Ein Überblick über die Bankgewinne

Nicht viele Banken haben ihre Geschäftsergebnisse für das zweite Quartal 2025 bekannt gegeben, doch die Gewinne für dieses Quartal sowie für das gesamte Jahr werden voraussichtlich positiv ausfallen, da die Kreditvergabe zunimmt, uneinbringliche Forderungen bearbeitet werden und die Rückstellungen sinken.

Die Gewinnsituation der Banken im zweiten Quartal 2025 wird voraussichtlich positiver ausfallen als im ersten Quartal 2025. Foto: Duc Thanh

Auswirkungen von Krediten auf den Gewinn

Die erste Big4-Bank hat ihre Geschäftsergebnisse veröffentlicht. Demnach stiegen die Kredite im ersten Halbjahr um 10 %. Nguyen Tran Manh Trung, Generaldirektor der VietinBank, gab auf der Halbjahreskonferenz 2025 bekannt, dass die ausstehenden Kredite der Bank im Vergleich zum Jahresende 2024 voraussichtlich um 10 % steigen werden. Das mobilisierte Kapital wird voraussichtlich um mehr als 9 % steigen und der Gewinn vor Risikovorsorge wächst im Vergleich zum Vorjahreszeitraum weiter.

Obwohl Herr Trung keine detaillierten Gewinnzahlen für das erste Halbjahr 2025 bekannt gab, sagte er, dass der Gewinn vor Risikovorsorge im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2024 weiter gestiegen sei. Laut dem konsolidierten Finanzbericht für das erste Halbjahr 2024 erreichte dieses Ziel der VietinBank 28.826 Milliarden VND.

Die Vietcombank Securities Joint Stock Company (VCBS) prognostiziert für 2025 einen starken Anstieg der Kreditvergabe dank der Erholung des Immobilienmarktes und der Kreditvergabe an Privatkunden. Sacombank und HDBank sind die beiden Banken, die mit einem Anstieg von 25 % die höchste Wachstumsrate in der von VCBS veröffentlichten Liste aufweisen dürften.

Als nächstes folgen Banken wie MB (geschätzter Anstieg um 23 %), MSB und VietinBank (geschätzter Anstieg um 16 %) … Für die HDBank werden aufgrund des Agrar- und ländlichen Kreditsegments, der Erholung des Immobilienmarkts und der Übertragung der DongABank höhere Kreditwachstumsaussichten als der Branchendurchschnitt prognostiziert.

Laut VCBS werden einige Banken wie Sacombank, HDBank und MB im zweiten Quartal im Vergleich zum Vorjahreszeitraum einen Gewinnanstieg von über 20 % verzeichnen. Es wird erwartet, dass die Gewinne dieser Banken im zweiten Quartal 2025 und 2026 mit Wachstumsraten von 25 % bzw. 24 % weiterhin positiv wachsen. Gleichzeitig wird der Druck zur Senkung der Nettozinsmarge (NIM) im Jahr 2025 im Vergleich zum Branchendurchschnitt abnehmen.

VCBS erwartet, dass die Kreditvergabe der Techcombank aufgrund der Erholung der Immobilien- und Baumärkte weiterhin gut wachsen wird. Das Gesamtbetriebseinkommen der Bank wird im zweiten Quartal 2025 voraussichtlich 15.030 Milliarden VND erreichen, ein Plus von 12 %; der Vorsteuergewinn wird auf 8.452 Milliarden VND geschätzt, ein Plus von 8 %.

Im Jahr 2025 prognostiziert der VCBS-Bericht, dass die Gesamtbetriebserträge (TOI) und der Vorsteuergewinn der Techcombank um 18 % bzw. 20 % steigen werden, da die Diversifizierung der zinsunabhängigen Einkommensquellen zu einem positiven Gewinnwachstumspotenzial beiträgt. Die NIM dürfte den Druck der Verengung verringern, da die Sichteinlagen (CASA) weiterhin auf hohem Niveau bleiben und der Bank einen Vorteil bei den Kapitalkosten verschaffen.

Für die TPBank schätzt VCBS das Kreditwachstum im Jahr 2025 auf die Erholung des Immobilienmarktes und des Privatkonsums. Die Experten von VCBS prognostizieren, dass der Gewinn der Bank im zweiten Quartal um 8 % und im Jahr 2025 um 7 % steigen wird.

Verbesserte Anlagenqualität

Die MB Securities Joint Stock Company (MBS) kommentierte, dass die Gewinnsituation der Banken im zweiten Quartal 2025 dank des anhaltend positiven Kreditwachstums und des ausbleibenden NIM-Rückgangs positiver sei als im ersten Quartal 2025. Banken mit Kreditwachstum im ersten Quartal des Jahres wie MSB, Eximbank, VPBank, SHB und VietinBank wuchsen auch im zweiten Quartal gut.

Im zweiten Quartal 2025 wird für VPBank, VietinBank und Eximbank ein besseres Kreditwachstum als für die gesamte Branche prognostiziert, und die Netto-Investitionsrendite (NIM) wird weniger stark sinken als im Vorjahr. Laut Tran Khanh Hien, Forschungsdirektorin bei MBS, wird die Qualität der Vermögenswerte jedoch weiterhin das Hauptanliegen bleiben und sich voraussichtlich allmählich verbessern.

Aus vorsichtiger Perspektive prognostizieren die Experten von Vietcap, dass die Kreditkosten im Jahr 2025 hoch bleiben werden, ähnlich hoch wie im Vorjahreszeitraum. Dies basiert auf der Erwartung niedriger Kreditkosten im vierten Quartal 2024, da einige Banken einmalige Rückstellungskosten stornieren. Darüber hinaus prognostiziert der Bericht von Vietcap, dass die Banken ihre Rückstellungspuffer im Jahr 2025 weiter erhöhen werden.

Bei einigen Banken wie BIDV, MB, MSB und VietinBank wird eine verbesserte Vermögensqualität bei geringem Rückstellungsdruck erwartet. Die Experten von VCBS schätzten, dass die Kreditnachfrage bei MSB auf einem guten Niveau liegt und im Gesamtjahr 2025 voraussichtlich um 21,2 % wachsen wird. Darüber hinaus begann sich die Nettoinventarwertminderung (NIM) ab der zweiten Jahreshälfte zu verbessern. Die Vermögensqualität verbesserte sich, die Forderungsausfallquote sank dank starkem Kreditwachstum und zunehmender Einziehung abgeschriebener Forderungen weiter auf 2 %.

Der Gewinn der MSB wird im zweiten Quartal 2025 voraussichtlich 2.512 Milliarden VND (plus 16 %) und für das Gesamtjahr 8.029 Milliarden VND (plus 16 %) erreichen. Darüber hinaus vervollständigt die Bank ihr Ökosystem mit Plänen zur Veräußerung und Kapitaleinlage in Tochtergesellschaften (Übertragung eines Teils oder des gesamten eingebrachten Kapitals bei TNEX Finance und Einlage von Kapital zum Kauf von Wertpapierfirmen und Fondsverwaltungsgesellschaften).

Der Vorsteuergewinn der VietinBank wird im zweiten Quartal 2025 und im Gesamtjahr voraussichtlich 7.859 Milliarden VND bzw. 36.982 Milliarden VND erreichen, was einem Anstieg von 16 % entspricht. Das gesamte Betriebseinkommen wird im zweiten Quartal auf 22.194 Milliarden VND geschätzt, was 13 % entspricht; für das Gesamtjahr 2025 liegt es bei 94.885 Milliarden VND, was 16 % entspricht. Die Experten von VCBS schätzen, dass das Kreditwachstum der VietinBank 16,9 % erreichen wird, was dem Branchendurchschnitt entspricht, während sich NIM in der zweiten Hälfte des Jahres 2025 zu erholen beginnt, wobei die Dynamik sowohl von der Mobilisierung als auch von der Kreditvergabe ausgehen wird.

Bemerkenswert ist, dass die Qualität der Vermögenswerte der VietinBank gut kontrolliert wird. Einige umstrukturierte Kunden, die die Probezeit abgeschlossen haben, wurden in Gruppen mit niedrigerer Verschuldung überführt und ihre Rückstellungen werden im zweiten Quartal aufgelöst. Im Jahr 2025 ist die Qualität der Vermögenswerte eines der Hauptanliegen der VietinBank, zusammen mit der Kontrolle der Forderungsausfälle unter 1,8 % und der Konzentration auf die Optimierung der Kosteneffizienz sowie die Stärkung der Qualitätskontrolle der Vermögenswerte, um ein sicheres und effektives Wachstum zu gewährleisten.

In ihrem Analysebericht zum Bankensektor erklärte die Vietcap Securities Joint Stock Company, dass das Kreditwachstum im Jahr 2025 weiterhin stärker vom Unternehmenskreditsegment getrieben sein wird. Gleichzeitig seien Banken mit Wettbewerbsvorteilen bei der Unternehmenskreditvergabe und Kapitalmobilisierung gut positioniert, um Wachstumschancen zu nutzen.

Die Gewinne einiger Banken werden für 2025 wie folgt prognostiziert: Sacombank wird um 48 % steigen, Vietcombank und ACB um jeweils 24 %, TPBank um 23 %, Techcombank um 21 %. Banken wie VIB, VietinBank, MB, HDBank, BIDV und VPBank werden alle um mehr als 10 % zulegen. LPBank ist die einzige Bank, für die für 2025 ein geringeres Gewinnwachstum prognostiziert wird.

Quelle: https://baodautu.vn/phac-thao-buc-tranh-loi-nhuan-ngan-hang-d314687.html