Οι τράπεζες ενισχύουν την «υγεία» τους για να ανταποκριθούν στις νέες απαιτήσεις

Η VietinBank μόλις έλαβε έγκριση από την Κρατική Τράπεζα για αύξηση του κεφαλαίου της. Συνεπώς, η τράπεζα θα εκδώσει σχεδόν 2,4 δισεκατομμύρια μετοχές για την καταβολή μερισμάτων σε μετοχές, που ισοδυναμεί με ποσοστό έκδοσης 44,64%. Με αυτήν την κλίμακα, πρόκειται για τη μεγαλύτερη έκδοση μερίσματος μετοχών στον τραπεζικό κλάδο το 2025. Μετά την έκδοση, το κεφάλαιο της VietinBank αναμένεται να αυξηθεί κατά σχεδόν 24.000 δισεκατομμύρια VND, από σχεδόν 53.700 δισεκατομμύρια VND σε σχεδόν 77.670 δισεκατομμύρια VND.

Οι Big 4 ηγούνται της κούρσας για την αύξηση κεφαλαίου

Προηγουμένως, δύο κρατικές τράπεζες, η Vietcombank και η BIDV , ανακοίνωσαν επίσης σχέδια για σημαντική αύξηση του κεφαλαίου φέτος. Συγκεκριμένα, η Vietcombank ενέκρινε το σχέδιο διανομής κερδών για το 2023 και το 2022 σύμφωνα με τις αρχές έγκρισης της Κρατικής Τράπεζας. Μετά τη σύσταση κεφαλαίων, η τράπεζα θα χρησιμοποιήσει τα υπόλοιπα κέρδη του 2023 και του 2022 για την καταβολή μερισμάτων σε μετοχές. Έτσι, εάν εγκριθεί από τις αρχές, η Vietcombank μπορεί σύντομα να εκδώσει μετοχές για να αυξήσει το καταστατικό της κεφάλαιο σε πάνω από 100.000 δισεκατομμύρια VND. Στη φετινή ετήσια γενική συνέλευση των μετόχων, η BIDV ενέκρινε επίσης ένα σχέδιο για την αύξηση του καταστατικού της κεφαλαίου κατά 21.656 δισεκατομμύρια VND σε σχεδόν 91.870 δισεκατομμύρια VND, που ισοδυναμεί με αύξηση 30,8%, μέσω 3 επιλογών: αύξηση κεφαλαίου από το αποθεματικό κεφάλαιο για τη συμπλήρωση του καταστατικού κεφαλαίου, καταβολή μερισμάτων και έκδοση πρόσθετων μετοχών.

Επί του παρόντος, η ομάδα των κρατικών εμπορικών τραπεζών κατέχει περισσότερο από το 50% του μεριδίου αγοράς πιστώσεων ολόκληρου του συστήματος. Αυτή είναι επίσης η κύρια δύναμη που εφαρμόζει πολιτικές και κατευθυντήριες γραμμές της κυβέρνησης και της Κρατικής Τράπεζας. Και για να καλυφθεί η ανάγκη για διψήφια ανάπτυξη την επόμενη περίοδο, η αύξηση του κεφαλαίου για αυτήν την ομάδα τραπεζών καθίσταται ολοένα και πιο επείγουσα.

Ο κ. Nguyen Tat Thai, Αναπληρωτής Διευθυντής του Τμήματος Προβλέψεων, Στατιστικής - Νομισματικής και Χρηματοοικονομικής Σταθερότητας (SBV), επεσήμανε ένα ανησυχητικό γεγονός: ο ηγετικός ρόλος των κρατικών εμπορικών τραπεζών στην αγορά μειώνεται σε σχέση με αυτόν των ιδιωτικών μετοχικών εμπορικών τραπεζών, γεγονός που προκύπτει από την ανισορροπία μεταξύ του μεγέθους του ενεργητικού και της κεφαλαιακής επάρκειας. Συγκεκριμένα, αν και κατέχουν έως και 42% του συνολικού ενεργητικού ολόκληρου του συστήματος πιστωτικών ιδρυμάτων, το κεφάλαιο των Big 4 αντιπροσωπεύει μόνο το 20%. Εν τω μεταξύ, οι μετοχικές εμπορικές τράπεζες αντιπροσωπεύουν το 45% του συνολικού ενεργητικού, αλλά κατέχουν έως και 65% του συνολικού κεφαλαίου ολόκληρου του συστήματος. Αυτή η διαφορά οδηγεί στην αναπόφευκτη συνέπεια ότι το μερίδιο αγοράς του κρατικού τομέα μειώνεται σταδιακά.

Στην πραγματικότητα, το ισχνό κεφάλαιο καταχώρισης παρομοιάζεται με «ένα πολύ στενό πουκάμισο», αναγκάζοντας τις κρατικές εμπορικές τράπεζες να αντιμετωπίσουν συνέπειες. Πρώτα απ 'όλα, η πίεση στον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας (CAR) δημιουργεί ένα σημαντικό εμπόδιο στην τήρηση των διεθνών προτύπων διαχείρισης κινδύνου, όπως η Βασιλεία II και η Βασιλεία III. Επιπλέον, η κλίμακα του ισχνού κεφαλαίου αναγκάζει τις τράπεζες να κολλήσουν στο ανώτατο όριο πιστωτικού χώρου, περιορίζοντας το περιθώριο για τη χρηματοδότηση βασικών εθνικών έργων. Η συνολική συνέπεια είναι ότι ο ηγετικός ρόλος της αγοράς των Big 4 μειώνεται, επειδή όταν αγωνίζονται να διασφαλίσουν την οικονομική ασφάλεια, αυτές οι τράπεζες θα δυσκολευτούν να πρωτοπορήσουν στην εφαρμογή πολιτικών για τη στήριξη της οικονομίας .

Η Vietcombank ενδέχεται σύντομα να εκδώσει μετοχές για να αυξήσει το καταστατικό της κεφάλαιο σε πάνω από 100.000 δισεκατομμύρια VND.

Ενισχυμένα προστατευτικά για την τήρηση των νέων κανονισμών

Η κυβέρνηση εξέδωσε επίσης το ψήφισμα αριθ. 273/NQ-CP, το οποίο απαιτεί από την Κρατική Τράπεζα να επιταχύνει την αύξηση του ιδρυτικού κεφαλαίου των κρατικών εμπορικών τραπεζών.

Ως πυλώνες του συστήματος, συμβάλλοντας στην υποστήριξη της εφαρμογής των κρατικών πολιτικών και στην προώθηση της οικονομικής ανάπτυξης, η ομάδα των κρατικών εμπορικών τραπεζών έχει επί του παρόντος άμεση ανάγκη από αύξηση του κεφαλαίου για να ηγηθεί του τραπεζικού συστήματος του Βιετνάμ. Η εγκύκλιος 14/2025/TT-NHNN που ρυθμίζει τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας για τις εμπορικές τράπεζες και τα υποκαταστήματα ξένων τραπεζών εισήγαγε την έννοια των «συστημικά σημαντικών τραπεζών», στην οποία η Κρατική Τράπεζα απαιτεί από τις μεγάλες τράπεζες να αυξήσουν τα κεφαλαιακά αποθέματα ασφαλείας ως πρόσθετο επίπεδο προστασίας για να διασφαλίσει την ασφάλεια ολόκληρου του συστήματος. Τράπεζες όπως οι BIDV, VietinBank και Vietcombank είναι σχεδόν βέβαιο ότι θα συμπεριληφθούν σε αυτήν τη λίστα, επομένως θα χρειαστούν ισχυρή αύξηση κεφαλαίου στο μέλλον, ειδικά όταν οι παραπάνω τράπεζες πλησιάζουν εδώ και καιρό το ελάχιστο όριο CAR.

Εκτός από τους Big 4, οι εμπορικές τράπεζες σπεύδουν επίσης να αυξήσουν το κεφάλαιό τους. Πιο πρόσφατα, η Κρατική Τράπεζα μόλις ενέκρινε το σχέδιο της HDBank για αύξηση του κεφαλαίου της μέσω του σχεδίου καταβολής μερισμάτων σε μετοχές και έκδοσης μπόνους μετοχών στους υφιστάμενους μετόχους, με συνολικό ποσοστό έκδοσης έως και 30%. Σύμφωνα με το εγκεκριμένο σχέδιο, η HDBank θα καταβάλει μερίσματα το 2024 σε μετοχές με ποσοστό 25% και θα εκδώσει μπόνους μετοχές έως και 5%. Μετά την έκδοση, το κεφάλαιο της HDBank αναμένεται να αυξηθεί από 38.594 δισεκατομμύρια VND σε περισσότερα από 50.000 δισεκατομμύρια VND. Προηγουμένως, στις αρχές Οκτωβρίου, η TPBank είχε επίσης εγκριθεί από την Κρατική Τράπεζα για αύξηση του κεφαλαίου της από 26.420 δισεκατομμύρια VND σε περισσότερα από 27.740 δισεκατομμύρια VND, μέσω του σχεδίου έκδοσης 132 εκατομμυρίων μετοχών (5%) για την καταβολή μερισμάτων στους υφιστάμενους μετόχους...

Σύμφωνα με τον Δρ. Le Duy Binh, Διευθυντή της Economica Vietnam, υπάρχουν πολλοί παράγοντες που κάνουν τις τράπεζες να βιάζονται να αυξήσουν το κεφάλαιό τους. Οι φορείς διαχείρισης απαιτούν από τα πιστωτικά ιδρύματα να πληρούν σταδιακά ολοένα και αυστηρότερα πρότυπα κεφαλαιακής ασφάλειας. Για παράδειγμα, η Εγκύκλιος 14/2025/TT-NHNN που ρυθμίζει τους δείκτες κεφαλαιακής ασφάλειας απαιτεί από τις τράπεζες όχι μόνο να αυξήσουν το κεφάλαιο καταχώρισης, αλλά και να ενοποιήσουν το δικό τους κεφάλαιο. Αυτό αποτελεί προϋπόθεση για τη διατήρηση της ασφάλειας του συστήματος και τη βελτίωση της ανθεκτικότητας στους κινδύνους. Επιπλέον, το κίνητρο για τις τράπεζες να αυξήσουν το κεφάλαιο προέρχεται επίσης από τον ολοένα και πιο έντονο ανταγωνισμό στο πλαίσιο της ολοκλήρωσης, αναγκάζοντάς μας να προετοιμαστούμε να αντιμετωπίσουμε ξένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα απευθείας στην εγχώρια αγορά. Όταν το κεφάλαιο καταχώρισης είναι χαμηλό, πολλοί νομικοί περιορισμοί θα περιορίσουν άμεσα τον επιχειρηματικό χώρο, συμπεριλαμβανομένης της πιστωτικής ανάπτυξης. Επομένως, η αύξηση του κεφαλαίου θα επεκτείνει τον «χώρο» λειτουργίας, βοηθώντας τις τράπεζες να βελτιώσουν την ικανότητά τους να παρέχουν πιστώσεις και υπηρεσίες, εξυπηρετώντας έτσι την οικονομία πιο αποτελεσματικά.

Συμμεριζόμενος την ίδια άποψη, ο Δρ. Chau Dinh Linh, από το Τραπεζικό Πανεπιστήμιο της πόλης Χο Τσι Μινχ, δήλωσε ότι η αύξηση του κεφαλαίου συμβάλλει στην αύξηση της «υγείας», ώστε οι τράπεζες να μπορούν να ανταποκρίνονται στους κινδύνους που προκύπτουν. Τα επισφαλή χρέη στον τραπεζικό κλάδο αποτελούν πάντα ανησυχία, ειδικά στο τρέχον πλαίσιο πολλών αβέβαιων παραγόντων. Εάν υπάρχει ένα καλό κεφαλαιακό απόθεμα, οι τράπεζες θα είναι σταθερές απέναντι στις προκλήσεις. Και η καλή εσωτερική «υγεία» θα αποτελέσει σημαντική προϋπόθεση για τους φορείς διαχείρισης ώστε να δώσουν πιο προληπτική εξουσία στα πιστωτικά ιδρύματα στην πιστωτική ανάπτυξη. Ο Δρ. Chau Dinh Linh εκτίμησε ότι η τάση αύξησης του κεφαλαίου των τραπεζών θα συνεχιστεί τα επόμενα χρόνια για την επίτευξη δεικτών οικονομικής ασφάλειας, την ενοποίηση των πόρων για την κάλυψη των κεφαλαιακών αναγκών και την υποστήριξη της υψηλής οικονομικής ανάπτυξης το 2026 και τα επόμενα χρόνια.

Ωστόσο, η πορεία προς την αύξηση κεφαλαίου δεν είναι πάντα στρωμένη με ροδοπέταλα. Οι ειδικοί τονίζουν ότι οι μεγάλες τράπεζες με ισχυρά εμπορικά σήματα μπορούν να αυξήσουν το κεφάλαιό τους καλύτερα, ενώ οι μεσαίες και μικρές τράπεζες σίγουρα θα αντιμετωπίσουν περισσότερες ή λιγότερες προκλήσεις. Για να ξεπεράσουν τις δυσκολίες, οι τράπεζες πρέπει να καθορίσουν έναν σαφή οδικό χάρτη βασισμένο σε μια συγκεκριμένη ανάλυση της τρέχουσας κατάστασής τους. Επιπλέον, το κεφάλαιο είναι μόνο το σημείο εκκίνησης. Αυτό που είναι πιο σημαντικό είναι η αποτελεσματική χρήση του κεφαλαίου και η βελτίωση της διαχειριστικής ικανότητας. Συγκεκριμένα, είναι απαραίτητο να εντοπίζονται και να προβλέπονται προληπτικά νέοι κίνδυνοι, όπως ο κίνδυνος οπισθοδρόμησης στον ανταγωνισμό, εάν δεν συμβαδίζουν με την τεχνολογία και τον ψηφιακό μετασχηματισμό.

Πηγή: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tang-cuong-suc-khoe-dap-ung-yeu-cau-moi-174687.html