Cuatro grandes entidades financieras prestan más de 7,1 billones de VND; surgen preocupaciones tras el aumento del crédito.

Las estadísticas de los informes financieros de 27 bancos (sin incluir Agribank) muestran que el total de préstamos pendientes a clientes al final del primer trimestre de 2025 alcanzó más de 12,3 millones de billones de VND, un aumento del 3,8% en comparación con finales de 2024.

El crédito pendiente/PIB alcanzará el 134% a finales de 2024, una cifra sobre la que muchos expertos han advertido. - Foto: NGOC PHUONG

El crecimiento del crédito viene acompañado de preocupación por la morosidad. La morosidad total de 27 bancos al final del primer trimestre de 2025 ascendía a aproximadamente 264 billones de VND, lo que supone un aumento de alrededor del 16% con respecto al inicio del año (más de 37 billones de VND).

Además, la gobernadora del Banco Estatal, Nguyen Thi Hong, señaló que el capital interno todavía depende en gran medida del crédito bancario, incluido el capital a mediano y largo plazo.

En ese contexto, el crédito pendiente/PIB (producto interno bruto) será del 134% a finales de 2024, por lo que si continuamos dependiendo del capital bancario, será arriesgado y tendrá consecuencias para la economía , dificultando el logro de un alto crecimiento y la sostenibilidad, dijo el Gobernador ante la Asamblea Nacional.

Cuatro bancos estatales inyectaron más de 7,1 billones de VND en la economía.

En el grupo de bancos estatales, BIDV lidera en préstamos pendientes a clientes con más de 2,1 billones de VND, un 2,5 % más que a principios de año. Le sigue de cerca VietinBank con una cartera de préstamos que supera los 1,8 billones de VND, casi un 4,6 % más.

Aunque no se publicó el informe financiero del primer trimestre, un informe resumido de Agribank indicó que el total de préstamos pendientes a la economía a finales de marzo alcanzó casi 1,75 billones de VND.

Vietcombank, el banco con mayor beneficio del sistema, registró el saldo pendiente de préstamos más bajo del grupo de los "Cuatro Grandes", con más de 1,46 billones de VND, un aumento de aproximadamente el 1,2%.

En total, los cuatro grandes bancos estatales inyectaron más de 7,12 billones de VND en la economía durante el primer trimestre del año, una cifra superior a la de todos los demás bancos privados juntos. Sin embargo, el crecimiento del grupo en ese mismo periodo fue inferior al 2%, por debajo del promedio del sector.

	Finales de 2024	Primer trimestre de 2025
BIDV	2.05	2.1
Vietinbank	1.72	1.8
Banco agrícola	1.72	1.75
Banco de Vietnam	1.449	1.46

En un informe de análisis sobre el sector bancario, el equipo de expertos de VIS Rating, una empresa de calificación crediticia con capital de Moody's, comentó: En el primer trimestre de 2025, la capacidad crediticia disminuirá para varios bancos estatales y bancos medianos, debido a un aumento de las deudas incobrables (NPL) procedentes de préstamos hipotecarios personales en el segmento especulativo y de clientes corporativos que enfrentan dificultades de flujo de efectivo.

Esto también reduce la rentabilidad sobre el activo medio (ROAA) y el colchón de absorción de riesgos, según los expertos de VIS Rating. En concreto, los riesgos potenciales para los activos aumentan para los bancos estatales con una envergadura significativa para clientes de inversión extranjera directa (IED), como VCB y BIDV, y para los bancos con grandes carteras de préstamos al consumo, como VPB, HDB y MBB, en el contexto de los riesgos arancelarios recíprocos de EE. UU.

Además, según VIS Rating, el perfil de capital y liquidez del sector se ha deteriorado, ya que el crecimiento de los préstamos supera la captación de depósitos.

¿El crédito sigue aumentando, pero el margen de interés neto continúa bajo presión?

En un informe actualizado publicado recientemente, el equipo de análisis de MB Securities (MBS) ofreció una evaluación positiva del crecimiento del crédito en muchos bancos durante el segundo trimestre de 2025.

En concreto, se prevé que VPBank (VPB) alcance un crecimiento crediticio de alrededor del 12% para finales de junio de 2025. Sin embargo, se espera que el margen de interés neto (MIN) del banco se mantenga en el 5,9%, sin cambios con respecto al trimestre anterior, pero ligeramente por debajo del mismo período debido a la elevada base de comparación de 2024.

En Sacombank (STB), se prevé que el crédito aumente alrededor de un 9% para finales del segundo trimestre, mientras que el margen de interés neto (NIM) podría disminuir en unos 10 puntos básicos, hasta el 3,6%.

Con VietinBank (CTG), MBS estima que el crecimiento del crédito alcanzará el 10%, mientras que el margen de interés neto se mantendrá estable en el 2,6%.

Se prevé que HDBank (HDB) registre un crecimiento crediticio de alrededor del 6% en el segundo trimestre, principalmente debido a la baja base comparativa del primer trimestre. Sin embargo, MBS señala que la base de clientes principal del banco podría verse significativamente afectada por las nuevas regulaciones relacionadas con la declaración de impuestos y las facturas electrónicas. Se espera que el margen de interés neto (NIM) de HDB continúe disminuyendo hasta el 4,5%.

Además, se prevé que muchos otros bancos también registren un crecimiento crediticio positivo para finales del segundo trimestre de 2025, entre ellos: ACB (8%), BIDV (8%), LPB (+10%), VCB (+7%), OCB (+7%), TCB (+9%), VIB (+8%)...

Al 16 de junio de 2025, el crecimiento del crédito del sector alcanzó el 6,99% en comparación con el comienzo del año, cifra significativamente superior al nivel del 3,75% del mismo período de 2024.

Según Tran Thi Khanh Hien, directora de MBS Research, el actual dinamismo del crecimiento crediticio proviene principalmente del segmento de clientes corporativos, impulsado por los bajos tipos de interés. Sin embargo, este factor también dificulta la mejora del margen de interés neto (NIM) con respecto al primer trimestre del año.

Un aspecto preocupante es que la calidad de los activos de todo el sector no ha mostrado claros signos de mejora. Tanto la morosidad como la deuda del grupo 2 aumentaron en el primer trimestre, lo que ha llevado a prever un incremento de aproximadamente el 10 % en el coste de las provisiones para riesgo crediticio en el segundo trimestre de 2025, en comparación con el mismo periodo del año anterior.

Binh Khanh

Fuente: https://tuoitre.vn/4-ong-lon-cho-vay-hon-7-1-trieu-ti-dong-xuat-hien-noi-lo-phia-sau-chuyen-tang-tin-dung-20250622195831141.htm