Bolsa estadounidense: Información imprescindible esta semana

El mercado bursátil estadounidense cerró octubre con fuerza, con los índices S&P 500, Nasdaq y Dow Jones subiendo en la última sesión de la semana, impulsados ​​por ganancias mejores de lo esperado de las principales empresas tecnológicas y una renovada confianza en la posibilidad de que la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) continúe recortando los tipos de interés.

Información imprescindible esta semana

Amazon (AMZN) subió más del 10% tras presentar sólidos resultados, lo que ayudó a compensar las pérdidas de Microsoft (MSFT) y Meta (META). Los inversores ahora estiman en un 60% de probabilidad un recorte de tipos por parte de la Reserva Federal en diciembre, tras la reunión de política monetaria de la semana pasada.

Los principales índices cerraron el mes con ganancias significativas, reflejando un optimismo cauto de los inversores de cara a noviembre, a pesar de la continua incertidumbre en torno a las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China tras la reunión Trump-Xi y el prolongado cierre del gobierno federal.

Esta semana, el mercado recibirá una serie de datos macroeconómicos importantes sobre la manufactura, los servicios y el trabajo, junto con una intensa temporada de anuncios de resultados empresariales de los grupos tecnológicos, minoristas y sanitarios, todo lo cual mostrará la resiliencia del crecimiento económico estadounidense tras el último recorte de los tipos de interés de la Reserva Federal.

Evaluación de las actividades de producción y servicio

Los inversores obtendrán esta semana una visión completa de la actividad económica estadounidense, comenzando con el PMI manufacturero y el índice ISM manufacturero que se publicarán el lunes, seguidos el miércoles por una serie de datos del sector servicios, incluyendo el informe de empleo de ADP, el PMI no manufacturero del ISM y el PMI de servicios.

Los índices manufactureros, que se publicarán a las 10:45 y 11:00 a. m. hora de EE. UU., mostrarán la producción industrial, los nuevos pedidos y el empleo en el sector de bienes, que se ha visto afectado por las tensiones comerciales y las altas tasas de interés. El componente de "Precios al Productor" del ISM, por sí solo, será un indicador clave de las presiones inflacionarias en el sector empresarial.

Mientras tanto, el PMI de servicios, que representa la mayor parte del PIB estadounidense, ayudará a evaluar la salud de sectores clave como el sanitario , el financiero, el tecnológico y el de servicios profesionales. Unos resultados positivos podrían reducir la urgencia de la Reserva Federal por continuar con la flexibilización monetaria, mientras que unos datos débiles reforzarán las expectativas de una política monetaria acomodaticia en diciembre.

Competencia en el sector de los semiconductores

La industria de semiconductores estará en el punto de mira con los informes de Advanced Micro Devices (AMD) el martes, Qualcomm (QCOM) y Arm Holdings (ARM) el miércoles.

Estos resultados clarificarán la necesidad de chips de IA, inversión en infraestructura de datos y competitividad en el contexto de las tensiones comerciales con China que aún no se han atenuado.

AMD será observada por el rendimiento de sus chips para centros de datos, sus aceleradores de IA y su posición competitiva frente a Nvidia.

Qualcomm mostrará sus perspectivas en el sector de los chips para teléfonos inteligentes, los vehículos eléctricos y su estrategia para diversificarse más allá de la telefonía móvil.

Arm ofrece una visión de la concesión de licencias de arquitecturas de chips para móviles y centros de datos que sustentan toda la industria de semiconductores.

Las tres empresas se enfrentan a riesgos en sus ingresos en el mercado chino, lo que hace que sus previsiones sean especialmente importantes.

Acciones de crecimiento y la economía basada en la tecnología

Los grupos tecnológicos de alto crecimiento pondrán a prueba la tolerancia al riesgo de los inversores con la gran pregunta: ¿Puede la IA realmente ofrecer rentabilidades sostenibles?

Palantir (PLTR) presenta sus resultados el lunes, con expectativas que reflejan el ritmo de adopción de la IA en el gobierno y las empresas.

Datadog (DDOG) publicó el jueves sus resultados, ofreciendo información sobre la necesidad de monitorizar la infraestructura en la nube.

Uber (UBER), Shopify (SHOP) y Arista Networks (ANET) presentan sus informes el martes, reflejando la salud de los sectores tecnológicos del transporte, el comercio electrónico y las redes en la nube.

Robinhood (HOOD) y AppLovin (APP) anunciaron el miércoles que ofrecerán datos sobre operaciones personales y publicidad móvil.

Estos resultados ayudarán a determinar si el grupo tecnológico puede mantener altas tasas de crecimiento acordes con su valoración, o si se ve presionado a desacelerar.

El gasto de los consumidores y el sector de la salud

Los informes de McDonald's (MCD) el miércoles y de Airbnb (ABNB) el jueves ofrecerán puntos de vista contrastantes sobre los patrones de gasto de los consumidores estadounidenses.

McDonald's muestra un comportamiento de búsqueda de valor, tendencias de los clientes y un buen desempeño en los mercados internacionales, especialmente en un contexto de presión por parte de la clase media.

Airbnb reflejará la demanda de viajes, el poder de fijación de precios y las reservas nacionales e internacionales.

Además, Pfizer (PFE) y Amgen (AMGN) informan los resultados el martes, ofreciendo una perspectiva de los costos de atención médica, los precios de los medicamentos y el progreso de nuevas investigaciones farmacéuticas, mientras que Fortinet (FTNT) el miércoles agrega una perspectiva del gasto corporativo en ciberseguridad.

Señales del mercado laboral y la inflación

El informe JOLTS (ofertas de empleo) del martes y el informe de empleo ADP del miércoles serán claves para evaluar la situación laboral de Estados Unidos antes del informe oficial de empleo del próximo viernes.

JOLTS mostrará las necesidades de contratación, las tasas de rotación (un indicador de la confianza de los empleados) y los planes de contratación por sector.

ADP ofrece una visión temprana del empleo en el sector privado, mientras que el componente de empleo del índice ISM ayuda a confirmar la tendencia.

En particular, los datos de precios de los informes ISM de manufactura y servicios serán clave para que la Reserva Federal evalúe las presiones inflacionistas a nivel empresarial, influyendo así en la decisión de política monetaria de diciembre.

Una combinación de datos laborales y de inflación de esta semana ayudará a determinar si la economía estadounidense se está acercando al “aterrizaje suave” que desea la Reserva Federal, o si necesita más estímulos más adelante en el año.

Fuente: https://thoibaonganhang.vn/chung-khoan-my-nhung-thong-tin-khong-the-bo-lo-trong-tuan-nay-172943.html