Techcombank erhält von S&P Global Ratings ein Rating von „BB-“, Ausblick „stabil“.

Der Bericht hob positive Veränderungen bei Techcombank hervor, darunter ein stabiles Wachstum bei Gewinn, Kapitalisierung und Vermögensqualität.

Techcombank wird von S&P Global Ratings mit „BB-“ und einem stabilen Ausblick bewertet – Foto: Techcombank

S&P Global Ratings („S&P“) hat in seinem Jahresratingbericht 2024 die positive Entwicklung der Techcombank Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank („Techcombank“ oder TCB) bestätigt . Das Emittentenrating „BB-“ und der Ausblick „stabil“ wurden bekräftigt und liegen damit über dem Branchenschnitt „b+“ des vietnamesischen Bankensektors. Der Bericht würdigt die positive Entwicklung der Techcombank, darunter Gewinnwachstum, stabile Kapitalisierung und Vermögensqualität, eine diversifizierte Einlagenbasis sowie kostengünstiges Management dank technologischer und produktbezogener Innovationen. S&P betont in diesem Bericht, dass die Techcombank voraussichtlich weiterhin eine überdurchschnittliche Rentabilität sowie eine stabile Kapitalisierung und Vermögensqualität erzielen wird. Die Ratingagentur äußerte zudem die Ansicht, dass die große, kostengünstige und stabile Einlagenbasis der Techcombank dazu beitragen wird, Risiken im Zusammenhang mit der Finanzierung von Großkundengeschäften in volatilen Marktphasen zu mindern. Laut S&P spiegelt der „stabile“ Ausblick die Einschätzung wider, dass Techcombank „die Stärke ihres Kapitalbeschaffungsnetzwerks und ihre überdurchschnittliche Rentabilität in den nächsten 12 bis 18 Monaten beibehalten wird“. S&P bekräftigte zudem sein Vertrauen in die weiterhin überdurchschnittliche Rentabilität der Bank, die zu einem überdurchschnittlichen Kreditwachstum beiträgt. Techcombank erzielt laut Bericht herausragende Gewinnrenditen mit einer Kernkapitalrendite von bis zu 3 % in den letzten vier Jahren, deutlich über dem Branchendurchschnitt von 1–1,5 %. Die Treiber dieser herausragenden Performance sind, wie S&P bestätigte, „ein margenstarkes Kreditportfolio, ein hoher Anteil kostengünstiger Kapitalbeschaffung und hohe Zinserträge“. „Wir freuen uns, dass S&P die Fortschritte der Bank in verschiedenen Bereichen anerkannt hat: überdurchschnittliche Rentabilität, stabile Kapitalisierung und Vermögensqualität, eine diversifizierte und kostengünstige Einlagenbasis, die durch technologische und Produktinnovationen gestützt wird.“ Obwohl Rating und Ausblick beibehalten wurden, fällt die jüngste Ratingaktualisierung von S&P positiver aus. Sie spiegelt sowohl das hohe BIP-Wachstum Vietnams als auch die Qualität des Kreditportfolios der Bank wider, das trotz der Abschwächung des Immobilienmarktes in den letzten zwei Jahren sehr solide geblieben ist. „S&P hat außerdem das Rating-Szenario für die Techcombank überarbeitet. Die Kriterien entsprechen der angekündigten Kreditstrategie der Bank, insbesondere im Hinblick auf die zukünftige Portfoliodiversifizierung“, so Alex Macaire, Group Finance Director. Die Techcombank zählt zu den Banken mit dem höchsten Anteil an notleidenden Krediten.   niedrigstes System

Techcombank zählt zudem stets zu den Banken mit den niedrigsten Quoten an notleidenden Krediten und verbesserungsbedürftigen Krediten im gesamten Bankensystem – Foto: Techcombank

Hinsichtlich der Vermögensqualität erwartet S&P, dass sich die notleidenden Kredite (NPLs) der Banken in Vietnam in den nächsten 12 bis 18 Monaten mit der anhaltenden Erholung des BIP-Wachstums schrittweise verbessern werden. Darüber hinaus wird laut S&P der vietnamesische Immobiliensektor, insbesondere nach der Verabschiedung zahlreicher Gesetze im Bereich Land und Immobilien, bis 2025 voraussichtlich eine starke Erholung verzeichnen. Dies wird, so S&P und viele Analysten (basierend auf den Ergebnissen des dritten Quartals 2024), der Techcombank aufgrund ihres Geschäftsmodells zugutekommen. S&P merkte an, dass die Vermögensqualität der Bank in der jüngsten Vergangenheit auf die Probe gestellt wurde, da die immobilienbezogenen NPLs trotz des hohen Anteils ausstehender Kredite im Immobiliensektor stets niedriger waren als die NPLs der gesamten Bank. Die Techcombank zählte zudem stets zu den Banken mit den niedrigsten NPL-Quoten und den niedrigsten NPL-Quoten im gesamten Bankensystem. Ein zentraler Aspekt der jüngsten Bewertung von S&P ist die Kapitalstruktur der Techcombank. Die Ratingagentur lobte die einzigartige Fähigkeit der Bank, ihre Kapitalquellen zu diversifizieren, wodurch Techcombank Zugang zu diversifizierten Finanzierungsquellen, längeren Laufzeiten und niedrigeren Finanzierungskosten erhält. S&P ist überzeugt, dass Techcombank durch innovative Sparprodukte und ein verbessertes digitales Banking-Erlebnis weiterhin eine diversifizierte, kostengünstige Einlagenbasis aufbauen wird. Dies wird der Bank helfen, eine der höchsten Giro- und Sparkontoquoten (CASA) der Branche und sehr wettbewerbsfähige Refinanzierungskosten zu halten. In der jüngsten Mitteilung revidierte S&P seine Einschätzung im Hinblick auf ein mögliches Upgrade von Techcombank. Die Agentur erklärte, dass sie das Rating anheben könnte, wenn sich die risikoadjustierte Kapitalquote (RAC) der Bank in den nächsten 12 bis 18 Monaten verbessert. Dies stellt eine deutliche Änderung gegenüber der vorherigen Einschätzung dar, in der ein Upgrade als unwahrscheinlich galt. Die Einschätzung von S&P steht im Einklang mit der von Techcombank angekündigten und umgesetzten Strategie zur weiteren Diversifizierung ihres Kreditportfolios. Dies wird die Vermögensstruktur mit einem erhöhten Anteil risikoadjustierter Aktiva deutlich verändern und somit die risikoadjustierte Rendite optimieren. Dadurch erhöht sich die Wahrscheinlichkeit zukünftiger Upgrades durch verschiedene Ratingagenturen.

Rating-Score Emittentenrating: BB-/Stabil Bankenrating : b+ Geschäftslage: Stark (+1) Kapital und Ertrag: Moderat Risikoposition: Ausreichend Kapital und Liquidität: Ausreichend und Ausreichend Staatliche Unterstützung: +0

Quelle: https://tuoitre.vn/techcombank-duoc-sp-global-ratings-xep-hang-bb-trien-vong-on-dinh-20241108184916615.htm