Επιτάχυνση της καταναλωτικής πίστης: Μακροοικονομικοί παράγοντες και ζητήματα διαχείρισης κινδύνου

Τους τελευταίους μήνες του έτους, οι ανάγκες για δαπάνες και αγορές συχνά αυξάνονται απότομα, οδηγώντας στην ανάγκη για καταναλωτικά δάνεια. Μαζί με την πίστωση για την παραγωγή και τις επιχειρήσεις, η καταναλωτική πίστη μπορεί να αποτελέσει «σημείο αναφοράς» για τη γενική πιστωτική ανάπτυξη και πώς θα ελεγχθούν οι κίνδυνοι επισφαλών απαιτήσεων όταν οι τράπεζες επιταχύνουν την εκταμίευση; Σε συνέντευξή του στην Banking Times, ο Αναπληρωτής Καθηγητής, Δρ. Pham Manh Hung - Αναπληρωτής Διευθυντής του Ινστιτούτου Έρευνας Τραπεζικής Επιστήμης (Τραπεζική Ακαδημία), ανέλυσε τη μακροδυναμική, προειδοποίησε για τους κινδύνους και πρότεινε λύσεις διαχείρισης και διαφάνειας τόσο για την προώθηση της εγχώριας ζήτησης όσο και για τη διασφάλιση της ασφάλειας του συστήματος.

Αναπληρωτής Καθηγητής Δρ. Pham Manh Hung - Αναπληρωτής Διευθυντής του Ινστιτούτου Έρευνας Τραπεζικής Επιστήμης

Πολλές εκθέσεις δείχνουν ότι η ζήτηση για δαπάνες και αγορές συχνά αυξάνεται απότομα κατά το τέταρτο τρίμηνο, οδηγώντας σε ζήτηση για καταναλωτική πίστη. Ποιοι πιστεύετε ότι είναι οι μακροοικονομικοί παράγοντες που οδηγούν στην αύξηση της καταναλωτικής πίστης στο τέλος του έτους;

Αναπληρωτής Καθηγητής Δρ. Pham Manh Hung: Η ισχυρή αύξηση της καταναλωτικής πίστης στο τέταρτο τρίμηνο κάθε έτους είναι ένα κυκλικό οικονομικό φαινόμενο, που οφείλεται στον αντίκτυπο μακροοικονομικών και εποχικών παραγόντων. Πιστεύω επίσης ότι η βασική κινητήρια δύναμη προέρχεται από την ανάκαμψη της καταναλωτικής εμπιστοσύνης και τη σταδιακή βελτίωση του πραγματικού εισοδήματος.

Συγκεκριμένα, η οικονομία καταγράφει εξαιρετικά φωτεινά σημεία, δημιουργώντας ισχυρή εμπιστοσύνη στους πολίτες. Σύμφωνα με τη Γενική Στατιστική Υπηρεσία, μέχρι το τέλος του τρίτου τριμήνου του 2025, το ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 7,85% (με κάθε τρίμηνο υψηλότερο από το προηγούμενο) και ολόκληρο το έτος 2025 αναμένεται να αυξηθεί κατά 8%. Αυτός είναι ο ρυθμός ανάπτυξης που προβλέπεται από την Παγκόσμια Τράπεζα (ΠΤ) ως ο υψηλότερος στην Ασία. Όταν η οικονομία δείχνει σημάδια σταθερότητας, οι άνθρωποι αισθάνονται μεγαλύτερη ασφάλεια για τα προσωπικά τους οικονομικά και είναι πρόθυμοι να χρησιμοποιήσουν χρηματοοικονομική μόχλευση για να καλύψουν μεγάλες ανάγκες, ιδίως την αγορά πολύτιμων περιουσιακών στοιχείων ή την επισκευή σπιτιών.

Επιπλέον, η υποστηρικτική νομισματική πολιτική διαδραματίζει βασικό ρόλο. Η Κρατική Τράπεζα έχει διαχειριστεί προληπτικά τα επιτόκια με ευελιξία, έχει διατηρήσει τα λειτουργικά επιτόκια σε χαμηλά επίπεδα και έχει συνεχώς κατευθύνει τα πιστωτικά ιδρύματα να μειώσουν το κόστος για να μειώσουν τα επιτόκια δανεισμού, ώστε να στηρίξουν τις επιχειρήσεις και τους πολίτες. Ως αποτέλεσμα, το επίπεδο των επιτοκίων δανεισμού συνεχίζει να παρουσιάζει πτωτική τάση. Στις 10 Οκτωβρίου, το μέσο επιτόκιο δανεισμού έφτασε το 6,55%/έτος, μειωμένο κατά 0,38%/έτος σε σύγκριση με το τέλος του περασμένου έτους. Αυτή η μείωση του κόστους κεφαλαίου έχει τονώσει άμεσα τη ζήτηση πιστώσεων.

Τέλος, οι εποχιακοί και πολιτισμικοί παράγοντες αυξάνουν επίσης τη ζήτηση για καταναλωτική πίστη. Το τέταρτο τρίμηνο κάθε έτους είναι συνήθως η περίοδος αιχμής των αγορών, κατά την προετοιμασία για το Σεληνιακό Νέο Έτος, οδηγώντας σε μεγάλη ζήτηση για ταξίδια, δώρα και αγορές κατοικιών. Τα προωθητικά προγράμματα και οι πολιτικές τόνωσης της κυβέρνησης δημιουργούν επίσης ένα φαινόμενο απήχησης, ενθαρρύνοντας τους ανθρώπους να αυξήσουν τις δαπάνες μέσω πιστώσεων.

Στο πλαίσιο των μειωμένων επιτοκίων δανεισμού αλλά και της άνισης ανάκαμψης της οικονομικής ζήτησης, μπορεί η καταναλωτική πίστη στο τέλος του έτους να αποτελέσει «σημείο αναφοράς» για τη γενική πιστωτική ανάπτυξη; Επιπλέον, δημιουργεί αυτό συνοδευτικούς κινδύνους;

Αναπληρωτής Καθηγητής Δρ. Pham Manh Hung: Στο πλαίσιο των μειωμένων επιτοκίων δανεισμού αλλά και της άνισης ζήτησης πιστώσεων από τους μεγάλους παραγωγικούς και επιχειρηματικούς τομείς, η καταναλωτική πίστη μπορεί οπωσδήποτε να γίνει ένα σημαντικό «στήριγμα» για το τραπεζικό σύστημα, ώστε να επιτύχει τον συνολικό στόχο πιστωτικής ανάπτυξης του έτους. Η καταναλωτική πίστη έχει το πλεονέκτημα ότι είναι ευέλικτη, μικρής κλίμακας και ικανή να εκταμιεύει γρήγορα, συμβάλλοντας στην άμεση διοχέτευση κεφαλαίων στην οικονομία μέσω των προσωπικών δαπανών, τονώνοντας έτσι την εγχώρια ζήτηση. Αυτός είναι ένας αποτελεσματικός βραχυπρόθεσμος μοχλός για την αντιστάθμιση της καθυστέρησης της μεγάλης παραγωγής και της επιχειρηματικής πίστης.

Ωστόσο, η επιτάχυνση της καταναλωτικής πίστης συνοδεύεται πάντα από κινδύνους. Ο κίνδυνος επισφαλών χρεών είναι η κύρια ανησυχία. Ενώ τα επιτόκια τείνουν να μειώνονται, το εισόδημα ενός τμήματος εργαζομένων δεν έχει πραγματικά ανακάμψει μετά τη δύσκολη περίοδο. Αυτό καθιστά την ικανότητά τους να αποπληρώσουν το χρέος τους εύθραυστη. Εάν οι τράπεζες αξιολογούν τα δάνεια πολύ εύκολα στον αγώνα δρόμου εκταμίευσης στο τέλος του έτους, ο δείκτης επισφαλών χρεών σε αυτό το τμήμα θα αυξηθεί. Εάν δεν ελεγχθεί καλά, το υπερβολικό χρέος των ανθρώπων μπορεί να οδηγήσει σε προσωπική οικονομική αστάθεια και να δημιουργήσει κινδύνους που εξαπλώνονται στη σταθερότητα ολόκληρου του τραπεζικού συστήματος.

Τα πιστωτικά ιδρύματα ενισχύουν την καταναλωτική πίστη για να επιτύχουν τους πιστωτικούς στόχους στο τέλος του έτους. Κατά την άποψή σας, αντιμετωπίζει αυτή η επέκταση προκλήσεις όσον αφορά τη συμπεριφορά των καταναλωτών, την ικανότητα αποπληρωμής του χρέους ή τις δευτερογενείς επιπτώσεις στη χρηματοπιστωτική σταθερότητα; Ποιες λύσεις χρειάζονται οι τράπεζες και οι επιχειρήσεις χρηματοοικονομικών δανείων;

Αναπληρωτής Καθηγητής Δρ. Pham Manh Hung: Η επέκταση της καταναλωτικής πίστης αντιμετωπίζει επί του παρόντος διπλή πρόκληση: τον πραγματικό κίνδυνο αποπληρωμής του χρέους και το ψυχολογικό εμπόδιο των επιφυλακτικών καταναλωτών. Αν και το κόστος δανεισμού έχει μειωθεί, οι οικονομικές ανησυχίες εξακολουθούν να ωθούν πολλούς ανθρώπους να δίνουν προτεραιότητα στην αποπληρωμή παλαιών ή συσσωρευμένων χρεών αντί για τη λήψη νέων δανείων, με αποτέλεσμα η ζήτηση πιστώσεων να μην ανταποκρίνεται στις προσδοκίες.

Για να ξεπεράσουν αυτές τις προκλήσεις, τα πιστωτικά ιδρύματα πρέπει να εφαρμόσουν τεχνολογικές και βιώσιμες λύσεις.

Το πρώτο είναι η βελτίωση της ποιότητας της αξιολόγησης κινδύνου, επενδύοντας σημαντικά σε Μεγάλα Δεδομένα (Big Data) και τεχνητή νοημοσύνη (AI) για την ανάλυση της συμπεριφοράς των δαπανών, του ιστορικού συναλλαγών και την αξιολόγηση των πιστωτικών βαθμολογιών σε πραγματικό χρόνο με μεγαλύτερη ακρίβεια. Ταυτόχρονα, η αύξηση της ανταλλαγής δεδομένων μέσω του Εθνικού Κέντρου Πληροφοριών Πίστωσης (CIC) για τη διαχείριση των κινδύνων δανεισμού σε πολλά ιδρύματα.

Δεύτερον, οι τράπεζες πρέπει να βελτιστοποιήσουν τα προϊόντα, εστιάζοντας σε πακέτα δανείων που εξυπηρετούν βασικές ανάγκες και την κοινωνική ασφάλιση (για παράδειγμα, πακέτα κοινωνικών στεγαστικών δανείων, δάνεια για την εκπαίδευση και την υγειονομική περίθαλψη) με ουσιαστικά προνομιακά επιτόκια, διασφαλίζοντας την ασφάλεια των ροών κεφαλαίων.

Επιπλέον, είναι απαραίτητο να επικεντρωθούμε στη βελτίωση της ποιότητας εξυπηρέτησης πελατών και της διαφάνειας στην πληροφόρηση, με στόχο την οικοδόμηση μακροπρόθεσμης εμπιστοσύνης, την ελαχιστοποίηση της μαύρης πίστωσης και των πιθανών κινδύνων. Τέλος, η εφαρμογή της κοινωνικής ευθύνης είναι απαραίτητη, μέσω της υπεύθυνης αναδιάρθρωσης χρέους για τους πελάτες που αντιμετωπίζουν προσωρινές δυσκολίες και της διασφάλισης απόλυτης διαφάνειας στα επιτόκια και τις χρεώσεις, με στόχο την οικοδόμηση μακροπρόθεσμης εμπιστοσύνης των καταναλωτών στην επίσημη πίστωση.

Πηγή: https://thoibaonganhang.vn/tin-dung-tieu-dung-tang-toc-dong-luc-tu-vi-mo-va-bai-toan-quan-tri-rui-ro-174788.html