Einige Aktien, die man am 9. Oktober im Auge behalten sollte

Kaufempfehlung für die PTB-Aktie

Die BIDV Securities Company (BSC) hat ihre Empfehlung für die PTB of Phu Tai Joint Stock Company von „Halten“ auf „Kaufen“ angehoben und ein 1-Jahres-Kursziel von 79.200 VND/Aktie festgelegt (plus 30 % gegenüber dem Kurs vom 8. Oktober 2024). BSC setzte ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 9,5 und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 2025 an, ähnlich wie in früheren Empfehlungsberichten im 1. und 2. Quartal 2024. Die Änderung der Empfehlung von „Halten“ auf „Kaufen“ ist hauptsächlich darauf zurückzuführen, dass der Aktienkurs der PTB gegenüber dem Höchststand um 20 % gefallen ist und nun wieder eine attraktive Bewertung zum Kaufen aufweist.

Anlagethese: BSC bleibt bei seiner Einschätzung, dass das Holzexportsegment sowohl 2024 als auch 2025 ein Wachstum von 19 % verzeichnen wird, da unsere Annahmen weiterhin auf Kurs sind, dass die Holzexporte ihren Erholungstrend in den Jahren 2024/2025 fortsetzen; Anpassung des Wachstums des Steinsegments im Jahr 2024 von 10 % auf 6 %, hauptsächlich aufgrund des um 10 % niedrigeren Inlandsverbrauchs des Steinsegments als ursprünglich erwartet, während BSC an seiner in früheren Empfehlungen enthaltenen Einschätzung einer Erholung im Jahr 2025 festhält.

Einige Aktien, die man am 9. Oktober im Auge behalten sollte (Illustration: KT)

BSC ist weiterhin der Ansicht, dass das Projekt Phu Tai Central Life im Jahr 2025 übergeben wird, da es planmäßig gebaut wird und die meisten der ersten PTB-Verkäufe bereits abgeschlossen sind. PTB wird zu einem angemessenen Kaufpreis gehandelt, das KGV FW 2025 beträgt 7,4x.

BSC prognostiziert, dass PTB im Jahr 2024 einen Nettoumsatz und einen Gewinn nach Steuern – Minderheitsaktionäre – von 6.037 Milliarden VND (plus 7,5 % im Jahresvergleich) bzw. 383 Milliarden VND (plus 31 % im Jahresvergleich) verzeichnen wird, was einem Rückgang von 2 % gegenüber der vorherigen Prognose entspricht, was einem Gewinn pro Aktie (EPS) FW 2024 von 5.723 VND/Aktie und einem KGV FW 2024 von 10,8 entspricht.

BSC hält an seiner Prognose fest, dass PTB im Jahr 2025 einen Nettoumsatz und einen Gewinn nach Steuern – Minderheitsaktionäre – von 7.512 Milliarden VND (plus 24,4 %) bzw. 556 Milliarden VND (plus 45 %) verzeichnen wird, was einem Gewinn pro Aktie (EPS) FW 2025 von 8.314 VND/Aktie und einem KGV FW 2025 von 7,4 entspricht.

Kaufempfehlung für die HPG-Aktie

DSC Securities Company empfiehlt die Aktie der Hoa Phat Group Joint Stock Company (HPG) positiv und hat ein Kursziel von 30.000 VND pro Aktie gemäß der folgenden Anlagethese: Inputkosten stützen mittelfristige Gewinnmargen: Die wichtigsten Organisationen weltweit (Weltbank, Fitch Ratings) prognostizieren für 2024 niedrigere Preise für Kohle und Eisenerz als für 2023 und wurden gegenüber Jahresbeginn deutlich angepasst. DSC erwartet, dass die Outputpreise zwar aufgrund des eingetrübten chinesischen Marktes nicht explodieren, aber aufgrund der sich erholenden Nachfrage auf dem Inlandsmarkt auch nicht stark fallen werden. Gleichzeitig hat HPG nach Angaben des Vorstands im ersten Quartal hochpreisige Lagerbestände abgebaut, um sich auf die Vorratsbildung billiger Waren zu konzentrieren und so dazu beigetragen, dass sich die Bruttomarge im Jahr 2024 auf 15 % verbessert.

Einige Aktien, die man am 9. Oktober im Auge behalten sollte (Illustration: KT)

Die Nachfrage nach Baustahl erholt sich allmählich: Der Verbrauch von Baustahl könnte sich mit der Rückkehr der Immobilienprojekte allmählich erholen, insbesondere bei der Menge an Gütern, die im Vorjahr noch in Rechtsstreitigkeiten feststeckten. Die Fähigkeit, Rechtsstreitigkeiten mit den Behörden zu genehmigen, wird durch die Aktualisierung der neuen Gesetze zur Regulierung des Immobilienmarktes unterstützt, die gleichzeitig ab August 2024 in Kraft treten könnten. Dementsprechend könnte der Verbrauch von HPG-Baustahl im Jahr 2024 wieder das historische Niveau von 2022 erreichen, also etwa 4,1 Millionen Tonnen (+10 % im gleichen Zeitraum).

Der Dung Quat 2-Komplex ist eine langfristige Triebkraft: Das Schlüsselprojekt Dung Quat 2, Phase 1, mit einer Kapazität von 2,8 Millionen Tonnen HRC/Jahr, nimmt allmählich Gestalt an und wird voraussichtlich ab 2025 einen Produktionsbeitrag leisten. Dank modernerer Technologie kann HPG hochwertigen HRC mit vielfältigen technischen Spezifikationen produzieren, der sich für die Automobil- und Schiffsindustrie usw. eignet und dabei den Kraftstoffverbrauch um etwa 10 % reduziert. DSC geht davon aus, dass sowohl im Export- als auch im Inlandsmarkt noch Bedarf an HRC besteht, sodass Phase 1 bis 2028 mit voller Kapazität betrieben werden kann.

Börsenkommentar 10.9.: Der Markt könnte sich weiter erholen

Quelle: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-910-post1127069.vov