Μερικές μετοχές που αξίζει να παρακολουθήσετε στις 13 Δεκεμβρίου

Σύσταση αγοράς για μετοχές PVD

Η Vietcap Securities Company (VCSC) αναθεώρησε προς τα κάτω την τιμή-στόχο της PetroVietnam Drilling and Well Services Corporation (PVD) κατά 14% στα 26.600 VND/μετοχή, αλλά συνεχίζει να διατηρεί μια αισιόδοξη σύσταση, καθώς η τιμή της μετοχής της PVD έχει μειωθεί κατά 16% τους τελευταίους 3 μήνες. Η μείωση της τιμής-στόχου από την VCSC αντανακλά τη μείωση κατά 21% των προβλέψεών μας για τα αναφερόμενα κέρδη μετά φόρων (PAT) για την περίοδο 2024-2028 (-17%/-24%/-22%/-22%/-22% για τα έτη 2024/2025/2026/2027/2028, αντίστοιχα) και τον θετικό αντίκτυπο της ενημέρωσης της τιμής-στόχου από την VCSC στα τέλη του 2025.

Η VCSC μειώνει την πρόβλεψη για τα κέρδη μη κερδοσκοπικού χαρακτήρα (NPAT) μετά το όφελος του MI, καθώς ο μέσος ημερήσιος ρυθμός εξέδρας της PVD αναμένεται να μειωθεί κατά 8% την περίοδο 2025-2028 λόγω της υπόθεσής μας για χαμηλότερες τιμές πετρελαίου Brent, όπως αναφέρεται στην Έκθεση Ενημέρωσης της Βιομηχανίας Πετρελαίου και Φυσικού Αερίου της VCSC με ημερομηνία 14/11, και τα λειτουργικά έξοδα μετρητών αυξάνονται κατά 13% με βάση τα αποτελέσματα του 9μηνου του 2024 της εταιρείας.

Μερικές μετοχές που πρέπει να παρακολουθήσετε στις 13 Δεκεμβρίου (Εικονογράφηση: KT)

Η VCSC προβλέπει ότι τα κέρδη ανά μετοχή (NPAT) μετά τον βασικό/αναφερόμενο μέσο όρο (MI) θα αυξηθούν κατά 26%/45% σε ετήσια βάση, αντίστοιχα, λόγω της αναμενόμενης αύξησης κατά 2% σε ετήσια βάση των μέσων ημερήσιων τιμών αύξησης (JU), της αναμενόμενης αύξησης κατά 25% σε ετήσια βάση των εσόδων που σχετίζονται με τα πετρελαιοπηγή και της προσδοκίας της VCSC ότι η συναλλαγματική ισοτιμία USD/VND θα σταματήσει να αυξάνεται το 2025. Η VCSC προβλέπει αυξημένες δραστηριότητες εξερεύνησης και παραγωγής το 2025, οι οποίες θα ενισχύσουν τις υπηρεσίες που σχετίζονται με τα πετρελαιοπηγή, τα κέρδη των συνεργατών και τα ημερήσια ποσοστά στην ολοένα και πιο περιορισμένη αγορά JU της Νοτιοανατολικής Ασίας, αν και η VCSC πιστεύει ότι η ανάκαμψη των ημερήσιων ποσοστών θα είναι ελαφρώς πιο αργή από την αναμενόμενη.

Σύσταση αγοράς για μετοχές POW

Σύμφωνα με την KB Securities Vietnam (KBSV), το τρίτο τρίμηνο του 2024, η PetroVietnam Power Corporation (POW - HOSE) κατέγραψε έσοδα και κέρδη μετά από φόρους ύψους 6.061 δισεκατομμυρίων VND (αύξηση 6,7% σε σχέση με την ίδια περίοδο) και 453 δισεκατομμυρίων VND (αύξηση 765%) αντίστοιχα, κυρίως από χρηματοοικονομικά έσοδα ύψους 411 δισεκατομμυρίων VND από μη πραγματοποιημένα κέρδη συναλλαγματικών ισοτιμιών. Όσον αφορά τον βασικό επιχειρηματικό τομέα, η παραγωγή ενέργειας με καύση άνθρακα της Vung Ang σταμάτησε την παραγωγή για να εξυπηρετήσει δραστηριότητες ανακαίνισης, οδηγώντας σε μείωση 41% της παραγωγής ενέργειας με καύση άνθρακα.

Μερικές μετοχές που πρέπει να παρακολουθήσετε στις 13 Δεκεμβρίου (Εικονογράφηση: KT)

Το τρίτο τρίμηνο του 2024, η παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας από φυσικό αέριο της POW έφτασε τα 2.041 εκατομμύρια kWh, σημειώνοντας θετική αύξηση σε σύγκριση με το χαμηλό βασικό επίπεδο του τρίτου τριμήνου του 2023. Ωστόσο, η μείωση της παραγωγής κατά 30% σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο δείχνει αυξημένη ανταγωνιστική πίεση από τον όμιλο υδροηλεκτρικής ενέργειας, η οποία αναμένεται να συνεχίσει να επηρεάζει την παραγωγή της NT2 μέχρι το τέλος του 2024. Η αναμενόμενη παραγωγή το 2024 είναι 8.637 εκατομμύρια kWh.

Από το τέταρτο τρίμηνο του 2024, τα προβλήματα των σταθμών παραγωγής ενέργειας με καύσιμο φυσικό αέριο Nhon Trach 3 και 4 που σχετίζονται με τις διαπραγματεύσεις για συμβάσεις αγοράς ενέργειας, συμβάσεις αγοράς φυσικού αερίου και διαδικασίες παράδοσης μίσθωσης γης έχουν επιλυθεί ικανοποιητικά. Η KBSV εκτιμά ότι τα έσοδα και η παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας με καύσιμο φυσικό αέριο για ολόκληρο το έτος θα φτάσουν τα 25,126 δισεκατομμύρια VND και 11,309 εκατομμύρια kWh, με βασική υπόθεση για την τιμή ηλεκτρικής ενέργειας να είναι 2,436 VND/kWh.

Με βάση την αποτίμηση SOTP και EV/EBITDA, τις επιχειρηματικές προοπτικές, καθώς και λαμβάνοντας υπόψη τους πιθανούς κινδύνους, η KBSV συνιστά την αγορά μετοχών POW, με τιμή-στόχο τα 14.500 VND/μετοχή.

► Σχόλιο χρηματιστηρίου 13 Δεκεμβρίου: Ο δείκτης VN ​​παραμένει σε ανοδική τάση

Πηγή: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1312-post1141706.vov