Περισσότερες λύσεις για την αποτροπή της χειραγώγησης των τραπεζών

Ο Νόμος περί Πιστωτικών Ιδρυμάτων (τροποποιημένος) του 2024, ο οποίος τέθηκε σε ισχύ την 1η Ιουλίου, έχει πολλά «σημεία εμπόδιο» για την αποτροπή της διασταυρούμενης ιδιοκτησίας και της χειραγώγησης των τραπεζών. Ωστόσο, η αποτελεσματικότητα αυτού εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την πραγματική εφαρμογή του νόμου.

Αποκαλύπτοντας τους κύριους μετόχους

Ο Νόμος περί Πιστωτικών Ιδρυμάτων (τροποποιημένος) του 2024 περιλαμβάνει μια σημαντική διάταξη που ορίζει ότι οι μετοχικές τράπεζες πρέπει να δημοσιοποιούν πληροφορίες σχετικά με άτομα και οργανισμούς που κατέχουν 1% ή περισσότερο του καταστατικού κεφαλαίου· την αναλογία συμμετοχής αυτού του ατόμου και των συγγενικών προσώπων. Ταυτόχρονα, η αναλογία συμμετοχής των θεσμικών μετόχων μειώνεται από 15% σε 10% του καταστατικού κεφαλαίου, η αναλογία συμμετοχής των μετόχων και των συγγενικών προσώπων μειώνεται από 20% σε 15% του καταστατικού κεφαλαίου.

Ο νόμος ορίζει επίσης σαφώς ότι οι περιπτώσεις συμμετοχής στο μετοχικό κεφάλαιο που υπερβαίνουν τους νέους κανονισμούς (δηλαδή το ποσοστό συμμετοχής πριν από την 1η Ιουλίου) εξακολουθούν να διατηρούνται, αλλά δεν επιτρέπεται να αυξηθούν, εκτός από τις περιπτώσεις λήψης μερισμάτων σε μετοχές.

Σύμφωνα με τον δημοσιογράφο της εφημερίδας Nguoi Lao Dong, μέχρι σήμερα, μια σειρά από εμπορικές τράπεζες, συμπεριλαμβανομένων των Techcombank, LPBank, OCB, VPBank, HDBank , MSB, Eximbank... έχουν ανακοινώσει πληροφορίες σύμφωνα με τους νέους κανονισμούς. Σύμφωνα με τους οποίους, η Kien Long Bank (Kienlongbank) είναι το τελευταίο όνομα που ανακοινώνει πληροφορίες σχετικά με τους μετόχους που κατέχουν 1% ή περισσότερο του καταστατικού κεφαλαίου.

Συνεπώς, υπάρχουν συνολικά 22 οργανισμοί και άτομα που κατέχουν το 1% ή περισσότερο του καταστατικού κεφαλαίου της τράπεζας. Αξίζει να σημειωθεί ότι στον δημοσιευμένο κατάλογο, μόνο η κα Tran Thi Thu Hang κατέχει θέση στο Διοικητικό Συμβούλιο και την Εκτελεστική Επιτροπή αυτής της τράπεζας. Η κα Hang είναι επί του παρόντος μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου και προηγουμένως ήταν Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Kienlongbank. Η κα Hang κατέχει επί του παρόντος περισσότερες από 17,24 εκατομμύρια μετοχές, που αντιστοιχούν στο 4,72% του καταστατικού κεφαλαίου της τράπεζας.

Η Βιετναμέζικη Τεχνολογική και Εμπορική Κοινή Τράπεζα (Techcombank, κωδικός TCB) έχει 13 μετόχους, συμπεριλαμβανομένων 6 ατόμων και 7 οργανισμών που κατέχουν 1,84 δισεκατομμύρια μετοχές της TCB, που ισοδυναμούν με 52,2% της τράπεζας. Σύμφωνα με τον κατάλογο που δημοσίευσε η Techcombank, 4 ξένα funds, συμπεριλαμβανομένου του Singapore Government Investment Fund, κατέχουν περισσότερο από 1% και η Morgan Stanley & Co. International Plc 1,45%, η COG Investment I BV και τα συνδεδεμένα μέρη κατέχουν 7,9%, η Vesta VN Investments BV και τα συνδεδεμένα μέρη κατέχουν 7,9%. Η Masan Group Corporation και τα συνδεδεμένα μέρη κατέχουν 15,2% του κεφαλαίου της τράπεζας.

Όσον αφορά τους ιδιώτες μετόχους, ο κ. Ho Hung Anh, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Techcombank , κατέχει περισσότερο από 1,1% του καταστατικού κεφαλαίου. Τα τρία παιδιά του κατέχουν σχεδόν το 12% των μετοχών...

Η Τράπεζα Εξαγωγών και Εισαγωγών του Βιετνάμ (Eximbank) έχει 2 φυσικά πρόσωπα και 3 οργανισμούς που κατέχουν 1% ή περισσότερο του κεφαλαίου της, συμπεριλαμβανομένων: Η Gelex Group Joint Stock Company (GEX) είναι ο μεγαλύτερος μέτοχος της Eximbank, κατέχοντας το 4,9% του κεφαλαίου της (περισσότερες από 85,5 εκατομμύρια μετοχές). Οι υπόλοιποι δύο θεσμικοί μέτοχοι περιλαμβάνουν την VIX Securities Joint Stock Company που κατέχει το 3,58% και την Thang Phuong Joint Stock Company που κατέχει το 3,07% του κεφαλαίου.

Οι μετοχικές τράπεζες πρέπει να δημοσιοποιούν πληροφορίες σχετικά με άτομα και οργανισμούς που κατέχουν 1% ή περισσότερο του καταστατικού κεφαλαίου. Φωτογραφία: TAN THANH

Η εκτέλεση είναι το κλειδί.

Ο δικηγόρος Le Cao της δικηγορικής εταιρείας FDVN, σχολίασε ότι η απαίτηση για τις μετοχικές τράπεζες να παρέχουν πληροφορίες σχετικά με τους επενδυτές που κατέχουν περισσότερο από 1% των μετοχών θα είναι πιο διαφανής σε θέματα που σχετίζονται με τους μικρούς και μεγάλους μετόχους. Αυτή είναι μια από τις λύσεις για τον περιορισμό των δραστηριοτήτων των ομίλων που αποκτούν τράπεζες, τον καλύτερο έλεγχο της σχέσης ιδιοκτησίας μετοχών και τη συμβολή στη μείωση της διασταυρούμενης ιδιοκτησίας.

Ωστόσο, το πρόβλημα είναι ότι μερικές φορές το πρόσωπο του οποίου το όνομα αναγράφεται στις μετοχές της τράπεζας δεν είναι απαραίτητα πραγματικό. Πολλές υποθέσεις που σχετίζονται με τράπεζες και έχουν διευκρινιστεί στο παρελθόν έχουν δείξει ότι η πραγματική αναλογία ιδιοκτησίας σε σύγκριση με την ανακοινωθείσα αναλογία είναι διαφορετική, ενώ το φαινόμενο της αναγραφής του ονόματος κάποιου άλλου στις μετοχές της τράπεζας εξακολουθεί να αποτελεί ένα επώδυνο πρόβλημα. «Ο Νόμος περί Πιστωτικών Ιδρυμάτων (τροποποιημένος) το 2024 έχει σαφείς και συγκεκριμένους κανονισμούς, αλλά για να καταστεί διαφανής η ιδιοκτησία μετοχών και να αποφευχθεί η διασταυρούμενη ιδιοκτησία, είναι απαραίτητο να υπάρξει δραστικότητα στην πρακτική εφαρμογή στο μέλλον» - τόνισε ο κ. Cao.

Εν τω μεταξύ, ο πρώην επικεφαλής του διοικητικού συμβουλίου μιας τράπεζας στην πόλη Χο Τσι Μινχ δήλωσε ότι μια πρόσφατη υπόθεση που αφορούσε μια μεγάλη τράπεζα έδειξε ότι μόνο ένα άτομο κατείχε το 5% του κεφαλαίου της εταιρείας, αλλά στην πραγματικότητα, αυτό το άτομο ήταν ο ιδιοκτήτης της τράπεζας. Επί του παρόντος, τα άτομα που κατέχουν μεγάλο ποσοστό μετοχών μπορούν να τις χωρίσουν σε μικρότερα μερίδια και να ζητήσουν από πολλά άλλα άτομα να καταχωρίσουν τα ονόματά τους με ποσοστό μικρότερο από 1%. Σε αυτήν την περίπτωση, οι εγγεγραμμένοι ιδιοκτήτες δεν υποχρεούνται να παρέχουν πληροφορίες στην τράπεζα.

Σε κατάλληλη στιγμή, το άτομο με μεγάλο αριθμό μετοχών θα συνδέσει τα άτομα που είναι στο όνομά του και στη συνέχεια θα εκλέξει έναν εκπρόσωπο με το 10% των μετοχών για να εκλεγεί ως μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε τραπεζική χειραγώγηση, ειδικά στις δραστηριότητες χορήγησης πιστώσεων για άτομα και οργανισμούς με στενές σχέσεις.

Σύμφωνα με τον δικηγόρο Truong Thanh Duc, Διαιτητή του Διεθνούς Κέντρου Διαιτησίας του Βιετνάμ (VIAC), υπάρχουν ενδείξεις ότι η διασταυρούμενη ιδιοκτησία στις τράπεζες έχει μειωθεί σημαντικά, ειδικά μετά την υπόθεση SCB. Ωστόσο, η χειραγώγηση των τραπεζών εξακολουθεί να είναι ευρέως διαδεδομένη.

Σύμφωνα με τον κ. Ντουκ, ο νόμος έχει ρυθμιστεί αρκετά αυστηρά και φυσικά θα επιλύσει ουσιαστικά τη νομική πτυχή. Αλλά ο αποφασιστικός παράγοντας έγκειται στο στάδιο της εφαρμογής. Εάν ο νόμος συνεχίσει να πηγαίνει προς τη μία κατεύθυνση και η πραγματικότητα προς την άλλη, όχι μόνο δεν θα καταργηθεί, αλλά θα υπάρξει και μεγαλύτερος κίνδυνος διασταυρούμενης ιδιοκτησίας και τραπεζικού μονοπωλίου.

«Οι νομικές ρυθμίσεις σχετικά με τους δείκτες συμμετοχής στο μετοχικό κεφάλαιο πληρούν μόνο το 50% των απαιτήσεων για τον περιορισμό της διασταυρούμενης ιδιοκτησίας και της χειραγώγησης των τραπεζών. Το υπόλοιπο εξαρτάται από τους σχετικούς κανονισμούς, ιδίως την επιβολή του νόμου από τους μετόχους, τις τράπεζες και πολλές αρχές», δήλωσε ο κ. Duc.

Για να διασφαλιστεί η αποτελεσματικότητα της εφαρμογής των κανονισμών σχετικά με τις τραπεζικές μετοχές, ο οικονομικός εμπειρογνώμονας Δρ. Nguyen Tri Hieu συνιστά στην κυβέρνηση να ενισχύσει την κατεύθυνση της επιθεώρησης και της εποπτείας των τραπεζών, συμπεριλαμβανομένης της αύξησης των ανταλλαγών και του συντονισμού της διοίκησης μεταξύ υπουργείων και υποκαταστημάτων, ιδίως του ερευνητικού έργου της αστυνομίας για την άμεση ανίχνευση πράξεων σκόπιμης «καταστρατήγησης» των κανονισμών σχετικά με την ιδιοκτησία μετοχών, τα συνδεδεμένα πρόσωπα ή τον προσδιορισμό των σχέσεων μεταξύ των κύριων μετόχων των τραπεζών και των επιχειρήσεων «πίσω αυλής». Στη συνέχεια, η κατάσταση της διασταυρούμενης ιδιοκτησίας και του τραπεζικού μονοπωλίου θα περιοριστεί στο χαμηλότερο επίπεδο.

Από την άλλη πλευρά, σύμφωνα με τον κ. Hieu, η Κρατική Τράπεζα πρέπει να εξετάσει το ενδεχόμενο αυστηρών κυρώσεων σε περίπτωση που αποκαλυφθεί ότι η τράπεζα βοηθά τους μετόχους να εξαπατήσουν την αναλογία μετοχών. Συμφωνώντας με τον κ. Hieu, ο δικηγόρος Truong Thanh Duc εξέφρασε την άποψη ότι είναι απαραίτητο να αλλάξουν οι κανονισμοί για τον χειρισμό παραβιάσεων, όπως η επιβολή βαριών διοικητικών και ποινικών κυρώσεων, χωρίς να αποκλείεται η δήμευση μετοχών που υπερβαίνουν το όριο.

Προσδιορίστε με σαφήνεια τους κινδύνους

Σε έκθεση που απεστάλη στην Εθνοσυνέλευση σχετικά με τις πρόσφατες δραστηριότητες ανάκρισης, η Κρατική Τράπεζα ανέφερε ότι τα τελευταία χρόνια συνέχισε να βελτιώνει τη νομική βάση και εφάρμοσε αποφασιστικά λύσεις για την πρόληψη και τον χειρισμό της ιδιοκτησίας μετοχών που υπερβαίνει το προβλεπόμενο όριο, της διασταυρούμενης ιδιοκτησίας, του δανεισμού και των επενδύσεων κατά παράβαση των κανονισμών, μαζί με τη διαδικασία αναδιάρθρωσης των πιστωτικών ιδρυμάτων.

Ωστόσο, ο έλεγχος της διασταυρούμενης ιδιοκτησίας μεταξύ μη κλαδικών εταιρειών και τραπεζών είναι πολύ δύσκολος σε περιπτώσεις όπου οι κύριοι μέτοχοι και τα συνδεδεμένα με αυτούς πρόσωπα αποκρύπτουν ή ζητούν σκόπιμα από άλλα άτομα/οργανισμούς να καταχωρίσουν τις μετοχές τους, προκειμένου να παρακάμψουν τους νομικούς κανονισμούς. Αυτό οδηγεί στον έλεγχο των πιστωτικών ιδρυμάτων από αυτούς τους μετόχους, γεγονός που ενδεχομένως οδηγεί στον κίνδυνο λειτουργίας με μη δημόσιο και διαφανή τρόπο.

Πηγή: https://nld.com.vn/them-giai-phap-ngan-thao-tung-ngan-hang-196240805211346.htm