Impuestos sobre activos digitales: Es necesario seguir una hoja de ruta

El Ministerio de Hacienda ha propuesto gravar los ingresos derivados de la transferencia de activos digitales en plataformas de intercambio gestionadas de forma transparente. El tipo impositivo previsto es del 0,1 %. Según los expertos, la tributación es necesaria, pero debe implementarse siguiendo una hoja de ruta y contar con un sistema tributario sencillo, competitivo y equilibrado.

Los delegados debatieron el marco legal para el desarrollo de activos digitales en el foro Fintech Summit 2025. Foto: Thanh Ha

Fuente importante de ingresos presupuestarios

En el proyecto de Ley de Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (sustitución), el Ministerio de Hacienda propuso que los ingresos derivados de la transferencia de activos digitales (incluidos los activos virtuales y los criptoactivos) en plataformas de intercambio gestionadas de forma transparente estén sujetos a impuestos. El tipo impositivo previsto es del 0,1 % sobre el valor de cada transacción, similar al aplicado a los valores.

Anteriormente, la compraventa y la propiedad de activos digitales carecían de un marco legal claro. Sin embargo, el 14 de junio de 2025, la Asamblea Nacional aprobó la Ley de la Industria de la Tecnología Digital , que reconoció oficialmente los activos digitales. Vietnam está perfeccionando gradualmente el marco legal relacionado con los activos digitales, incluyendo la propuesta de implementar un programa piloto para el mercado de criptoactivos, lo que abre oportunidades para que las organizaciones tecnológicas participen en la construcción de la infraestructura digital.

Vietnam se encuentra actualmente entre los países con mayor acceso e interés en criptomonedas a nivel mundial . Según un informe de la plataforma de datos blockchain Chainalysis, Vietnam ocupa el quinto lugar global en interés por las criptomonedas y el tercero en el uso de plataformas de comercio internacional. En la actualidad, cerca de 17 millones de vietnamitas poseen criptomonedas, con un valor de mercado total que supera los 100 mil millones de dólares. Por lo tanto, si se aplica un mecanismo tributario adecuado, Vietnam puede generar importantes ingresos presupuestarios provenientes de este mercado. Según la Asociación Blockchain de Vietnam, si se aplica un impuesto a las transacciones del 0,1%, similar a la tasa que se cobra en las transacciones de valores, Vietnam podría recaudar más de 800 millones de dólares anuales en impuestos gracias al enorme volumen de transacciones con criptomonedas.

El Dr. Pham Nguyen Anh Huy, profesor titular de Finanzas en la Facultad de Negocios de la Universidad RMIT de Vietnam, valoró positivamente los esfuerzos del Ministerio de Finanzas por incluir los activos digitales en el marco tributario, con el fin de reflejar adecuadamente la naturaleza de los ingresos derivados de las transacciones con dichos activos. Aplicar una tasa impositiva del 0,1%, similar a la de los valores, es una medida razonable a corto plazo debido a su simplicidad, facilidad de aplicación y la ausencia de requisitos complejos de valoración de activos. Este enfoque será fácil de implementar técnicamente a través de la infraestructura digital, especialmente cuando las transacciones se realicen en plataformas de intercambio transparentes.

Compartiendo la misma opinión, el experto Nguyen Quang Huy, Director Ejecutivo de la Facultad de Finanzas y Banca (Universidad Nguyen Trai), afirmó que esto representa un claro avance en el ámbito de las políticas públicas, al comenzar el Estado a integrar los activos digitales en el marco de gestión formal, en lugar de permitir que operen en un área gris. La elección de una tasa impositiva del 0,1%, equivalente al impuesto sobre la transferencia de valores, es razonable en su forma, ya que genera coherencia en el enfoque hacia los activos con características de inversión y negociación en plataformas digitales. Sin embargo, aplicar la misma tasa impositiva a estos dos tipos de activos exige una cuidadosa consideración en términos de tecnología y prácticas de gestión, para evitar consecuencias no deseadas o desequilibrios entre los distintos grupos de inversores.

Necesidad de un modelo tributario equilibrado

El experto Nguyen Quang Huy también considera que el diseño de políticas fiscales para activos digitales debe abordarse no solo desde la perspectiva de la gestión fiscal, sino también como un catalizador para la creación de mercado, donde se fomenten la transparencia, la legitimidad y la innovación. Para lograr esta armonía, se pueden considerar algunas soluciones, como: clasificar los activos digitales y diseñar tipos impositivos adecuados; priorizar mecanismos tributarios sencillos y fáciles de cumplir; y crear un entorno propicio para el desarrollo de empresas nacionales de tecnología financiera. En particular, debería existir una hoja de ruta flexible para pruebas y ajustes. Por consiguiente, las políticas fiscales para activos digitales deberían comenzar a pequeña escala, posiblemente implementándose a modo de prueba en varias plataformas de intercambio con una buena infraestructura de datos y altos niveles de cumplimiento. A partir de ahí, los gestores pueden realizar ajustes graduales en función de la retroalimentación obtenida, antes de su implementación a gran escala.

Mientras tanto, el Dr. Chu Thanh Tuan, subdirector del programa de Licenciatura en Administración de Empresas (Universidad RMIT de Vietnam), expresó su opinión de que, para atraer inversiones y garantizar una fuente estable de ingresos fiscales, Vietnam necesita un modelo tributario equilibrado. Un impuesto a las transacciones bajo, combinado con un impuesto sobre las ganancias de capital dentro del marco del impuesto sobre la renta personal, puede contribuir a mantener la equidad sin debilitar el mercado. Además, Vietnam debería considerar la posibilidad de eximir a las criptomonedas del impuesto al valor agregado, como ya lo han hecho la Unión Europea y Singapur, para evitar la doble tributación y mantener su competitividad en el mercado regional.

Otra solución importante es fortalecer la supervisión de las plataformas de intercambio, exigiendo que las plataformas nacionales reporten las transacciones detalladas. Esto ayudará a las autoridades fiscales a monitorear las actividades con mayor eficacia. Asimismo, Vietnam necesita cooperar con organizaciones internacionales para monitorear las transacciones transfronterizas y prevenir la evasión fiscal. En lugar de centrarse únicamente en los ingresos tributarios, el Gobierno también puede generar ingresos adicionales mediante el cobro de licencias de operación, exigiendo el registro oficial de las plataformas de intercambio de criptomonedas y los proyectos de ofertas iniciales de monedas (ICO).

"Si se logra establecer un sistema tributario simple, competitivo y equilibrado, Vietnam podrá generar ingresos significativos a partir de activos digitales y promover el desarrollo de un ecosistema de activos digitales sostenible", afirmó el Sr. Chu Thanh Tuan.

Fuente: https://hanoimoi.vn/danh-thue-tai-san-so-can-thuc-hien-theo-lo-trinh-711983.html