Ministerio de Hacienda propone nueva normativa sobre prácticas bursátiles
El Ministerio de Finanzas afirmó que el mercado bursátil vietnamita ha experimentado un sólido desarrollo, tanto en amplitud como en profundidad, especialmente en la tasa de crecimiento de la capitalización bursátil. Tras casi 10 años de aplicación, la Circular n.° 197/2015/TT-BTC debe ajustarse para adecuarse a la práctica de gestión y supervisión de los profesionales del mercado de valores. En concreto, se indica lo siguiente:
En cuanto a los certificados de práctica equivalentes: Actualmente, la normativa sobre casos exentos de certificados de práctica (certificados de práctica equivalentes) de la Circular n.º 197/2015/TT-BTC ha expirado. En la práctica, existen muchos casos en los que los solicitantes de certificados de práctica poseen certificados internacionales (certificados CIIA, ACCA, CPA, CFA) o ejercen legalmente en el extranjero. Se trata de certificados prestigiosos y ampliamente reconocidos a nivel mundial , o de personas que han ejercido legalmente en el mercado de valores en el extranjero. Con el fin de atraer recursos humanos de alta calidad para trabajar en organizaciones del mercado de valores, es necesario estipular certificados equivalentes a los certificados profesionales de valores para facilitar la participación de los profesionales en el mercado de valores vietnamita.
En cuanto a la formación para la actualización de conocimientos: Actualmente, la Ley de Valores estipula la responsabilidad de los profesionales de participar en cursos de formación sobre derecho de valores, mercado de valores, sistemas de negociación y nuevos tipos de valores, organizados por la Comisión Estatal de Valores, la Bolsa de Valores de Vietnam y sus filiales, y la Corporación de Depósito y Compensación de Valores de Vietnam. Sin embargo, la Circular n.º 197/2015/TT-BTC solo estipula cursos sobre la concesión de certificados profesionales en valores para presentar el examen de certificación práctica, y no contiene normas ni instrucciones específicas sobre cómo organizar cursos de formación "de conocimientos" conforme a las disposiciones de la Ley de Valores.
En cuanto a los certificados electrónicos de prácticas bursátiles, dado el creciente número de personas que obtienen certificados de prácticas bursátiles, es necesario innovar en la gestión de estos certificados, pasando de formato papel a formato electrónico. Esta conversión facilita el aprovechamiento de los datos y la provisión de información de forma rápida, eficaz y cómoda, ahorrando tiempo, garantizando la estabilidad y la disponibilidad de los servicios digitales. La digitalización de los certificados de prácticas bursátiles facilita la gestión de los procedimientos administrativos, creando un ecosistema de servicios públicos unificado, práctico y eficaz para las personas y las empresas.
El Ministerio de Hacienda ha elaborado una Circular compuesta por 5 capítulos y 12 artículos. Además de las normas generales, el proyecto propone normas específicas sobre: certificados profesionales de valores y certificados equivalentes; certificados electrónicos de práctica bursátil; formación para profesionales de valores...
Certificado Profesional de Valores y Certificado Equivalente
El Ministerio de Hacienda indicó que, en aplicación de lo dispuesto en el punto e, cláusula 73, artículo 1 del Decreto 245/2025/ND-CP, que encomienda al Ministro de Hacienda la fijación de tarifas para el otorgamiento y renovación de certificados de prácticas de valores, certificados profesionales y certificados equivalentes, el proyecto de Circular se basa en la incorporación y complementación de las disposiciones sobre certificados profesionales y certificados equivalentes de los artículos 4 y 9 de la Circular 197/2015/TT-BTC. En concreto, se indica lo siguiente:
El Artículo 3 (Certificado Profesional de Valores) mantiene las regulaciones sobre los 07 certificados profesionales de valores organizados por el Centro de Investigación y Capacitación Científica de Valores, dependiente de la Comisión Estatal de Valores. Sin embargo, se ha modificado el contenido: la Comisión Estatal de Valores solo aprueba el programa de capacitación, mientras que la institución de capacitación desarrollará el plan de estudios de acuerdo con el programa de capacitación aprobado, garantizando así el espíritu de descentralización y la delegación de autoridad según las funciones y tareas de la institución de capacitación.
El Artículo 4 (Certificados equivalentes a los certificados profesionales de valores) regula básicamente los casos que se estipulan como equivalentes a los certificados profesionales de valores emitidos por el Centro de Investigación y Formación en Valores. El proyecto de Circular propone complementar las disposiciones de la Cláusula 1 del Artículo 4 sobre la conversión de los certificados internacionales CIIA, CFA nivel II y superiores para que sean equivalentes al Certificado de Gestión de Fondos y Activos, el Certificado de Valores Derivados y el Certificado de Mercado de Valores Derivados, con el fin de facilitar a los estudiantes cuando los programas de formación básica CIIA y CFA nivel II ya incluyan el contenido de los certificados 02 mencionados.
Certificado de Práctica Electrónica de Valores
El proyecto de Circular desarrolla regulaciones detalladas como base para la implementación de los certificados electrónicos de práctica de valores (CCHN), convirtiendo los CCHN en papel a electrónicos, de acuerdo con lo dispuesto en la Cláusula 7, Artículo 3, del Decreto n.° 245/2025/ND-CP. «Cuando la Comisión Estatal de Valores implemente la emisión de Certificados de Práctica electrónicos, los Certificados de Práctica en papel previamente emitidos se convertirán a electrónicos, de acuerdo con las directrices de la Comisión Estatal de Valores. Los Certificados de Práctica en papel expirarán a partir del momento de la conversión». Específicamente, incluye lo siguiente:
Convertir CCHN en papel a CCHN electrónico:
El proyecto de Circular propone estipular el momento en que la Comisión Estatal de Valores comenzará a emitir certificados electrónicos de prácticas bursátiles cuando entre en funcionamiento su sistema informático para la gestión de profesionales de valores. A partir de esa fecha, la Comisión Estatal de Valores dejará de emitir certificados impresos de prácticas bursátiles.
Para garantizar que el proceso de conversión de certificados en papel a certificados electrónicos se lleve a cabo de forma fluida y eficaz, el proyecto de Circular también propone estipular los siguientes plazos: Dentro de 01 año, la persona a la que se le haya otorgado un certificado de registro debe convertirlo a un certificado de registro electrónico cuando la Comisión Estatal de Valores emita instrucciones de conversión. Después de 01 año, el certificado de registro en papel que no se haya convertido ya no es válido. Después de 03 años, el certificado de registro en papel que no se haya convertido a un certificado de registro electrónico será revocado de acuerdo con las disposiciones de la Cláusula 3, Artículo 97 de la Ley de Valores.
Además, para crear una base jurídica para implementar la aplicación de la tecnología de la información y la digitalización en la gestión de los CCHN y los profesionales, el proyecto de Circular propone regulaciones sobre:
"Los certificados electrónicos de práctica y la información sobre los procesos de práctica de valores en el sistema de tecnología de la información de la Comisión Estatal de Valores para la gestión de profesionales de valores son la base para que la Comisión Estatal de Valores gestione y supervise a las personas a las que se les otorgan certificados de práctica de valores de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 216 del Decreto No. 155/2020/ND-CP de fecha 31 de diciembre de 2020.
Una persona a la que se le haya otorgado un certificado de práctica de valores solo será reconocida como practicante de valores cuando el sistema de tecnología de la información que administra a los practicantes de valores confirme su condición de "practicante de valores".
Español En cuanto a las responsabilidades de la persona a quien se le otorga un Certificado de Práctica Profesional y la organización que emplea al profesional en valores al implementar el Certificado electrónico de Práctica Profesional, para garantizar el funcionamiento eficaz del sistema de información para la gestión de profesionales y el Certificado electrónico de Práctica Profesional, el proyecto de Circular propone estipular las responsabilidades de la persona a quien se le otorga un Certificado de Práctica Profesional y la organización que emplea al profesional para cumplir con las regulaciones e instrucciones de la Comisión Estatal de Valores sobre la gestión y uso del Certificado electrónico de Práctica Profesional; para actualizar el sistema de tecnología de la información para la gestión de profesionales en valores de la Comisión Estatal de Valores sobre los cambios relacionados con el proceso de práctica de valores.
Uso del CCHN electrónico y consulta del estado de la práctica de valores
Para garantizar la publicidad, la transparencia y la protección de los derechos de las personas y las empresas al acceder a los servicios del sector de valores, el proyecto de Circular propone normas que regulen la consulta electrónica de la información del CCHN de los profesionales por parte de personas y organizaciones, con el fin de evitar que personas sin cualificación para ejercer ni conocimientos profesionales en el sector de valores ofrezcan asesoramiento y recomendaciones que puedan afectar a los derechos de las personas y las organizaciones. En concreto, el proyecto de Circular propone las siguientes normas:
"1. Los profesionales de valores pueden presentar directamente certificados electrónicos de prácticas de valores a través del sistema de tecnología de la información de la Comisión Estatal de Valores para la gestión de profesionales de valores.
2. Las personas y las organizaciones pueden consultar el estado de la práctica de valores de los profesionales de valores en el sistema de tecnología de la información de la Comisión Estatal de Valores para la gestión de profesionales de valores.
El Ministerio de Finanzas está solicitando comentarios sobre este borrador en el Portal de Información Electrónica del Ministerio./.
Fuente: https://baochinhphu.vn/du-kien-quy-dinh-moi-ve-hanh-nghe-chung-khoan-102251127162352071.htm
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