Μακροπρόθεσμη επένδυση, πρέπει να αγοράσω μετοχές ή πιστοποιητικά αμοιβαίων κεφαλαίων;

[διαφήμιση_1]

Οι ειδικοί εξηγούν ότι κάθε τύπος έχει πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα, στα οποία η αγορά μετοχών από μόνοι σας είναι κατάλληλη για όσους έχουν χρόνο να ερευνήσουν και να παρακολουθήσουν την αγορά.

Είμαι σχεδόν 40 ετών φέτος και σχεδιάζω να επενδύσω σε μετοχές με κεφάλαιο περίπου 10 εκατομμυρίων VND ανά μήνα. Έχω ερευνήσει και μελετήσει την χρηματοπιστωτική αγορά. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, συχνά μου συμβουλεύουν να διατηρώ μετοχές μακροπρόθεσμα, επειδή δεν έχω πολύ χρόνο να παρακολουθώ την αγορά για να ακολουθήσω τη σχολή του "σερφ".

Αλλά αναρωτιέμαι αν θα αγοράσω μετοχές απευθείας ή θα επενδύσω σε πιστοποιητικά αμοιβαίων κεφαλαίων. Ποια είναι τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα μεταξύ αυτών των δύο μεθόδων; Με την ίδια μέθοδο μακροπρόθεσμης διακράτησης, ποιος θα πρέπει να αγοράσει μετοχές ο ίδιος και ποιος θα πρέπει να αγοράσει πιστοποιητικά αμοιβαίων κεφαλαίων; Ελπίζω οι ειδικοί να μπορούν να βοηθήσουν στην απάντηση.

Μπούι Βαν Ντιέν

Επενδυτές παρακολουθούν την αγορά σε χρηματιστήριο στην Περιοχή 1 (Πόλη Χο Τσι Μινχ), Μάρτιος 2021. Φωτογραφία: Quynh Tran — Επενδυτές παρακολουθούν την αγορά σε χρηματιστήριο στην Περιοχή 1 (Πόλη Χο Τσι Μινχ), Μάρτιος 2021. Φωτογραφία: *Quynh Tran*

Σύμβουλος:

Με βάση το περιεχόμενο της ερώτησής σας, θα την χωρίσω σε τρία μέρη για να απαντήσω στην ερώτησή σας. Πρώτον, θα συγκρίνω δύο τρόπους: την επένδυση σε μετοχές μόνοι σας και την επένδυση σε πιστοποιητικά αμοιβαίων κεφαλαίων (συνήθως ανοιχτού τύπου).

	Αυτοεπενδύστε σε μετοχές	Επένδυση σε ανοιχτά αμοιβαία κεφάλαια
	Ομοίως
	Και οι δύο επενδύουν σε χρηματοπιστωτικές αγορές: μετοχές, ομόλογα, πιστοποιητικά καταθέσεων... και όλα δεν έχουν σταθερά επιτόκια.
	Διαφορετικός
Ελάχιστο ποσό	Για να πραγματοποιήσουν συναλλαγές σε ζυγές μετοχές, οι επενδυτές θα πρέπει να αγοράσουν τουλάχιστον 100 μετοχές. Κάθε κωδικός μετοχής έχει διαφορετική τιμή, επομένως το ποσό επένδυσης είναι μεγάλο.	Το ελάχιστο ποσό επένδυσης για πιστοποιητικά αμοιβαίων κεφαλαίων είναι 100.000 VND.
Χαρτοφυλάκιο	Η πρόσβαση σε πληροφορίες για την αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης των επιχειρήσεων είναι περιορισμένη. Οι επενδυτές πρέπει να ερευνήσουν οι ίδιοι πιθανές μετοχές και ομόλογα (να διαβάσουν τις ειδήσεις, να διαβάσουν οικονομικές εκθέσεις, να ακούσουν φίλους...). Συνήθως επενδύουν σε λιγότερες από 10 μετοχές.	Οι εταιρείες διαχείρισης κεφαλαίων διαθέτουν ειδικούς στον χρηματοοικονομικό τομέα για να αξιολογήσουν διεξοδικά την οικονομική κατάσταση της επιχείρησης. Κανονικά, ένα επενδυτικό ταμείο επενδύει σε περισσότερες από 20 μετοχές με διαφορετικούς κλάδους, έχοντας έτσι ένα διαφοροποιημένο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο.
Συναλλαγή	Οι μετοχές κυμαίνονται και αντιστοιχίζονται καθημερινά και ωριαία.	Συνήθως διαπραγματεύονται σε συγκεκριμένη ώρα, για παράδειγμα, τα πιστοποιητικά αμοιβαίων κεφαλαίων στο VCBF διαπραγματεύονται δύο φορές την εβδομάδα.
Τέλη συναλλαγών	Υπάρχει χρέωση ανά συναλλαγή για αγορά, πώληση και φόρος 0,1%.	Υπάρχει χρέωση πώλησης (συνήθως όσο περισσότερο ο επενδυτής κατέχει τη θέση, τόσο χαμηλότερη είναι η χρέωση), χρέωση διαχείρισης και φόρος 0,1%.
Ρευστότητα	Ενδέχεται να αντιμετωπίσει τον κίνδυνο μηδενικού αγοραστή.	Η εταιρεία διαχείρισης κεφαλαίων θα επαναγοράσει

Στο δεύτερο ζήτημα, θέσατε το ερώτημα: Εάν χρησιμοποιηθεί η ίδια μέθοδος μακροπρόθεσμης διακράτησης, ποιος θα πρέπει να αγοράσει μετοχές ο ίδιος και ποιος θα πρέπει να αγοράσει πιστοποιητικά αμοιβαίων κεφαλαίων; Κατά τη γνώμη μου, το κατάλληλο άτομο για να επενδύσει ο ίδιος σε μετοχές είναι ένας επενδυτής που μπορεί να αναλάβει υψηλούς κινδύνους και έχει πολλές γνώσεις στον χρηματοοικονομικό τομέα. Πρέπει επίσης να έχει πολύ χρόνο για να παρακολουθεί την χρηματιστηριακή αγορά.

Εν τω μεταξύ, το κατάλληλο άτομο για να αγοράσει ένα ανοιχτό αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένας επενδυτής που θέλει να επενδύσει χρήματα στην χρηματοπιστωτική αγορά, αλλά είναι απασχολημένος και δεν έχει χρόνο για έρευνα και παρακολούθηση της αγοράς· θέλει μακροπρόθεσμες επενδύσεις· θέλει πειθαρχία και ευκολία· θέλει ποικιλομορφία στις επενδύσεις.

Επιπλέον, έχω συμβουλές για τη βελτιστοποίηση της κατανομής περιουσιακών στοιχείων. Για να μάθετε ποιο ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων θα πρέπει να διαθέσετε σε μετοχές στην τρέχουσα ηλικία σας, μπορείτε να ανατρέξετε στον ακόλουθο τύπο:

Ποσοστό αποδοχής κινδύνου = (100 - τρέχουσα ηλικία) x 100%

Για παράδειγμα, ο αποδεκτός λόγος κινδύνου για έναν ενήλικα 40 ετών είναι (100 - 40) x 100% = 60%. Αυτό σημαίνει ότι το 60% των χρημάτων μπορεί να επενδυθεί σε επενδύσεις υψηλού κινδύνου και υψηλής απόδοσης. Το υπόλοιπο 40% θα πρέπει να διατεθεί σε πιο λογικές επενδύσεις.

Φαμ Λε Ντούι Ναν
Επικεφαλής Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου
Εταιρεία Διαχείρισης Κεφαλαίων Vietcombank (VCBF)