Anuncio de los resultados de la calificación crediticia de Home Credit Vietnam

FiinRatings reconoció a Home Credit Vietnam como la empresa de recuperación más efectiva en la industria de financiación al consumo en 2024. La compañía logró una ganancia neta de 1.290.9 mil millones de VND, un aumento de casi el 244% en comparación con 2023 (375.3 mil millones de VND).

La cartera de productos está distribuida de forma flexible: los préstamos en efectivo representan más del 53%, los préstamos al consumo el 24,7%, la compra de motocicletas el 9% y el crédito revolving el 13,1%. Los ingresos netos por primas de seguros aumentaron del 3,5% al 14% de los ingresos operativos totales, gracias a una extensa red de distribución de 13.000 socios y 21.000 puntos de servicio (POS), llegando a más de 16 millones de clientes en los últimos 17 años. Esta diversidad ayuda a las empresas a reducir la dependencia de los intereses, aumentar la sostenibilidad del flujo de caja y estabilizar las ganancias a largo plazo.

La tasa promedio de préstamos incobrables en el período 2020-2024 es de solo el 3,1%, mucho menor que la tasa del sector, del 7,5%.

En términos de eficiencia, Home Credit Vietnam registró un margen de interés neto (NIM) del 28,1%, el más alto de la industria. El rendimiento sobre los activos (ROA) fue del 4,9%, mientras que el rendimiento sobre el capital (ROE) fue del 18,5%.

Aunque el ratio de coste-ingreso (CIR) se sitúa en el 51,5% debido a la fuerte inversión en transformación digital, FiinRatings prevé que este ratio disminuirá al 48,6-49,7% en el periodo 2025-2026.

FiinRatings elevó el factor de “posición de riesgo” en su calificación crediticia en dos niveles, enfatizando que: “La posición de riesgo de Home Credit Vietnam Finance Company Limited se evalúa como ‘muy buena’, lo que refleja su prudente apetito por el riesgo, su cartera de clientes de calidad y su política de gobernanza transparente”.

La tasa promedio de préstamos incobrables en el período 2020-2024 es de solo el 3,1%, mucho menor que la tasa del sector, del 7,5%. Sólo en 2024, la tasa de morosidad disminuirá al 1,8%. La tasa de deuda problemática (grupos 2 a 5) disminuirá del 11,3 % en 2022 al 6,5 % en 2024.

La tasa promedio de recuperación de deudas incobrables en los últimos cinco años ha sido del 17,7%, casi el doble del 9,9% de la industria. FiinRatings explica este éxito gracias a políticas de crédito selectivas, la aplicación de tecnología de big data a la evaluación del crédito y un sistema de control de fraude que funciona eficazmente. Además, la tasa promedio de liquidación de deudas incobrables a 5 años se mantiene en alrededor del 10,3%, equivalente al nivel general del mercado.

La liquidez de la empresa está calificada como “adecuada”, con un índice activo líquido/pasivo promedio del 16,9% y un índice activo líquido/capital del 19,2%, ambos por encima del promedio de la industria. A pesar de depender relativamente de la financiación mayorista (82%), Home Credit Vietnam ha tendido a reducir gradualmente esta proporción desde 2022, manteniendo al mismo tiempo una liquidez sólida gracias a un plan de contingencia razonable.

Bao Han

Fuente: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/tai-chinh-ngan-hang/cong-bo-ket-qua-xep-hang-tin-nhiem-home-credit-viet-nam/20250517064032640