.749 Milliarden VND an Kundeneinlagen.

Trotz des Abwärtstrends bei den Einlagenzinsen verzeichneten einige Banken im ersten Quartal 2025 dennoch ein Einlagenwachstum. Typischerweise hielt BIDV mit fast 2 Millionen Milliarden VND weiterhin die führende Position hinsichtlich der Einlagengröße, was einem Anstieg von 23.776 Milliarden VND entspricht, was einem Anstieg von 1,2 % entspricht.

Auch andere Banken wie MB, Sacombank, VPBank, SHB und HDBank verzeichneten ein starkes Wachstum bei den Kundeneinlagen. Die VPBank war mit einem Zuwachs von 66.707 Milliarden VND die Bank mit den meisten Einlagen, was einem Anstieg von 13,7 % entspricht.

Im ersten Quartal 2025 verzeichneten einige Banken einen deutlichen Rückgang der Kundeneinlagen.

Einlagenzinsen bleiben auf niedrigem Niveau stabil

Am ersten Tag nach dem Feiertag vom 30. April bis 1. Mai erhöhte die Techcombank gleichzeitig die Einlagenzinsen für alle Laufzeiten von 1 bis 36 Monaten um 0,1 % pro Jahr. Dies ist eine Anpassung, nachdem die Bank die Einlagenzinsen für diese Laufzeiten Ende April gesenkt hatte. Damit liegt der Einlagenzins bei der Techcombank wieder auf dem Niveau vor der Senkung.

Andere Banken hielten ihre Einlagenzinsen per Ende April weiterhin stabil. Gemäß den Vorgaben der Regierung und der Staatsbank von Vietnam (SBV) besteht das Ziel darin, die Einlagenzinsen bis 2025 auf niedrigem Niveau zu halten, um das Kreditwachstum zu fördern. Die Geschäftspolitik wird je nach Inflationsentwicklung und internationaler Marktlage flexibel angepasst.

Angesichts der gut kontrollierten Inflation im Inland und der reichlich vorhandenen Liquidität im Bankensystem ist die Wahrscheinlichkeit einer erneuten Zinserhöhung sehr gering. Sollten günstige Faktoren wie eine frühere Zinssenkung durch die US-Notenbank (Fed) als erwartet eintreten, könnten die Zinsen in Vietnam weiter sinken.

In jüngster Zeit hat die Staatsbank bei Bedarf auch proaktiv Nettokapital über den freien Markt gepumpt, um die Kapitalkosten der Banken zu decken. Derzeit ist die Liquidität im Bankensystem recht hoch. Experten gehen davon aus, dass die Staatsbank ihre Politik der Zinsstabilisierung fortsetzen wird, um das Wirtschaftswachstum zu unterstützen und andere makroökonomische Indikatoren zu berücksichtigen.

Es wird erwartet, dass die Bankeinlagenzinsen weiter sinken, allerdings nicht signifikant; eine Zinserhöhung ist kaum möglich. Die Bankkreditzinsen werden voraussichtlich stabil bleiben oder in einigen Schwerpunktbereichen leicht sinken.

Der Ökonom Dr. Dinh The Hien sagte, der aktuelle VND-Einlagenzinssatz von etwa 5 % pro Jahr sei angemessen und trage zur Aufrechterhaltung der Stabilität des Kapitalmarkts bei.

Er betonte auch, dass es beim Sparen nicht darum gehe, hohe Gewinne bei geringem Risiko zu erzielen, sondern vor allem darum, den Wert des Geldes zu erhalten.

Tatsächlich liegen die Einlagenzinsen in vielen Industrieländern oft nur geringfügig über der Inflationsrate, was den Charakter dieser passiven Anlageform widerspiegelt.

Quelle: https://baodaknong.vn/lai-suat-giam-sau-dong-tien-trong-ngan-hang-dang-chuyen-dich-the-nao-251639.html