Σε ιστορικά χαμηλότερα επίπεδα υποχώρησαν τα επιτόκια αποταμίευσης

Κατώτατο επιτόκιο

Έχοντας μόλις λάβει ένα μπόνους 50 εκατομμυρίων VND στο τέλος του έτους, η κα Nguyen Ha (περιοχή Nha Be, πόλη Ho Chi Minh) άνοιξε μια ηλεκτρονική εφαρμογή ταμιευτηρίου και εξεπλάγη όταν είδε ότι το μηνιαίο επιτόκιο ήταν μόνο 2%/έτος. Είπε ότι πέρυσι τέτοια εποχή, το μηνιαίο επιτόκιο ταμιευτηρίου ήταν 6%/έτος, 3 φορές υψηλότερο από ό,τι τώρα. «Βλέποντας ότι το επιτόκιο ήταν πολύ χαμηλό, αύξησα τη διάρκεια της κατάθεσης σε 12 μήνες, αλλά ήταν μόνο 5%/έτος, το μισό από αυτό που ήταν.»

Η Vietcombank μειώνει τα επιτόκια καταθέσεων αποταμίευσης στο χαμηλότερο επίπεδο του 1,7% ετησίως

«Πριν από 1 χρόνο», θρήνησε η κα. Nguyen Ha. Κοιτάζοντας πίσω σε αυτή την εποχή πέρυσι, οι τράπεζες κινητοποίησαν 12μηνες προθεσμιακές καταθέσεις με επιτόκια από 9 - 9,5%/έτος, ενώ ορισμένες τράπεζες αύξησαν ακόμη και τα επιτόκια στο 11-12%/έτος. Με 1 δισεκατομμύριο VND κατατεθειμένο στην τράπεζα, με επιτόκιο 10%/έτος, θα λάβετε 100 εκατομμύρια VND σε τόκους. Με το τρέχον επιτόκιο 5%/έτος, οι καταθέτες θα λάβουν μόνο 50 εκατομμύρια VND σε τόκους. Αυτό κάνει τους καταθέτες «πληγωμένους», είπε η κα. Ha.

Τα επιτόκια καταθέσεων μειώνονται σε ιστορικά χαμηλά, κάτω από 2% ετησίως

Είναι φανερό ότι η αγορά επιτοκίων αντιστρέφεται. Αντί να αγωνίζονται να αυξήσουν τα επιτόκια καταθέσεων όπως πριν από ένα χρόνο, οι τράπεζες μειώνουν συνεχώς τα επιτόκια καταθέσεων. Πρόσφατα, 4 κρατικές εμπορικές τράπεζες, οι οποίες αντιπροσωπεύουν σχεδόν το ήμισυ του μεριδίου αγοράς κινητοποίησης κεφαλαίων σε ολόκληρο το σύστημα, μείωσαν τα επιτόκια καταθέσεων σε χαμηλά επίπεδα. Η Vietcombank πρωτοστάτησε στη μείωση των επιτοκίων καταθέσεων στο 1,7%/έτος για 1-2 μήνες, ενώ οι υπόλοιπες 3 τράπεζες, BIDV, VietinBank και Agribank, μείωσαν επίσης τα επιτόκια σε 1,8-1,9%/έτος. Αυτές οι τράπεζες μείωσαν τα επιτόκια για 3-5 μήνες σε 2-2,2%/έτος, για 6-11 μήνες σε 3-3,2%/έτος και για 12 μήνες και άνω σε 4,7-5,3%/έτος.

Αμέσως μετά, η τράπεζα τέθηκε υπό ειδικό έλεγχο. Η SCB μείωσε επίσης σημαντικά το επιτόκιο κινητοποίησης στο ίδιο επίπεδο με το επιτόκιο κινητοποίησης της Vietcombank. Το χαμηλότερο επιτόκιο ήταν 1,7%/έτος για διάρκεια 1-2 μηνών, το υψηλότερο επιτόκιο ήταν 4,7%/έτος για διάρκεια 12 μηνών ή περισσότερο. Μια σειρά από μετοχικές εμπορικές τράπεζες όπως η Techcombank, η LPBank , η MSB, η VietABank... αντέδρασαν επίσης ομόφωνα, μειώνοντας τα επιτόκια κινητοποίησης τις πρώτες ημέρες του έτους. Μόλις στις πρώτες 2 εβδομάδες του νέου έτους, περισσότερες από 10 τράπεζες προσάρμοσαν τα επιτόκια αποταμίευσης προς τα κάτω. Μέχρι σήμερα, το επιτόκιο κινητοποίησης του 6%/έτος έχει σχεδόν εξαφανιστεί. Σε σύγκριση με πριν από 1 χρόνο, το επιτόκιο αποταμίευσης είναι πλέον μόνο το μισό, για διάρκειες κάτω των 6 μηνών είναι μερικές φορές μόνο το 1/3.

Στη διατραπεζική αγορά, τα επιτόκια μεταξύ τραπεζών συνέχισαν να μειώνονται σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα. Το μέσο διατραπεζικό επιτόκιο στις 16 Ιανουαρίου για overnight δόσεις μειώθηκε στο 0,15%/έτος, 1 εβδομάδα στο 0,29%/έτος, 2 εβδομάδες στο 0,49%/έτος, 1 μήνα στο 1,06%/έτος, 3 μήνες στο 2,98%/έτος, 6 μήνες στο 4,11%/έτος...· τα επιτόκια των τραπεζών στη διατραπεζική αγορά είναι ακόμη χαμηλότερα από τα επιτόκια που κινητοποιούνται από ιδιώτες. Αυτό δείχνει ότι η ρευστότητα των τραπεζών είναι αρκετά άφθονη.

Παρόλο που τα επιτόκια αποταμίευσης μειώνονται συνεχώς, το ποσό των κατατεθειμένων χρημάτων στο τραπεζικό σύστημα συνεχίζει να αυξάνεται. Σύμφωνα με την Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ (SBV), το σύστημα των πιστωτικών ιδρυμάτων έχει κινητοποιήσει επιπλέον 1,7 εκατομμύρια δισεκατομμύρια VND, φτάνοντας τα 13,5 εκατομμύρια δισεκατομμύρια VND, σημειώνοντας αύξηση 13,2% σε σύγκριση με το τέλος του 2022. Αυτή είναι η χρονιά με την υψηλότερη αύξηση κινητοποίησης στην ιστορία. Στοιχεία από το υποκατάστημα της SBV στην πόλη Χο Τσι Μινχ δείχνουν ότι, παρόλο που τα επιτόκια VND μειώνονται συνεχώς, η κινητοποίηση έχει αυξηθεί κατά 10,75%, αντιπροσωπεύοντας το 92% της συνολικής κινητοποίησης. Η κινητοποίηση ξένων νομισμάτων από τα πιστωτικά ιδρύματα έχει μειωθεί απότομα κατά 19,7%, αντιπροσωπεύοντας το 8% της συνολικής κινητοποίησης. Το 2023, η αύξηση κινητοποίησης των πιστωτικών ιδρυμάτων είναι 7,68% σε σύγκριση με το τέλος του προηγούμενου έτους.

Τα επιτόκια αποταμίευσης εξακολουθούν να είναι θετικά

Ο οικονομολόγος Dinh The Hien σχολίασε ότι το επιτόκιο 4 κρατικών τραπεζών είναι περίπου 5%/έτος, και αυτό των μετοχικών τραπεζών είναι από 5-6%/έτος, κάτι που είναι λογικό στο τρέχον πλαίσιο. Ωστόσο, σύμφωνα με τον ίδιο, το επιτόκιο αποταμίευσης στο μέλλον θα είναι δύσκολο και δεν θα πρέπει να μειωθεί περαιτέρω.

«Αυτό το επιτόκιο κινητοποίησης είναι επίσης θετικό σε σύγκριση με τον αναμενόμενο πληθωρισμό και ταυτόχρονα βοηθά το επιτόκιο δανεισμού να διαμορφωθεί γύρω στο 7-9%/έτος, το οποίο είναι σταθερό. Οι επιχειρήσεις και τα άτομα εξακολουθούν να επιθυμούν χαμηλότερο επιτόκιο δανεισμού, αλλά αν συμβεί αυτό, αυτό θα οδηγήσει σε εύκολο δανεισμό. Οι επιχειρήσεις πρέπει επίσης να υπολογίσουν πώς να δανείζονται αποτελεσματικά, όχι να δανείζονται και στη συνέχεια να επενδύουν αδικαιολόγητα. Αυτό έχει συμβεί σε χρονιές με χαμηλά επιτόκια δανεισμού», προειδοποίησε ο κ. Hien, λέγοντας ότι το 2024 δεν υπάρχει λόγος να μειωθούν περαιτέρω τα επιτόκια, επειδή η οικονομία θα ανακάμψει σταδιακά καλύτερα, επομένως η ζήτηση για κεφάλαια θα αυξηθεί επίσης. Οι τράπεζες πρέπει επίσης να κινητοποιήσουν κεφάλαια για να καλύψουν τις πιστωτικές ανάγκες οργανισμών και ατόμων.

«Η προσδοκία ότι το επιτόκιο κινητοποίησης θα παραμείνει στο 5%/έτος είναι λογική. Η διατήρηση αυτού του επιπέδου για 5 χρόνια θα στηρίξει την οικονομική ανάπτυξη. Με ένα τέτοιο επιτόκιο κινητοποίησης, το κανάλι ομολόγων θα γίνει ξανά ελκυστικό όταν έχει επιτόκιο 8-9%/έτος, επειδή είναι περίπου 30% υψηλότερο από το επιτόκιο αποταμίευσης. Τα δύο κανάλια, η αποταμίευση και τα ομόλογα, θα είναι αντίβαρα, αλλά τα ομόλογα δεν είναι απαραίτητα πιο ελκυστικά από το κανάλι αποταμίευσης λόγω του υψηλότερου επιπέδου κινδύνου», προέβλεψε ο κ. Hien.

ΓΡΗΓΟΡΗ ΠΡΟΒΟΛΗ 20H 20.1: Τα επιτόκια καταθέσεων ταμιευτηρίου μειώνονται σε ιστορικά χαμηλό επίπεδο

Είναι λογικό να αναμένεται ότι το επιτόκιο καταθέσεων θα παραμείνει στο 5% ετησίως, το οποίο, εάν διατηρηθεί για 5 χρόνια, θα στηρίξει την οικονομική ανάπτυξη. Με ένα τέτοιο επιτόκιο καταθέσεων, το κανάλι ομολόγων θα γίνει ξανά ελκυστικό όταν φτάσει σε επιτόκιο 8-9% ετησίως, επειδή είναι περίπου 30% υψηλότερο από το επιτόκιο αποταμίευσης. Τα δύο κανάλια, η αποταμίευση και τα ομόλογα, θα είναι αντίβαρα, αλλά τα ομόλογα δεν είναι απαραίτητα πιο ελκυστικά από το κανάλι αποταμίευσης λόγω του υψηλότερου επιπέδου κινδύνου.

Οικονομολόγος Ντιν Δε Χιέν

Ο στόχος ελέγχου του πληθωρισμού το 2024 είναι περίπου 4-4,5% κατά μέσο όρο, επομένως το τρέχον επιτόκιο των τραπεζών είναι πάνω από 5%/έτος, σύμφωνα με τον Αναπληρωτή Καθηγητή - Δρ. Nguyen Huu Huan (Οικονομικό Πανεπιστήμιο, Πόλη Χο Τσι Μινχ), το οποίο εξακολουθεί να είναι θετικό. Τα προηγούμενα χρόνια, το φαινόμενο των αρνητικών πραγματικών επιτοκίων εμφανιζόταν όταν αυξανόταν ο πληθωρισμός. Ωστόσο, τα επενδυτικά κανάλια δεν είναι ελκυστικά, ο φόβος του κινδύνου αυξάνεται, επομένως τα χρήματα εξακολουθούν να αναζητούν καταφύγιο στις αποταμιεύσεις.

Παρόλο που το επιτόκιο αποταμίευσης το 2024 προβλέπεται να μειωθεί ελαφρώς και όχι τόσο έντονα όσο το 2023, ο κ. Nguyen Huu Huan δήλωσε επίσης ότι δεν προβλέπεται ότι το επιτόκιο θα μειωθεί στο 0%. Το τρέχον επιτόκιο αποταμίευσης είναι 1,7% υπολογιζόμενο σε 12 μήνες, επομένως το μηνιαίο επιτόκιο είναι 0,14%. Στο πλαίσιο της άφθονης ρευστότητας των τραπεζών, τα πλεονάζοντα κινητοποιημένα χρήματα δεν μπορούν να δανειστούν, επομένως οι τράπεζες θα περιορίσουν την κινητοποίηση κεφαλαίων. Αυτό οδηγεί στον κίνδυνο πτώσης των επιτοκίων κοντά στο 0% βραχυπρόθεσμα. «Εάν η Κρατική Τράπεζα δεν αποσύρει χρήματα, η πιθανότητα μείωσης των επιτοκίων αποταμίευσης είναι αναπόφευκτη», σχολίασε ο κ. Huan.

Τα επιτόκια αναμένεται να μειωθούν το 2024

Σύμφωνα με τα αποτελέσματα της έρευνας επιχειρηματικών τάσεων για το πρώτο τρίμηνο του 2024, η οποία ανακοινώθηκε από το Τμήμα Προβλέψεων και Στατιστικής της Κρατικής Τράπεζας του Βιετνάμ, τα επιτόκια καταθέσεων και δανεισμού ενδέχεται να συνεχίσουν να μειώνονται ελαφρώς, με μέση αναμενόμενη μείωση 0,3-0,4% το πρώτο τρίμηνο του 2024 και μείωση 0,2% για ολόκληρο το έτος 2024. Η κινητοποίηση κεφαλαίων σε ολόκληρο το τραπεζικό σύστημα αναμένεται να αυξηθεί κατά μέσο όρο 2,6% το πρώτο τρίμηνο του 2024 και κατά 12,1% το 2024, ποσοστό που αντιστοιχεί στην προσδοκία της προηγούμενης έρευνας. Το ανεξόφλητο πιστωτικό υπόλοιπο του τραπεζικού συστήματος προβλέπεται να αυξηθεί κατά 4,4% το πρώτο τρίμηνο του 2024 και κατά 14,2% το 2024, αύξηση 0,4% σε σύγκριση με την πρόβλεψη 13,8% της προηγούμενης έρευνας. Οι αξιολογήσεις κινδύνου πελατών των τραπεζών κατά το πρώτο τρίμηνο εξακολουθούν να αυξάνονται σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, αλλά ο ρυθμός αύξησης επιβραδύνεται και ενδέχεται να μειωθεί το 2024.

Σύνδεσμος πηγής: https://thanhnien.vn/lai-tiet-kiem-xuong-thap-nhat-lich-su-18524011923111518.htm