Η διαχείριση των επισφαλών οφειλών θα διαφοροποιηθεί.

Σύμφωνα με τον Δρ. Chau Dinh Linh (Πανεπιστήμιο Τραπεζών της Πόλης Χο Τσι Μινχ), το κυβερνητικό διάταγμα αριθ. 304/2025/ND-CP, το οποίο ορίζει τους όρους κατάσχεσης περιουσιακών στοιχείων που αποτελούν εγγύηση για επισφαλείς απαιτήσεις, δημιουργεί ένα σαφέστερο πλαίσιο για την κατάσχεση και τον χειρισμό των περιουσιακών στοιχείων που αποτελούν εγγύηση, ενώ παράλληλα εγείρει ανησυχίες σχετικά με το κόστος και απαιτεί αλλαγή στην κουλτούρα διαχείρισης κινδύνου στις τράπεζες.

Δρ. Chau Dinh Linh (Πανεπιστήμιο Τραπεζών της Πόλης Χο Τσι Μιν )

Πώς θα επηρεάσει το Διάταγμα αριθ. 04/2025/ND-CP τις τράπεζες όσον αφορά τη διαχείριση των επισφαλών απαιτήσεων, κύριε;

Κατά τη γνώμη μου, το Διάταγμα αριθ. 304/2025/ND-CP αντικατοπτρίζει μια προσέγγιση που εξισορροπεί τα συμφέροντα όλων των ενδιαφερόμενων μερών, συμπεριλαμβανομένων των δανειστών και των δανειοληπτών. Ένα αξιοσημείωτο σημείο είναι ότι το Διάταγμα διευκρινίζει τους όρους για τη νόμιμη κατάσχεση εξασφαλίσεων, ιδίως σε περιπτώσεις όπου η εξασφάλιση είναι συγκεκριμένης φύσης, όπως η μοναδική κατοικία ή τα κύρια μέσα διαβίωσης του δανειολήπτη.

Σε τέτοιες περιπτώσεις, όταν οι τράπεζες κατάσχουν και επεξεργάζονται εξασφαλίσεις, ενώ ταυτόχρονα υποστηρίζουν τα προς το ζην του δανειολήπτη, διασφαλίζεται τόσο η ανθρώπινη μεταχείριση όσο και ο σαφέστερος ορισμός των δικαιωμάτων και των υποχρεώσεων μεταξύ των μερών, αντί να επιτρέπεται η περιπλοκότητα των δραστηριοτήτων κατάσχεσης ή η πρόκληση παρατεταμένων διαφορών όπως στο παρελθόν.

Από τραπεζικής άποψης, το Διάταγμα αριθ. 304/2025/ND-CP παρέχει ένα σαφέστερο πλαίσιο για τον χειρισμό επισφαλών χρεών, αυξάνοντας έτσι ενδεχομένως το ποσοστό ανάκτησης «πραγματικού χρήματος» αντί να επιτρέπει στα επισφαλή χρέη να παραμένουν στα βιβλία. Ωστόσο, θα πρέπει επίσης να σημειωθεί ότι η υποχρέωση υποστήριξης των μέσων διαβίωσης θα αυξήσει το κόστος επίλυσης του χρέους και αυτό σίγουρα θα επηρεάσει τα κέρδη των τραπεζών. Όταν το κόστος αυξάνεται, τα κέρδη μειώνονται, επηρεάζοντας την απόδοση των ιδίων κεφαλαίων και αυτό θα μπορούσε αργότερα να επηρεάσει την αποτίμηση των τραπεζικών μετοχών.

Πολλές τράπεζες εντείνουν την πώληση επισφαλών απαιτήσεων. Κατά τη γνώμη σας, αποτελεί αυτό ένδειξη ότι η διαδικασία χειρισμού και πώλησης επισφαλών απαιτήσεων θα γίνει ευκολότερη;

Ναι, οι νέοι κανονισμοί στο Διάταγμα αριθ. 304/2025/ND-CP θα δώσουν ώθηση στις τράπεζες να επιταχύνουν τη διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων που παρέχονται ως εγγύηση και την είσπραξη επισφαλών απαιτήσεων. Ειδικά τα περιουσιακά στοιχεία που διαθέτουν καλή νομική ισχύ θα έχουν προτεραιότητα για επεξεργασία από τις τράπεζες.

Ωστόσο, κατά τη γνώμη μου, ο κρίσιμος παράγοντας που ωθεί τις τράπεζες να ενισχύσουν τη διαχείριση των εξασφαλίσεων παραμένει η πίεση για την επίτευξη των στόχων και των KPI έως το τέλος του οικονομικού έτους 2025. Εάν τα επισφαλή χρέη αντιμετωπιστούν σωστά, οι τράπεζες μπορούν να αντιστρέψουν τις προβλέψεις, να βελτιώσουν την κερδοφορία και να μειώσουν τον δείκτη επισφαλών χρεών στις εκθέσεις τους. Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό κατά την προετοιμασία για την πιστωτική ανάπτυξη το 2026. Δεδομένου του στόχου πιστωτικής ανάπτυξης περίπου 15% σε ολόκληρο το σύστημα, κάθε τράπεζα πρέπει ακόμη να πληροί συγκεκριμένες προϋποθέσεις, δείκτες και επίπεδα συμμόρφωσης για να της χορηγηθεί ένα συγκεκριμένο πιστωτικό όριο.

Με τις νέες πολιτικές, πώς πιστεύετε ότι θα είναι η εικόνα της διαχείρισης των επισφαλών χρεών το 2026;

Κατά τη γνώμη μου, η εικόνα της διαχείρισης επισφαλών απαιτήσεων θα διαφοροποιηθεί σαφώς μεταξύ των ομάδων τραπεζών. Για τις μεγάλες τράπεζες, αυτή η διαδικασία είναι γενικά πιο ομαλή χάρη στα σχετικά ολοκληρωμένα συστήματα διαχείρισης κινδύνου που διαθέτουν. Πολλές τράπεζες έχουν προσεγγίσει υψηλά πρότυπα όπως η Βασιλεία III. Η εμπειρία και οι πόροι τις βοηθούν να χειρίζονται τη διαδικασία πιο συστηματικά, εστιάζοντας στην είσπραξη οφειλών με σαφείς νομικές εξασφαλίσεις ή σε δάνεια προς επιχειρήσεις που εξακολουθούν να έχουν τη δυνατότητα να ανακτήσουν ταμειακές ροές.

Αντίθετα, οι μικρότερες τράπεζες αντιμετωπίζουν περισσότερες προκλήσεις. Η ποιότητα των εξασφαλίσεων είναι γενικά χαμηλή, σε συνδυασμό με την ασθενή χρηματοοικονομική ικανότητα των πελατών, ενώ τα ανεπίλυτα παλαιά χρέη δημιουργούν συνεχή πίεση στις τράπεζες. Εάν το σύστημα διαχείρισης κινδύνου της τράπεζας δεν είναι τυποποιημένο και οι πόροι και η εμπειρία στη διαχείριση του χρέους είναι περιορισμένοι, η ταχύτητα επίλυσης είναι συχνά σημαντικά βραδύτερη. Σε αυτό το πλαίσιο, η απαίτηση είναι οι τράπεζες να ταξινομούν τα χρέη πιο διεξοδικά και ρεαλιστικά. Αυτό δεν πρέπει να περιορίζεται σε κατηγορίες χρέους που πληρούν τα λογιστικά πρότυπα, αλλά θα πρέπει να ταξινομούνται ανάλογα με τις δυνατότητες εξυγίανσής τους: γρήγορα ανακτήσιμα, απαιτούμενα αναδιάρθρωση, κατάλληλα προς πώληση ή θα πρέπει να μεταφερθούν στην VAMC. Με άλλα λόγια, η ταξινόμηση είναι απαραίτητη για τον προσδιορισμό της σωστής σειράς προτεραιότητας και του σχεδίου επίλυσης για κάθε κατηγορία χρέους.

Συνεπώς, ο ρόλος της VAMC θα είναι ιδιαίτερα σημαντικός, ειδικά για τις μικρότερες τράπεζες. Μέσω της υποστήριξης της επίλυσης χρεών και της μεταφοράς εμπειρίας, η VAMC βοηθά αυτές τις τράπεζες να βελτιώσουν την ικανότητά τους για επίλυση χρεών με πιο συστηματικό τρόπο.

Πηγή: https://thoibaonganhang.vn/xu-ly-no-xau-se-co-su-phan-hoa-176710.html