Amerikaner zahlen in Raten für das Nötigste: Droht uns eine Krise?

(Dan Tri) – Angesichts der steigenden Inflation verlassen sich die Amerikaner zunehmend auf „Jetzt kaufen, später bezahlen“ (BNPL), um selbst die notwendigsten Dinge zu decken – ein Warnsignal hinsichtlich der Haushaltsfinanzen.

Von Elektronik bis zu Lebensmitteln: BNPL schleicht sich in alle wesentlichen Ausgaben ein

In der Grauzone der US- Wirtschaft zeichnet sich im Jahr 2025 ein starker und umstrittener Verbrauchertrend ab: die Explosion der „Buy Now, Pay Later“-Dienste (BNPL).

BNPL ist nicht mehr nur eine Möglichkeit, Zahlungen für Großbildfernseher oder neue Sofas aufzuteilen, sondern ist für viele Amerikaner mittlerweile eine vorübergehende Lebensader, wenn sie mit Lebensmittelrechnungen, Einkäufen und anderen grundlegenden Lebenshaltungskosten konfrontiert sind.

Eine aktuelle Studie des Marketingunternehmens PartnerCentric zeichnet ein bemerkenswertes Bild: Mehr als die Hälfte der US-Bevölkerung (52 %) gibt zu, BNPL-Dienste zu nutzen.

Noch alarmierender ist, dass dieser Trend besonders unter jungen Menschen – die als zukünftige Stützen der Wirtschaft gelten – ausgeprägt ist: 59 Prozent der Generation Z und 58 Prozent der Millennials verlassen sich auf diese Form der kurzfristigen Ratenzahlung.

Es gibt keine Anzeichen dafür, dass dieser Anstieg nachlässt. Laut PartnerCentric planen außerdem 35 % der Befragten, sich in diesem Jahr stärker auf BNPL zu verlassen, und bei der Generation Z steigt diese Zahl auf erstaunliche 65 %.

BNPL wurde ursprünglich als flexible Finanzierungslösung für relativ teure Artikel (in der Regel 250 US-Dollar oder mehr) wie Elektronik, Möbel oder Haushaltsgeräte konzipiert. Die harte Realität anhaltender Inflation und hoher Zinsen bringt die Verbraucher jedoch in eine schwierige Lage.

Die Umfrage von PartnerCentric ergab eine ernüchternde Zahl: 31 % der Benutzer gaben zu, BNPL für den täglichen Lebensmittelkauf nutzen zu müssen – die wichtigsten Dinge fürs Leben.

Eine weitere Umfrage von LendingTree verstärkt dieses düstere Bild noch. Sie zeigt, dass der Anteil der Menschen, die BNPL zum Kauf von Lebensmitteln verwenden, auf 25 % gestiegen ist, fast doppelt so hoch wie die 14 % im Vorjahr.

Immer mehr Amerikaner nutzen BNPL, um alltägliche Lebensmittel zu kaufen – die wichtigsten Dinge des Lebens (Foto: AP).

Matt Schulz, Kreditanalyst bei LendingTree, sagte gegenüber Newsweek unverblümt: „Die zunehmende Nutzung von BNPL für kleine Dinge wie Lebensmittel … ist ein weiterer Beweis dafür, dass Inflation, hohe Zinsen und wirtschaftliche Unsicherheit die Finanzen amerikanischer Haushalte weiterhin belasten.“

Die anfängliche Bequemlichkeit der Aufteilung der Zahlungen scheint sich in eine Notlösung zu verwandeln, hinter der sich tiefere finanzielle Schwierigkeiten verbergen.

BNPL: Budgetierungstool oder raffinierte Schuldenfalle?

Der Aufstieg von BNPL hat eine heftige Debatte ausgelöst. Dienstanbieter wie Klarna bewerben BNPL als intelligentes, transparentes Budgetierungstool, das Benutzern hilft, ihre Ausgaben zu kontrollieren, ohne komplizierte Kreditprüfungen durchlaufen oder sich über exorbitante Zinssätze wie bei herkömmlichen Kreditkarten Gedanken machen zu müssen.

Stephanie Harris, CEO von PartnerCentric, stimmt dem zu und sagt: „Beim Aufstieg von BNPL geht es nicht nur um Komfort, sondern auch um Kontrolle. Verbraucher suchen nach Finanzinstrumenten, die dem Tempo und dem Druck des modernen Lebens gerecht werden.“ Sie betonte, dass Marken, die BNPL anbieten, Verständnis zeigen und Kunden stärken.

Aus Sicht vieler Finanz- und Wirtschaftsexperten ist das Bild jedoch nicht so rosig. Sie warnen, dass die Popularität von BNPL, insbesondere bei kleinen, häufigen Einkäufen, ein Zeichen für eine nachlassende persönliche Finanzkompetenz und ein klares Symptom dafür sein könnte, dass die Geldbörsen der amerikanischen Mittelschicht durch den wirtschaftlichen Druck stark erodieren.

Der Finanzexperte George Kamel vergleicht BNPL mit „einer neuen Art von Kreditkarte ohne Kreditkarte“ und warnt, dass die Amerikaner, wenn sie damit Essen bestellen, „in vier Raten Schulden machen“.

Die jüngste Partnerschaft zwischen dem BNPL-Riesen Klarna und der Essensliefer-App DoorDash hat weitere Bedenken aufgeworfen. Viele Ökonomen betrachten dies als alarmierendes Zeichen für die Gesundheit der Wirtschaft. Der angesehene Ökonom Gary Hufbauer bezeichnete den Deal sogar als „einen Ausdruck wahrer Verzweiflung“ und deutete an, dass die Menschen so große Schwierigkeiten hätten, dass sie ihre Essenslieferungen in Raten bezahlen müssten.

Diese Sorgen sind nicht unbegründet. Das Vertrauen der amerikanischen Verbraucher in die Wirtschaft ist stark rückläufig. Die jüngste Umfrage des Conference Board zeigte, dass das Vertrauen im April den fünften Monat in Folge sank und der Index der Zukunftserwartungen auf ein 13-Jahrestief fiel.

„Der Hauptgrund dafür sind die gesunkenen Erwartungen der Verbraucher. Die Aussichten für künftige Einkommen sind zum ersten Mal seit fünf Jahren negativ geworden, was darauf schließen lässt, dass die Konjunktursorgen auch die privaten Finanzen betreffen“, sagte Stephanie Guichard, Chefökonomin des Conference Board.

Das „Gespenst“ der Rezession und die ungewisse Zukunft der US-Wirtschaft

Da das Verbrauchervertrauen sinkt und die Menschen zunehmend auf kurzfristige Kredite wie BNPL angewiesen sind, um ihre Grundausgaben zu decken, rückt das Schreckgespenst einer Rezession immer näher. Während die Trump-Regierung und einige Politiker versucht haben, die Öffentlichkeit zu beruhigen, haben viele unabhängige Ökonomen beunruhigende Warnungen ausgesprochen.

David Rosenberg, Gründer von Rosenberg Research, sagte, dass die Unsicherheit, insbesondere die unvorhersehbare Zollpolitik, sowohl Verbraucher als auch Unternehmen bei ihren Ausgaben vorsichtiger mache.

Er warnte, dass die Zölle zunächst zu einem Rückgang der Realeinkommen und damit zu einem Rückgang der Staatsausgaben führen würden, die derzeit fast 70 Prozent des US-BIP ausmachen. Bei sinkenden Einkommen birgt der Missbrauch von Kreditformen wie BNPL, auch wenn diese zinslos sind, immer noch Risiken, wenn die Nutzer sie nicht gut kontrollieren und in eine Schuldenspirale geraten.

Das Schreckgespenst einer Rezession in den USA wird immer größer, da das Verbrauchervertrauen sinkt und die Menschen zunehmend auf kurzfristige Kredite wie BNPL angewiesen sind, um ihre Grundausgaben zu decken (Foto: Getty).

Einer aktuellen Reuters-Umfrage zufolge stuften rund 60 Prozent der befragten Ökonomen das Risiko einer Rezession in den USA im Jahr 2025 als „hoch“ bis „sehr hoch“ ein. Die zunehmende Abhängigkeit von BNPL bei der Versorgung mit Gütern des täglichen Bedarfs könnte als Frühindikator dafür gewertet werden, dass die Wirtschaft in ernsthaften Schwierigkeiten steckt.

In einer Erklärung empfahl Klarna den Amerikanern, für alltägliche Ausgaben vorrangig Debitkarten zu verwenden und zinsloses BNPL nur „für die wenigen Male zu nutzen, in denen sie es wirklich brauchen“, um eine gesündere finanzielle Zukunft aufzubauen. Daten aus der Praxis erzählen jedoch eine andere Geschichte, da immer mehr Menschen gezwungen sind, BNPL sogar für ihren Einkaufswagen zu verwenden.

Wird BNPL weiterhin ein nützliches Finanzinstrument sein, das den Verbrauchern die Kontrolle gibt, wie die Anbieter behaupten? Oder ist es nur eine glänzende Fassade, die eine schwelende persönliche Finanzkrise verdeckt, ein Zeichen dafür, dass die größte Volkswirtschaft des Landes immer näher an den Rand einer Rezession rückt?

Die Antwort bleibt abzuwarten, aber eines ist sicher: Die Art und Weise, wie die Amerikaner BNPL in den kommenden Monaten nutzen, wird ein wichtiger Indikator für die tatsächliche Gesundheit der Wirtschaft und die Widerstandsfähigkeit der Menschen gegenüber Gegenwind sein.

Quelle: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/nguoi-my-tra-gop-ca-nhu-yeu-pham-khung-hoang-dang-toi-gan-20250512175601911.htm