Εξισορρόπηση των κεφαλαιακών πηγών και σταθεροποίηση των επιτοκίων.

Οι τράπεζες πρέπει να εξισορροπήσουν τις πηγές κεφαλαίου τους, να διασφαλίσουν τη ρευστότητα και τη φερεγγυότητα και να αποφύγουν τη διατάραξη των επιτοκίων στην αγορά.

Σύμφωνα με παρατηρήσεις ενός δημοσιογράφου της εφημερίδας Nguoi Lao Dong στις 2 Απριλίου, ορισμένες τράπεζες έχουν σταματήσει να προσφέρουν στους πολίτες υψηλότερα επιτόκια από τα αναγραφόμενα για καταθέσεις ταμιευτηρίου, αλλά το συνολικό επίπεδο των επιτοκίων παραμένει αρκετά υψηλό.

Τα επιτόκια παραμένουν υψηλά.

Αφού αύξησε το υψηλότερο πραγματικό επιτόκιο καταθέσεων σε 7,9%/έτος, το οποίο ίσχυε μόνο τον Μάρτιο του 2026, στις 2 Απριλίου, η Vietnam International Commercial Bank ( VIB ) προσάρμοσε τα επιτόκια προς τα κάτω κατά 0,3 - 0,4 ποσοστιαίες μονάδες. Συνεπώς, για καταθέσεις από 1 δισεκατομμύριο VND έως 5 δισεκατομμύρια VND, το επιτόκιο μειώνεται στο 7,5%/έτος· για καταθέσεις άνω των 5 δισεκατομμυρίων VND, το επιτόκιο είναι 7,6%/έτος.

Στην Vietnam Commercial Credit Bank (VietBank), τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια καταθέσεων από 1 έως 5 μήνες έχουν ανώτατο όριο 4,75% ετησίως, όπως ορίζεται από την Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ. Για μεγαλύτερες διάρκειες, τα επιτόκια καταθέσεων είναι επίσης υψηλότερα, όπως περίπου 7,5% ετησίως για 6μηνη διάρκεια και έως 7,8% ετησίως για 12μηνη διάρκεια.

Ο κ. Nguyen Van Hoang (κάτοικος της πόλης Χο Τσι Μινχ) δήλωσε ότι στις 2 Απριλίου επικοινώνησε με μια εμπορική τράπεζα για να ρωτήσει σχετικά με τα επιτόκια καταθέσεων ταμιευτηρίου, αλλά το προσωπικό τον ενημέρωσε ότι το επιτόκιο ήταν μόνο 7% ετησίως, σημαντικά χαμηλότερο από ό,τι λίγες ημέρες νωρίτερα. Ωστόσο, ορισμένες εμπορικές τράπεζες εφαρμόζουν επί του παρόντος προωθητικά προγράμματα, τα οποία αυξάνουν το επιτόκιο, με τους πελάτες να λαμβάνουν ενδεχομένως περίπου 8,8%-9% ετησίως.

Στο τελευταίο πρόγραμμα επιτοκίων καταθέσεων, η Cake by VPBank (Cake) εφαρμόζει επιτόκιο 7,7%/έτος για διάρκειες 6-9 μηνών, το οποίο αυξάνεται σε 7,9%/έτος για διάρκειες 10 μηνών ή περισσότερο. Από τις αρχές Απριλίου, η τράπεζα αυτή έχει εφαρμόσει διάφορα προωθητικά προγράμματα που προσφέρουν πρόσθετα επιτόκια. Συγκεκριμένα, οι πελάτες που καταθέτουν από 5 εκατομμύρια VND, για διάρκειες 6-13 μηνών και δεν κάνουν πρόωρη ανάληψη, θα λάβουν επιπλέον 1 ποσοστιαία μονάδα. Οι πελάτες που καταθέτουν για πρώτη φορά στην Cake λαμβάνουν μπόνους έως 1,3 ποσοστιαίες μονάδες, που ισχύει για διάρκειες 6 μηνών ή περισσότερο, με τους τόκους να καταβάλλονται στο τέλος της διάρκειας. Έτσι, το μέγιστο επιτόκιο στην Cake μπορεί να φτάσει το 9,2%/έτος.

Τα σταθερά επιτόκια θα στηρίξουν τις επιχειρήσεις και την οικονομία. (Στη φωτογραφία: Πελάτες που πραγματοποιούν συναλλαγές στην Agribank . Φωτογραφία: LAM GIANG)

Η Sacombank (Saigon Thuong Tin Bank) συνεχίζει επίσης να εφαρμόζει το μακροπρόθεσμο πρόγραμμα κινητοποίησης καταθέσεων, προσφέροντας επιτόκια 8,2% ετησίως για 15μηνη διάρκεια, 8,6% ετησίως για 24μηνη διάρκεια και 8,8% ετησίως για 36μηνη διάρκεια. Η Sacombank δήλωσε ότι το πρόγραμμα αυτό θα διαρκέσει έως τις 30 Ιουνίου ή μέχρι να επιτευχθεί ο στόχος κινητοποίησης καταθέσεων. Αποτελεί μέρος της στρατηγικής της κατεύθυνσης να ενισχύσει τη σταθερή ικανότητα κινητοποίησης κεφαλαίων, δημιουργώντας έτσι μια σταθερή βάση για αποτελεσματικές πιστωτικές δραστηριότητες.

Σύμφωνα με την Sacombank, η τράπεζα προωθεί την κινητοποίηση μεσοπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων κεφαλαίων για την αποτελεσματική εξυπηρέτηση βασικών αναγκών παραγωγής, επιχειρήσεων και κατανάλωσης, συμβάλλοντας έτσι θετικά στη συνολική ανάπτυξη της οικονομίας.

Το κεφάλαιο πρέπει να διαχειρίζεται σωστά.

Από την αρχή του έτους, τα επιτόκια καταθέσεων αυξάνονται συνεχώς απότομα. Μόνο τον Μάρτιο του 2026, πολλές τράπεζες προσάρμοσαν τα επιτόκιά τους 4-5 φορές, ανεβάζοντας το επιτόκιο για 6μηνες δόσεις στο 9% ετησίως.

Δεδομένης της παραπάνω κατάστασης, στις 30 Μαρτίου, η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ εξέδωσε έγγραφο που απαιτούσε από τις εμπορικές τράπεζες να συμμορφώνονται με τους κανονισμούς σχετικά με τα επιτόκια (καταχώριση επιτοκίων καταθέσεων, μέγιστα επιτόκια καταθέσεων κ.λπ.), να ενισχύουν τον έλεγχο, τη διόρθωση και να αντιμετωπίζουν άμεσα και αυστηρά τις παραβιάσεις που σχετίζονται με τα επιτόκια.

Οι τράπεζες πρέπει να εξισορροπήσουν τις πηγές και τις χρήσεις κεφαλαίων, διασφαλίζοντας τη ρευστότητα και τη φερεγγυότητα· να αποφύγουν τις διαταράξεις των επιτοκίων στην αγορά· να κατευθύνουν τις πιστώσεις προς τους παραγωγικούς και επιχειρηματικούς τομείς, τους τομείς προτεραιότητας και τους μοχλούς οικονομικής ανάπτυξης· και να διασφαλίσουν την ασφάλεια των εργασιών των πιστωτικών ιδρυμάτων.

Λίγες ημέρες μετά την οδηγία της Κρατικής Τράπεζας του Βιετνάμ, τα επιτόκια καταθέσεων εξακολουθούν να μην δείχνουν σημάδια υποχώρησης. Στην έκθεση ενημέρωσης της χρηματαγοράς του Μαρτίου, η MBS Securities Company δήλωσε ότι οι έρευνες δείχνουν ότι τα επιτόκια καταθέσεων σε πολλές τράπεζες είναι σημαντικά υψηλότερα από αυτά που αναφέρονται στους ιστότοπούς τους, με ορισμένες να φτάνουν ακόμη και το 9% ετησίως για περιόδους 6 μηνών ή περισσότερο. Αυτό αντανακλά την αυξημένη πίεση για άντληση κεφαλαίων, ειδικά στο τέλος του τριμήνου, όταν τα πιστωτικά ιδρύματα ενισχύουν την πιστωτική επέκταση.

Μεταξύ των 16 τραπεζών που παρακολουθούνται από την MBS, η πλειοψηφία αύξησε τα επιτόκια καταθέσεων, κυρίως για διάρκειες 6 μηνών ή περισσότερο, με αυξήσεις που κυμαίνονταν από 0,1 έως 1,4 ποσοστιαίες μονάδες. Αξίζει να σημειωθεί ότι αυτή η τάση έχει εξαπλωθεί στις μεγάλες τράπεζες καθώς και στον όμιλο που περιλαμβάνει τις Vietcombank, BIDV, Agribank και VietinBank. Σύμφωνα με τα στατιστικά στοιχεία της MBS, μέχρι τα τέλη Μαρτίου 2026, το υψηλότερο επιτόκιο για διάρκειες κάτω των 12 μηνών έφτασε το 8,7%/έτος. Το μέσο επιτόκιο για 12μηνες διάρκειες στην αγορά έχει αυξηθεί σε περίπου 8,07%/έτος.

Ο αναπληρωτής γενικός διευθυντής μιας εμπορικής τράπεζας στην πόλη Χο Τσι Μινχ δήλωσε ότι επειδή η αύξηση των καταθέσεων είναι πολύ χαμηλότερη από την αύξηση των πιστώσεων, οι τράπεζες αναγκάζονται να αυξήσουν τα επιτόκια καταθέσεων για να προσελκύσουν αδρανή κεφάλαια.

Σύμφωνα με την Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ, στις 23 Μαρτίου, το ανεξόφλητο υπόλοιπο πιστώσεων σε ολόκληρο το σύστημα εκτιμάται ότι έχει αυξηθεί κατά περίπου 2,02% σε σύγκριση με το τέλος του προηγούμενου έτους. Μόνο στην πόλη Χο Τσι Μινχ και στην επαρχία Ντονγκ Νάι, στοιχεία από το Περιφερειακό Υποκατάστημα 2 της Κρατικής Τράπεζας του Βιετνάμ δείχνουν ότι η συνολική κινητοποίηση κεφαλαίων από πιστωτικά ιδρύματα στην περιοχή αυξήθηκε μόνο κατά 0,46% στις 31 Μαρτίου, ενώ η πιστωτική επέκταση αυξήθηκε έως και 1,5% σε σύγκριση με το τέλος του περασμένου έτους.

Ο κ. Michael Kokalari, Διευθυντής Μακροοικονομικής Ανάλυσης και Έρευνας Αγοράς στον Όμιλο VinaCapital, ανέλυσε ότι τα επιτόκια στο Βιετνάμ έχουν ήδη αντιμετωπίσει σημαντικές ανοδικές πιέσεις από το 2025 λόγω της πίεσης ρευστότητας στο τραπεζικό σύστημα – καθώς η πιστωτική επέκταση έχει υπερβεί την αύξηση των καταθέσεων κατά 5 ποσοστιαίες μονάδες.

Το τρέχον σοκ των τιμών του πετρελαίου συνεχίζει να ωθεί τα επιτόκια καταθέσεων 12 μηνών σε πολλές εμπορικές τράπεζες πάνω από 8% ετησίως. Επιπλέον, η άνοδος των τιμών του πετρελαίου θα ωθήσει το ισοζύγιο πληρωμών (BoP) του Βιετνάμ σε έλλειμμα, ασκώντας καθοδική πίεση στο VND και περιορίζοντας τα περιθώρια της Κρατικής Τράπεζας για νομισματική χαλάρωση για τη στήριξη της οικονομίας.

Σύμφωνα με τον κ. Nguyen Duc Lenh, Αναπληρωτή Διευθυντή της Κρατικής Τράπεζας του Βιετνάμ, Υποκατάστημα Περιοχής 2, η διατήρηση σταθερών επιτοκίων συμβάλλει στη μακροοικονομική σταθερότητα, στον περιορισμό του πληθωρισμού και στην υποστήριξη της βιώσιμης οικονομικής ανάπτυξης. Τα σταθερά επιτόκια θα δημιουργήσουν ευνοϊκές συνθήκες για την υποστήριξη των επιχειρήσεων στην ανάπτυξη της παραγωγής και των επιχειρηματικών τους δραστηριοτήτων.

Για να επιτευχθεί αυτό, οι ίδιες οι τράπεζες πρέπει να βελτιώσουν τη διαχείριση κεφαλαίου τους, να χρησιμοποιούν το κεφάλαιο ορθολογικά και κατάλληλα, να διασφαλίζουν την ισορροπία μεταξύ των πηγών κεφαλαίου και της αξιοποίησης του κεφαλαίου και να πληρούν τις προϋποθέσεις για αποτελεσματική πιστωτική επέκταση, εστιάζοντας το κεφάλαιο στους τομείς παραγωγής και επιχειρήσεων, καθώς και στους τομείς που προωθούν την οικονομική ανάπτυξη.

Αναδιάρθρωση χρέους, αναβολή αποπληρωμής χρέους.

Για να υποστηρίξει τις επιχειρήσεις στην αντιμετώπιση των δυσκολιών, το Συμβούλιο Έρευνας Ιδιωτικής Οικονομικής Ανάπτυξης (Board IV) συνιστά στον Πρωθυπουργό να εφαρμόσει άμεσα λύσεις για την υποστήριξη της πίστωσης, την αναδιάρθρωση του χρέους, τη μείωση των επιτοκίων και τη βελτίωση των ταμειακών ροών. Αυτές οι λύσεις θα μπορούσαν να περιλαμβάνουν επιδοτήσεις επιτοκίων, αναδιάρθρωση χρέους, αναβολή χρέους, διευρυμένη πρόσβαση σε βραχυπρόθεσμη πίστωση και επιταχυνόμενες επιστροφές φόρων, ώστε να δημιουργηθεί χώρος ταμειακών ροών για τις επιχειρήσεις ώστε να διατηρήσουν τις δραστηριότητές τους.

Οι πολιτικές πρέπει να εφαρμοστούν έγκαιρα, ειδικά για τους τομείς που έχουν πληγεί σοβαρά, όπως η μεταποίηση, οι εξαγωγές, η γεωργία και οι μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις.

Πηγή: https://nld.com.vn/can-doi-nguon-von-on-dinh-lai-suat-196260402214546346.htm