Η διαφοροποίηση των πηγών χρηματοδότησης μειώνει την πίεση στον τραπεζικό δανεισμό.

(Chinhphu.vn) - Η κεφαλαιαγορά και το Διεθνές Χρηματοοικονομικό Κέντρο του Βιετνάμ (VIFC) αναμένεται να αποτελέσουν δύο σημαντικά στοιχεία που θα βοηθήσουν στη μείωση της πίεσης στο τραπεζικό σύστημα, επεκτείνοντας παράλληλα την ικανότητα προσέλκυσης διεθνών κεφαλαιακών ροών.

Οι μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις (ΜΜΕ) αντιμετωπίζουν δυσκολίες στην πρόσβαση σε τραπεζική πίστωση λόγω έλλειψης εξασφαλίσεων.

Οι μικρές επιχειρήσεις δυσκολεύονται να αποκτήσουν κεφάλαια.

Σύμφωνα με την Έκθεση Οικονομίας του Ιδιωτικού Τομέα του Βιετνάμ για το 2025, η οποία δημοσιεύτηκε από το Εμπορικό και Βιομηχανικό Επιμελητήριο του Βιετνάμ (VCCI), η πρόσβαση σε κεφάλαια εξακολουθεί να αποτελεί ένα από τα μεγαλύτερα εμπόδια για τις επιχειρήσεις. Συγκεκριμένα, το 75,5% των επιχειρήσεων που συμμετείχαν στην έρευνα δήλωσαν ότι δεν μπορούν να λάβουν δάνεια χωρίς εξασφαλίσεις.

Ο Σύνδεσμος Μικρών και Μεσαίων Επιχειρήσεων (ΜΜΕ) του Βιετνάμ αναγνωρίζει ότι οι ΜΜΕ αντιμετωπίζουν δυσκολίες στην πρόσβαση σε τραπεζική πίστωση λόγω έλλειψης εξασφαλίσεων, ανεπαρκούς πιστωτικού ιστορικού και πολύπλοκων διαδικασιών υποβολής αίτησης δανείου. Αυτή η πραγματικότητα καθιστά αναγκαία την καινοτομία στις μεθόδους χορήγησης πιστώσεων, ιδίως επειδή ο τομέας των ΜΜΕ διαδραματίζει ολοένα και πιο σημαντικό ρόλο στην οικονομική ανάπτυξη.

Αντιμέτωπες με τις δυσκολίες των ΜΜΕ, πολλές τράπεζες έχουν στραφεί προς πιο ευέλικτα μοντέλα δανεισμού, με βάση την ταμειακή ροή, το επιχειρηματικό σχέδιο και την επιχειρησιακή ικανότητα των επιχειρήσεων.

Οι τράπεζες στρέφονται σε πιο ευέλικτες πρακτικές δανεισμού.

Ο κ. Hoang Trung Hieu, Διευθυντής του Κέντρου Επιχειρηματικής Στρατηγικής και Ανάπτυξης Προϊόντων για το Τμήμα ΜΜΕ της VPBank , δήλωσε ότι η τράπεζα μεταβαίνει από ένα μοντέλο χορήγησης πιστώσεων που βασίζεται κυρίως σε εξασφαλίσεις σε μια πιο ολοκληρωμένη αξιολόγηση του επιχειρηματικού σχεδίου, των ταμειακών ροών και της λειτουργικής ικανότητας των επιχειρήσεων.

Η VPBank αναπτύσσει επίσης εξειδικευμένα πακέτα πίστωσης για συγκεκριμένους κλάδους, με διάφορες ευέλικτες επιλογές χρηματοδότησης, όπως δάνεια που βασίζονται σε αγαθά, παραγγελίες, συμβάσεις παραγωγής ή μη εξασφαλισμένα δάνεια που βασίζονται σε επιχειρηματικά σχέδια.

Ομοίως, στον αγροτικό τομέα, ο κ. Vuong Van Quy, Αναπληρωτής Προϊστάμενος του Τμήματος Πιστωτικής Πολιτικής της Agribank , δήλωσε ότι η τράπεζα σταδιακά μεταβαίνει από τον δανεισμό που βασίζεται σε εξασφαλίσεις στη διαχείριση δανείων που βασίζεται σε ταμειακές ροές και σχέδια παραγωγής.

Σε μια πιο ευέλικτη και ευρύτερη προσέγγιση, η SeABank σημείωσε ότι πολλές νοικοκυρικές επιχειρήσεις που μετατρέπονται σε πολύ μικρές επιχειρήσεις αντιμετωπίζουν δυσκολίες λόγω της μικρής «νόμιμης ηλικίας» τους, μη πληρώντας τις συνήθεις προϋποθέσεις επιλεξιμότητας για δάνεια. Ως εκ τούτου, η τράπεζα έχει σχεδιάσει ένα ξεχωριστό πακέτο δανείων για πολύ μικρές επιχειρήσεις και νοικοκυρικές επιχειρήσεις που μετατρέπονται, επιτρέποντας σε επιχειρήσεις που λειτουργούν για τουλάχιστον 3 μήνες να ληφθούν υπόψη για πίστωση.

Στον αγροτικό τομέα, η Agribank σταδιακά μεταβαίνει από τη χορήγηση δανείων με βάση τις εξασφαλίσεις στη διαχείριση δανείων με βάση τις ταμειακές ροές και τα σχέδια παραγωγής.

Σύμφωνα με τον Αντιπρόεδρο της VCCI, Hoang Quang Phong, η περίοδος από το 2026 έως το 2030 θα είναι μια εποχή επιταχυνόμενων επενδύσεων, ολοκληρώνοντας τα θεμέλια για οικονομική ανάπτυξη. Σύμφωνα με εκτιμήσεις της Παγκόσμιας Τράπεζας (ΠΤ) και της Ασιατικής Τράπεζας Ανάπτυξης (ADB), οι κεφαλαιακές ανάγκες για την προσαρμογή στην κλιματική αλλαγή και τα έργα βιώσιμων υποδομών στο Βιετνάμ είναι περίπου 15-17 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ ετησίως, ενώ ο κρατικός προϋπολογισμός καλύπτει μόνο περίπου το 30-35% της ζήτησης.

Ο τομέας των ΜΜΕ και των πολύ μικρών επιχειρήσεων, ειδικότερα, εξακολουθεί να αντιμετωπίζει σημαντική έλλειψη κεφαλαίων, με ετήσια χρηματοοικονομικά ελλείμματα που φτάνουν τα δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ. Η άρση αυτού του κεφαλαιακού εμπόδιο όχι μόνο θα δημιουργήσει ώθηση για την ανάπτυξη των επιχειρήσεων, αλλά θα συμβάλει και στην τόνωση της οικονομικής ανάπτυξης κατά την περίοδο 2026-2030.

Υπό το πρίσμα αυτής της κατάστασης, ο κ. Nguyen Ngoc Hoa, Πρόεδρος του Επιχειρηματικού Συνδέσμου της Πόλης Χο Τσι Μινχ (HUBA), πρότεινε την ισχυρή ανάπτυξη της κεφαλαιαγοράς για τη δημιουργία πρόσθετων καναλιών άντλησης κεφαλαίων για μεγάλες επιχειρήσεις εκτός του τραπεζικού συστήματος, διευρύνοντας έτσι τη διαθεσιμότητα πιστώσεων για τις ΜΜΕ.

Προώθηση της πρόσβασης σε κεφάλαια από χρηματοπιστωτικά κέντρα.

Ο Αναπληρωτής Καθηγητής Δρ. Nguyen Huu Huan, Αντιπρόεδρος του Διεθνούς Κέντρου Χρηματοδότησης του Βιετνάμ στην πόλη Χο Τσι Μινχ (VIFC-HCMC), πιστεύει ότι η κεφαλαιαγορά και το Διεθνές Κέντρο Χρηματοδότησης του Βιετνάμ (VIFC) θα αποτελέσουν δύο σημαντικά στοιχεία που θα βοηθήσουν στη μείωση της πίεσης στο τραπεζικό σύστημα, επεκτείνοντας παράλληλα την ικανότητα προσέλκυσης διεθνών κεφαλαιακών ροών.

Επί του παρόντος, η VIFC συνεργάζεται με την Κρατική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για την ανάπτυξη ενός σχεδίου για ένα διεθνές χρηματιστήριο και ερευνά την ανάπτυξη διεθνών αγορών ομολόγων, ομολόγων υποδομών και ομολόγων δημοτικής κυβέρνησης.

Το VIFC στοχεύει επίσης σε ΜΜΕ και νεοσύστατες επιχειρήσεις μέσω της πλατφόρμας crowdfunding, όπως ορίζεται στο Διάταγμα αριθ. 324/2025/ND-CP. Συνεπώς, κάθε επιχείρηση μπορεί να συγκεντρώσει έως και 700.000 δολάρια ετησίως μέσω αυτού του καναλιού.

Ο Αναπληρωτής Καθηγητής Δρ. Nguyen Huu Huan πιστεύει ότι η κεφαλαιαγορά και το VIFC θα αποτελέσουν δύο σημαντικά στοιχεία που θα βοηθήσουν στη μείωση της πίεσης στο τραπεζικό σύστημα, διευρύνοντας παράλληλα την ικανότητα προσέλκυσης διεθνών κεφαλαιακών ροών.

«Αυτή είναι μια σημαντική λύση, επειδή περισσότερο από το 90% των βιετναμέζικων επιχειρήσεων είναι μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις (ΜΜΕ), οι οποίες αντιμετωπίζουν πολλές δυσκολίες στην πρόσβαση σε τραπεζικά κεφάλαια», σχολίασε ο κ. Χουάν.

Επιπλέον, το VIFC στοχεύει στην ανάπτυξη ενός χρηματιστηρίου εμπορευμάτων για να βοηθήσει τις γεωργικές επιχειρήσεις και τους αγρότες να συμμετέχουν πιο ενεργά στην παγκόσμια αλυσίδα διανομής, να μειώσουν την εξάρτησή τους από μεσάζοντες και να βελτιώσουν την ικανότητά τους να ελέγχουν τις τιμές πώλησης. Σύμφωνα με τον κ. Huan, το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα του VIFC-HCMC έγκειται στο σημαντικά χαμηλότερο λειτουργικό κόστος σε σύγκριση με τη Σιγκαπούρη και το Χονγκ Κονγκ (Κίνα).

Η διαφοροποίηση των καναλιών κινητοποίησης κεφαλαίων, συνδυάζοντας την τραπεζική πίστωση με τις κεφαλαιαγορές και τα νέα χρηματοοικονομικά μοντέλα, αναμένεται να συμβάλει στη βελτίωση της πρόσβασης των επιχειρήσεων σε κεφάλαια και στην προώθηση της βιώσιμης οικονομικής ανάπτυξης κατά την επόμενη περίοδο.

Σύμφωνα με την Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ, μέχρι τα τέλη Απριλίου 2026, τα ανεξόφλητα δάνεια προς τις ΜΜΕ έφτασαν σχεδόν τα 3,8 τρισεκατομμύρια VND, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 20% του συνολικού ανεξόφλητου δανείου σε ολόκληρη την οικονομία.

Λε Άν

Πηγή: https://baochinhphu.vn/da-dang-hoa-nguon-von-giam-ap-luc-cho-tin-dung-ngan-hang-102260521135732817.htm