FiinRatings reconoció a Home Credit Vietnam como la empresa de recuperación más efectiva en la industria de financiación al consumo en 2024. La compañía logró una ganancia neta de 1.290.9 mil millones de VND, un aumento de casi el 244% en comparación con 2023 (375.3 mil millones de VND).
La cartera de productos está distribuida de forma flexible: los préstamos en efectivo representan más del 53%, los préstamos al consumo el 24,7%, la compra de motocicletas el 9% y el crédito revolving el 13,1%. Los ingresos netos por comisiones de seguros aumentaron del 3,5% al 14% de los ingresos operativos totales, gracias a una amplia red de distribución de 13.000 socios y 21.000 puntos de servicio (TPV), llegando a más de 16 millones de clientes en los últimos 17 años. Esta diversidad ayuda al negocio a reducir la dependencia de los intereses, aumentar la sostenibilidad del flujo de caja y estabilizar los beneficios a largo plazo.
En términos de eficiencia, Home Credit Vietnam registró un margen de interés neto (MIN) del 28,1 %, el más alto del sector. La rentabilidad sobre activos (ROA) alcanzó el 4,9 %, mientras que la rentabilidad sobre el capital (ROE) se situó en el 18,5 %.
Aunque el ratio de coste-ingreso (CIR) se sitúa en el 51,5% debido a la fuerte inversión en transformación digital, FiinRatings prevé que este ratio disminuirá al 48,6-49,7% en el periodo 2025-2026.
FiinRatings elevó el factor de “posición de riesgo” en su calificación crediticia en dos niveles, enfatizando que: “La posición de riesgo de Home Credit Vietnam Finance Company Limited se evalúa como ‘muy buena’, lo que refleja su prudente apetito por el riesgo, su cartera de clientes de calidad y su política de gobernanza transparente”.
La tasa promedio de préstamos morosos (NPL) en el período 2020-2024 fue de tan solo el 3,1%, muy inferior al promedio del sector, que se sitúa en el 7,5%. Solo en 2024, la tasa de NPL se reducirá al 1,8%. La tasa de deuda problemática (grupos 2 a 5) se reducirá del 11,3% en 2022 al 6,5% en 2024.
La tasa promedio de recuperación de deudas incobrables en los últimos 5 años ha alcanzado el 17,7%, casi el doble del promedio del sector, que es del 9,9%. FiinRatings atribuyó este éxito a las políticas de préstamos selectivos, la aplicación de tecnología de big data a la evaluación crediticia y un sistema eficaz de control del fraude. Además, la tasa promedio de condonación de deudas incobrables en los últimos 5 años se ha mantenido en torno al 10,3%, equivalente al nivel general del mercado.
La liquidez de la empresa se califica como "adecuada", con una ratio de activos líquidos/pasivos del 16,9% y una ratio de activos líquidos/capital del 19,2%, ambas superiores a la media del sector. A pesar de su alta dependencia de la financiación mayorista (82%), Home Credit Vietnam ha ido reduciendo gradualmente esta ratio desde 2022, manteniendo al mismo tiempo una sólida capacidad de liquidez gracias a un plan de contingencia razonable.
Fuente: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/tai-chinh-ngan-hang/cong-bo-ket-qua-xep-hang-tin-nhiem-home-credit-viet-nam/20250517064032640
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