Dies sind die Aussagen von politischen Entscheidungsträgern, internationalen und nationalen Experten sowie Vertretern von Finanzinstituten auf dem Workshop „Banksicherheiten – aktuelle Problemthemen“, der am 28. April von Banking Times in Hanoi organisiert wurde.
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| Workshop „Banksicherheiten – Aktuelle Problemthemen“, organisiert von Banking Times. Foto: Hoang Giap |
Neue „Unbekannte“ bei den Sicherheiten
Da sich die vietnamesische Wirtschaft auf dem Weg einer starken Entwicklung und einer tiefen Integration in die Region und die Welt befindet, haben die Regierung und der Premierminister Richtlinien zur Förderung der digitalen Transformation, einer grünen Wirtschaftsentwicklung und einer Kreislaufwirtschaft erlassen. Insbesondere Richtlinien wie die Entscheidung Nr. 411/QD-TTg vom 31. März 2022 zur Genehmigung der Nationalen Strategie für die Entwicklung der digitalen Wirtschaft und der digitalen Gesellschaft bis 2025 mit einer Vision bis 2030; Beschluss Nr. 1437/QD-TTg vom 20. November 2024 über den Nationalen Aktionsplan für digitale Wirtschaftsentwicklung für den Zeitraum 2024 – 2025; oder die Entscheidung Nr. 232/QD-TTg vom 24. Januar 2025 zur Genehmigung des Projekts zur Einrichtung und Entwicklung des Kohlenstoffmarkts in Vietnam hat die Richtung für das Ökosystem der digitalen Vermögenswerte und Kohlenstoffgutschriften teilweise vorgezeichnet.
Dementsprechend engagiert sich auch die Kreditwirtschaft. In Umsetzung der Richtlinie Nr. 05/CT-TTg des Premierministers vom 1. März 2025 hat sich die Staatsbank von Vietnam mit dem Finanzministerium abgestimmt, um dringend die Entwicklung eines Rechtsrahmens zur Verwaltung und Förderung der Entwicklung digitaler Vermögenswerte und digitaler Währungen zu erforschen und vorzuschlagen. Diese Bemühungen schaffen nicht nur einen klaren und transparenten Rechtskorridor, sondern gewährleisten auch ein sicheres Investitionsumfeld und fördern Innovationen im Finanzsektor.
Eine neue Frage ist jedoch, wie digitale Vermögenswerte und Emissionszertifikate, die in Vietnam noch neu sind, als Sicherheiten für Kredite bei Kreditinstituten akzeptiert werden können und werden?
Auf dem Workshop betonte Frau Le Thi Thuy Sen, Chefredakteurin von Banking Times, die Bedeutung von Sicherheiten im Bankgeschäft und sagte, dass im Kontext der starken Entwicklung von Wissenschaft und Technologie neue Arten von Vermögenswerten, wie etwa digitale Vermögenswerte, allmählich immer deutlicher in den Vordergrund treten. Dabei handelt es sich um bezifferbare Werte und diese können als Sicherheit für einen Kredit dienen. Ebenso entwickeln sich auch Emissionszertifikate, ein Produkt, das mit dem Ziel einer grünen Wirtschaftsentwicklung und eines nachhaltigen Wachstums in Verbindung gebracht wird, zu einer potenziellen Anlageklasse.
Darüber hinaus hofft Frau Thuy Sen, dass der Workshop ein Forum für eingehende Diskussionen über den rechtlichen Rahmen, die Risiken und die Umsetzungsmethoden sein wird, wenn festgestellt wird, dass es sich bei den Sicherheiten um digitale Vermögenswerte oder Emissionszertifikate handelt, basierend auf einem Vergleich nationaler Praktiken und internationaler Erfahrungen.
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| Frau Le Thi Thuy Sen – Chefredakteurin von Banking Times – sprach auf dem Workshop. Foto: Hoang Giap |
Potenzial, aber nicht einfach
Aus juristischer Sicht kommentierte Dr. Le Thi Giang von der Hanoi Law University, dass unter digitalen Vermögenswerten digitale Technologieprodukte verstanden werden können, die mithilfe der Blockchain-Technologie erstellt, ausgegeben, gespeichert, übertragen und deren Eigentum authentifiziert wird. Im Gegensatz zu herkömmlichen Vermögenswerten benötigen digitale Vermögenswerte keine physische Form und existieren auf Blockchain, Cloud Computing oder Datenbanken. teilbar, programmierbar, global transaktionsfähig und fälschungssicher. „Digitale Vermögenswerte sind die treibende Kraft des Wirtschaftswachstums im digitalen Zeitalter“, betonte Frau Giang.
Derzeit befindet sich der Rechtsrahmen für digitale Vermögenswerte in Vietnam noch im Aufbau. Der Gesetzesentwurf zur Digitaltechnologiebranche hat zunächst das Konzept digitaler Vermögenswerte und Eigentumsrechte an dieser Art von Vermögenswerten festgelegt und damit den Weg für zukünftige Handels- und Sicherheitsfunktionen geebnet. Ein vollständiger und einheitlicher Rechtskorridor stellt jedoch noch immer eine Lücke dar, die geschlossen werden muss.
Was Emissionszertifikate angeht, sagte Frau Giang, handelt es sich dabei um eine Art von Vermögenswerten, die das Recht widerspiegeln, eine Tonne CO₂ oder gleichwertige Treibhausgase auszustoßen, die durch Emissionsminderungsprojekte wie Aufforstung, die Nutzung erneuerbarer Energien oder technologische Innovationen entstehen. Im Umweltschutzgesetz 2020 wurden handelbare Emissionszertifikate definiert. Tatsächlich werden Emissionszertifikate zunehmend zu einem wichtigen Finanzinstrument, das Unternehmen beim Übergang zu einer grünen Wirtschaft unterstützt.
Ein großes Hindernis besteht derzeit jedoch darin, dass es keine gesetzliche Regelung gibt, die eindeutig bestätigt, dass Emissionszertifikate oder digitale Vermögenswerte als Sicherheiten bei Kreditgeschäften berücksichtigt werden können. Banken mit strengen Anforderungen an die Kapitalerhaltung und Risikoprävention werden es schwer haben, Vermögenswerte zu akzeptieren, für die kein vollständiger rechtlicher Korridor besteht.
Frau Giang wies jedoch auch darauf hin, dass die geltenden Gesetze erste Türen geöffnet hätten. Insbesondere legt das Dekret Nr. 21/2021/ND-CP der Regierung zur Regelung des Zivilgesetzbuches fest, dass zu den gesicherten Vermögenswerten sowohl bestehende als auch zukünftig gebildete Vermögenswerte gehören, sofern ihnen der Kauf, Verkauf, die Übertragung oder Abtretung nicht untersagt ist. Gleichzeitig verbietet das Umweltschutzgesetz von 2020 den Handel mit Emissionszertifikaten nicht. Theoretisch ist es daher durchaus möglich, Emissionszertifikate als Sicherheit zu erhalten.
Allerdings gab Frau Giang freimütig zu, dass die größte Herausforderung für Banken darin liege, diese nicht-traditionellen Vermögenswerte zu bewerten, zu kontrollieren und zu handhaben. Während Banken über umfangreiche Erfahrung und Instrumente verfügen, um ihre Aktivitäten im Bereich Grundstücke und Wohnraum zu unterstützen, sind digitale Vermögenswerte im Bereich der Emissionszertifikate noch zu neu.
„Zunächst einmal ist es notwendig, den Rechtsstatus von digitalen Vermögenswerten und Emissionszertifikaten klar zu definieren und sie als Vermögensarten im Zivilgesetzbuch zu betrachten. Dies ist eine wichtige Voraussetzung dafür, dass diese beiden Vermögensarten als Sicherheiten bei Finanztransaktionen verwendet werden können“, empfahl Frau Giang.
Aus internationaler Erfahrung berichtete Dr. Vu Thi Van Anh, Senior Manager der ESG-Abteilung bei KPMG Vietnam Tax and Consulting Co., Ltd., dass in Thailand Emissionszertifikate als Sicherheit für Kredite verwendet werden können, insbesondere bei Investitionsprojekten zur Anpassung an den Klimawandel. Oder in Europa haben einige Länder wie Frankreich EUA (Emissionszertifikate der Europäischen Union) als übertragbare immaterielle Vermögenswerte klassifiziert und als Sicherheit verwendet. Auch die Europäische Zentralbank (EZB) hat Schritte unternommen, um die Verwendung emissionsintensiver Vermögenswerte als Sicherheiten einzuschränken, was einen Trend hin zu grünen Finanzierungen widerspiegelt.
Diese Erfahrungen zeigen, dass die Verwendung digitaler Vermögenswerte und Emissionszertifikate als Banksicherheiten durchaus möglich ist, wenn Vietnam umgehend den rechtlichen Rahmen vervollständigt und entsprechende Geschäftsprozesse aufbaut. Dies wird nicht nur für das Bankensystem, sondern für die gesamte vietnamesische Wirtschaft ein wichtiger Schritt auf dem Weg der digitalen und grünen Transformation sein.
| Sicherheiten sind Vermögenswerte, die eine Einzelperson oder Organisation zur Absicherung ihrer finanziellen Verpflichtungen oder Kredite gegenüber einer Bank oder einem Kreditinstitut verwendet. Dabei kann es sich um materielle Vermögenswerte wie Häuser, Fahrzeuge, immaterielle Vermögenswerte wie Landnutzungsrechte oder finanzielle Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen usw. handeln. Sicherheiten helfen Banken, Risiken zu reduzieren, falls der Kreditnehmer die Schulden nicht rechtzeitig zurückzahlen kann. |
Quelle: https://congthuong.vn/tai-san-so-tin-chi-carbon-manh-ghep-moi-cho-tai-san-bao-dam-385246.html
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