Warum leihen viele Eltern zinslos Milliarden von Dong an internationale Schulen?

In den letzten Tagen hatten viele Eltern Mühe, das Geld, das sie der American International School Vietnam (AISVN) geliehen hatten, zurückzubekommen, scheiterten jedoch. Im Jahr 2018 hat AISVN einen Kreditvertrag für Eltern über einen Betrag von 2–5 Milliarden VND abgeschlossen. Dabei handelt es sich um zinslose Darlehen, im Gegenzug erhalten ihre Kinder bis zur 12. Klasse kostenlose Bildung oder wechseln die Schule. Der Vertrag sieht vor, dass die Schule den Darlehensbetrag nach Abschluss des Verfahrens nach 90 Tagen zurückerstattet. Bei verspäteter Zahlung muss AISVN zusätzliche Zinsen gemäß dem Mobilisierungszinssatz der Vietcombank-Zentrale zahlen. Der maximale Zahlungsverzug beträgt 90 Tage.

Die obige Transaktion ist eine Möglichkeit, vielen Privatschulen bei der Mobilisierung von Kapital zu helfen. Anstatt auf Geld von Banken zuzugreifen, entschied sich der Vorstand dafür, Kredite von den Eltern der Schüler aufzunehmen. Sie zahlen die Zinsen nicht in bar, sondern mit Unterricht in der betreibenden Schule.

Den auf der AISVN-Homepage veröffentlichten Informationen zufolge beträgt die 12-jährige Studiengebühr etwa 6,95 Milliarden VND. Dies gilt als Zins, wenn Eltern Geld leihen. Unter der Annahme, dass ein Mutterunternehmen maximal 5 Milliarden Kredite vergibt, beträgt die Performance der oben genannten Investition 139 % für 12 Jahre, also durchschnittlich 11,58 % pro Jahr.

Daher ist dieses Geschäft effektiver als Investitionen in USD, Gold, Immobilien und Anleihen im Zeitraum 2011-2021, basierend auf den Statistiken von Dragon Capital. Der Zinssatz von 11,58 % bei der Kreditvergabe an AISVN liegt gleich hinter der Investition in Aktien (15,8 %). Ganz zu schweigen davon: Wenn der Vorstand das Kapital effektiv für den Bau, die Modernisierung und die Weiterentwicklung von Schulen einsetzt, werden auch Eltern davon profitieren, wenn ihre Kinder Zugang zu einem immer hochwertigeren Bildungsumfeld haben.

Da es keine Sicherheiten gibt, handelt es sich um einen ungesicherten Kredit, der auf der Reputation des Kreditnehmers basiert. Banken überprüfen häufig Einkommen und Bonität, bevor sie ungesicherte Kredite gewähren, für Eltern können sie dies jedoch nicht tun. Manche Eltern sind der Meinung, dass sie oft auf großzügigere Räumlichkeiten als in Regelschulen, ein Lehrer- und Verwaltungsteam mit vielen Ausländern oder auf die Glaubwürdigkeit des Bildungsumfelds vertrauen.

Nicht nur AISVN, sondern auch viele Privatschulen implementieren diese Aktivität namens „Bildungsinvestitionspaket“, wie das Dewey-Schulsystem, die South American International School (UTS), das ICS-Schulsystem und die North American International School (SNA) … Laut MSc Bui Khanh Nguyen – ein unabhängiger Bildungsexperte, der sich auf die Erforschung internationaler Schulen spezialisiert hat; die Form, Geld von Eltern zu leihen, um sie zu gründen und weiterzuentwickeln, gibt es seit fast 15 Jahren und ist in den letzten Jahren immer beliebter geworden. Seinen Statistiken zufolge gibt es derzeit fast 20 internationale und zweisprachige Schulen in Ho-Chi-Minh-Stadt und Hanoi, die „Bildungsinvestitionspakete“ anbieten, indem sie die Studiengebühren viele Jahre im Voraus bezahlen.

Obwohl es Schulen gibt, in die große Unternehmen wie Nord Anglia, Cognita, Inspired Education usw. investieren, glaubt Herr Nguyen, dass die meisten internationalen Schulen derzeit von kleinen und mittleren inländischen Unternehmen gegründet werden. Für den Bau einer privaten internationalen oder zweisprachigen Schule im Allgemeinen werden 500 bis mehrere tausend Milliarden VND für den Bau von Einrichtungen, die Anmietung von Grundstücken, die Betriebskosten und vor allem die Bezahlung der Gehälter des Führungsteams und ausländischer Lehrer benötigt. Daher sind für viele Schulbauprojekte Kredite erforderlich.

„Sehr wenige private, gemeinnützige Schulen arbeiten mit dem Ziel, der Bildung und der Gesellschaft zu dienen. Die meisten arbeiten gewinnorientiert mit dem höchsten Ziel, mit der Bildung Geld zu verdienen“, sagte der Experte.

„Bildungsinvestitionspakete“ boomten in Zeiten niedriger Zinsen und billigen Geldes. Ab Anfang 2018 betragen die Kreditzinsen für reguläre Unternehmen bei staatlichen Geschäftsbanken mittel- und langfristig 9,3–10,3 % pro Jahr und bei Banken 10–11 % pro Jahr. Stock Commercial.

Wenn ein Unternehmen Kapital benötigt, wendet es sich oft an die Bank. Laut Herrn Nguyen erfordert die Kreditaufnahme bei Banken jedoch häufig die Aufnahme von Hypothekenvermögen, was bei vielen Schulprojekten nicht der Fall ist, da viele Schulen davon ausgehen, „den Feind mit nichts zu bekämpfen“. Bankkredite bergen auch das Risiko schwankender und unvorhersehbarer Zinssätze. Es kommt häufig vor, dass Banken die Zinssätze auf über 10 % pro Jahr erhöhen, und dies ist auch die Motivation für Schulprojekte, Kapital direkt von den Eltern leihen zu wollen.

Angenommen, eine Privatschule muss Anfang 500 2018 Milliarden VND von der Bank leihen, dann kann sie 10,5 Jahre lang einen durchschnittlichen Zinssatz von 10 % pro Jahr verkraften. Im ersten Jahr musste die Schule monatlich mehr als 8 Milliarden VND an Kapital und Zinsen zurückzahlen, die im Laufe der Zeit allmählich sanken. Unabhängig davon, ob die Einschreibung gut ist oder nicht, ob sie von makroökonomischen Schwankungen wie Epidemien oder Wirtschaftskrisen betroffen sind oder nicht, müssen sie jeden Monat Milliarden von Dong an finanziellen Kosten aufwenden. Die nach 10 Jahren zu zahlenden Gesamtzinsen werden fast 265 Milliarden VND betragen.

Darüber hinaus folgen private Bildungsunternehmen häufig einer Roadmap. Die ersten fünf Jahre sind die Zeit intensiver Expansionsbemühungen – die Zeit mit dem größten „Kapitaldurst“. Laut Quellen von VnExpress Bei einem großen Bildungsunternehmen im Süden wird die Einwerbung von Kapital von den Eltern von Anfang an ein großes finanzielles Potenzial für die Schulen mit sich bringen, viel besser, als jedes Semester Studiengebühren einzutreiben. In der Regel erreichen die Schulen nach etwa 10 Jahren eine profitable Phase, sodass sie zuversichtlich sind und problemlos Kapital an die Eltern zurückzahlen können.

Mitarbeiter eines Bildungsunternehmens im Süden sagten, dass Unternehmen, als sie dieses Modell implementierten, die Erkenntnisse der Eltern sehr sorgfältig recherchierten und analysierten, bevor sie es umsetzten. Eine dieser Gruppe angehörende Privatschule führte ebenfalls ein ähnliches „Bildungsinvestitionspaket“ ein, da sie davon ausging, dass die Mehrheit der Eltern Gutverdiener und Geschäftsleute seien. Sie betrachten die Bildung ihrer Kinder als Investition. Obwohl keine direkten Zinsen eingebracht werden, hilft die Kreditvergabe an die Schule, einen „Gewinn“ zu erzielen, indem sichergestellt wird, dass ihre Kinder kontinuierlich an internationalen Schulen lernen können.

„Als Geschäftsleute verstehen sie das Risiko sehr gut“, bekräftigte diese Person. Die Verpflichtung, ihre Kinder zwölf Jahre lang ununterbrochen an einer internationalen Schule lernen zu lassen, gibt ihnen Sicherheit. Sollten zukünftige Ereignisse wie eine Wirtschaftskrise, ein Unternehmensinsolvenz oder eine Inflation der Studiengebühren eintreten, wird die Bildung Ihres Kindes nicht beeinträchtigt.

MSc. Bui Khanh Nguyen vertrat jedoch die Meinung, dass die Form der Bildungsinvestition durch Studiengebühren im Wesentlichen eine versteckte Kreditbeziehung beinhaltet, bei der die Schule durch die Zusammenarbeit mit den Eltern „die Brücke zur Bank schlägt“. Da Vietnams Privatschulgeschichte noch jung ist, insbesondere internationale Schulen, sind internationale Schulen, die von inländischen Unternehmen betrieben werden, immer noch sehr amateurhaft. Wenn der Vorstand in der Hoffnung, schnell Gewinne zu erzielen, Geld für nicht-pädagogische Investitionen bereitstellt, ist das Risiko, Geld zu verlieren und bankrott zu gehen, sehr hoch, wenn die Schule kein professioneller Investmentfonds ist. Seinen Beobachtungen zufolge verfügen die drei besten internationalen Schulen in Ho-Chi-Minh-Stadt nicht über diese Form der Kapitalmobilisierung.

„Da der Kredit unbesichert ist, gibt es keine Sicherheiten, die Eltern gehen also ein hohes Risiko ein“, so der Experte.

Siddhartha