Da das Portfolio im vierten Quartal umstrukturiert wird, welche Aktien werden dem VNDiamond-Index hinzugefügt bzw. entfernt?

Der HoSE-Index, der VNX-Index und weitere Investmentindizes wie VNDiamond, VNFIN Lead und VNFIN Select werden ihre Portfolios für das vierte Quartal 2025 in diesem Monat umstrukturieren. Der VNDiamond-Index wird die Ergebnisse seiner vierteljährlichen Portfolioüberprüfung am 20. Oktober 2025 bekanntgeben; die Änderungen treten am 3. November 2025 in Kraft.

Auf Basis von Daten vom 30. September 2025 haben Aktienmarktanalysegruppen Schätzungen für die bevorstehende Veränderung abgegeben.

Demnach geht SSI davon aus, dassVIB- Aktien aus dem VNDiamond-Index entfernt werden könnten, da sie die Kriterien für die Quote ausländischer Beteiligungen (FOL-Quote) nicht erfüllen. Diese Quote entspricht dem Verhältnis zwischen dem prozentualen Anteil ausländischer Investoren an den Aktien und der angepassten maximalen Beteiligungsquote. Konkret müsste die Aktie in zwei aufeinanderfolgenden Perioden zu den 25 Aktien mit der höchsten FOL-Quote gehören. VIB senkte die maximale ausländische Beteiligungsquote zum 1. Juli 2024 von 20,5 % auf 4,99 %, wodurch die FOL-Quote auf 25 % fiel und damit unter der Mindestanforderung von 65 % für bereits im Index enthaltene Aktien liegt. Im Überprüfungszeitraum Q2/2025 wurde VIB zudem in die Kategorie „Ausschluss ausstehend“ eingestuft und erfüllte somit die Kriterien für den Verbleib im Index in diesem Zeitraum nicht.

Was die CTD-Aktien angeht, so könnten sie... Die Gewichtung dieser Aktie im Indexkorb wird erhöht. Sie wurde in der Vorperiode erstmals in den Indexkorb aufgenommen und erfüllt alle Bedingungen für diese Periode. Daher wird sie in den Erhaltungskorb aufgenommen.

SSI geht davon aus, dass keine neuen Aktien in den VNDiamond-Index aufgenommen werden. Sollte dies der Fall sein, wird das neue Portfolio aus 18 Aktien bestehen, davon 9 Bankaktien und 9 Nichtbankaktien. Die 9 Bankaktien unterliegen der maximalen Sektorgewichtung von 40 %.

Derzeit gibt es 6 ETFs auf dem Markt, die VNDiamond als Benchmark verwenden, darunter DCVFMVN Diamond, MAFM VNDiamond, BVFVN Diamond, KIM Growth Diamond, ABF VNDiamond und ein neu gelisteter ETF, VFCVN Diamond, mit einem Gesamtnettovermögen von rund 13.800 Milliarden VND zum 30. September 2025.

Der DCVFMVN Diamond Fonds verfügt aktuell über ein Gesamtvermögen von rund 13,2 Billionen VND. Seit Jahresbeginn ist der Nettoinventarwert um 4,7 % gestiegen, während die geschätzte Anzahl der Fondsanteile um 8,4 % auf 345 Millionen gesunken ist. Dies entspricht einem Anstieg des Nettoinventarwerts je Anteil um 14,2 %. Der Nettoabfluss aus dem Fonds seit Jahresbeginn beträgt -1 Billion VND. Es wird erwartet, dass DCVFMVN Diamond die meisten Aktien vonACB (7 Millionen Aktien), FPT (4 Millionen Aktien) und CTD (1,5 Millionen Aktien) erwerben und gleichzeitig Aktien anderer Banken wie TCB, TPB und MBB veräußern wird.

Laut MBS-Prognose werden VIB-Aktien aufgrund der Nichterfüllung der FOL-Kriterien nach ihrer Aufnahme in die Warteliste offiziell aus dem Index entfernt. Die Gewichtung der CTD-Aktien hingegen wird auf 100 % erhöht, da sie nach ihrer ersten Aufnahme in den Index die Kriterien für den Verbleib im Index erfüllen. MBS geht jedoch davon aus, dass STB-Aktien anstelle von VIB aufgenommen werden, da STB die Kriterien vollständig erfüllt.

Prognose der Ergebnisse der VNDiamond-Indexüberprüfung durch MBS Research.

MBS schätzt, dass Aktien wie GMD, STB und CTD eine deutlich erhöhte Gewichtung erfahren, während Aktien wie VPB, ACB und MSB eine verringerte Gewichtung aufweisen.

Quelle: https://baodautu.vn/tai-co-cau-danh-muc-quy-iv-chi-so-vndiamond-se-them-bot-co-phieu-nao-d410234.html