A pesar de las tasas de interés más bajas, es poco probable que los préstamos hipotecarios se recuperen

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ANTD.VN - Aunque las tasas de interés han disminuido, todavía es poco probable que los préstamos hipotecarios se recuperen porque los precios de las viviendas no han disminuido y parte de los activos de las personas todavía pueden estar estancados en bonos corporativos y proyectos inmobiliarios sin terminar.

Crecimiento del crédito y se espera que las ganancias se recuperen

Según los analistas de SSI Research, 2024 seguirá siendo un año difícil para el sector bancario en cuanto a la calidad de los activos. Sin embargo, la situación general mejorará en comparación con 2023, en gran medida gracias a la reducción del coste del capital a un nivel mucho menor que en 2023 y a la mejora del beneficio antes de provisiones (PPOP), que ofrece a los bancos margen para crear un mejor colchón de provisiones.

Según las estimaciones, se espera que el crecimiento de las ganancias antes de impuestos en 2024 de los bancos bajo el alcance del estudio alcance el 15,4% interanual, lo que supone una tasa de crecimiento mejor en comparación con el 4,6% en 2023.

Se prevé que el crédito aumente un 14% en 2024 gracias a la reducción de las tasas de interés. El potencial de crecimiento probablemente provendrá de empresas como la construcción de infraestructura, las empresas manufactureras y la inversión extranjera directa (IED) en sectores prioritarios (como la agricultura , la exportación, la alta tecnología, las pymes y las industrias auxiliares).

Además, los inversores inmobiliarios necesitan refinanciar bonos con vencimiento en 2024 por un valor total aproximado de 200 billones de VND (equivalente al 20 % del crédito vigente para inversores inmobiliarios en 2023). Esto también podría ser un importante impulsor del crecimiento del crédito en 2024, a menos que el organismo gestor continúe inspeccionando y controlando estrictamente las líneas de crédito cruzado para partes relacionadas y empresas satélite.

Tín dụng và lợi nhuận ngân hàng được dự báo sẽ cải thiện trong năm 2024

Se prevé que el crédito y los beneficios bancarios mejoren en 2024

En 2024, SSI Research cree que los tipos de interés se mantendrán bajos para impulsar la economía . Sin embargo, no se prevé que el tipo de interés de depósito promedio en 2024 difiera mucho del nivel actual. Se prevé que el margen de interés neto (NIM) se recupere 9 puntos básicos, hasta el 3,75 %, para los bancos del estudio.

El crecimiento de los ingresos no financieros se mantiene estable en un 7% interanual. El recorte previsto de la tasa de interés de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) en 2024 debilitará el dólar estadounidense en comparación con 2023, y la brecha de tasas de interés entre el VND y el dólar estadounidense en el mercado interbancario podría reducirse, lo que podría resultar en que las ganancias por operaciones con divisas no sean cuantiosas.

Sin embargo, se espera que los ingresos por comisiones repunten un 17% interanual, impulsados por el financiamiento comercial, los pagos y los servicios de tarjetas.

El crédito inmobiliario es difícil de recuperar.

Según SSI Research, aunque las tasas de interés de los préstamos hipotecarios para nuevos préstamos han disminuido un 3% en 2023, los analistas no esperan que los préstamos hipotecarios pendientes se recuperen con fuerza en 2024 porque los precios de las viviendas en Hanoi y Ho Chi Minh City apenas han disminuido, mientras que los ingresos y la psicología de los compradores de vivienda se han visto afectados en el período 2022-2023.

Lo más importante es que parte de los activos de las personas todavía pueden estar estancados en bonos corporativos y proyectos inmobiliarios sin terminar.

Creemos que los bancos competirán para ganar participación de mercado en préstamos hipotecarios para proyectos con trámites legales completos ubicados en ubicaciones privilegiadas.

"En nuestra opinión, los bancos que pueden aumentar la participación de mercado en este segmento incluyen BIDV y VietinBank, porque son capaces de implementar programas de préstamos con tasas de interés competitivas y atraer clientes de otros bancos", comentaron los analistas de SSI.

La deuda incobrable podría ser mayor a la anunciada

En cuanto a la morosidad, SSI cree que el ratio de morosidad a finales de 2024 no cambiará mucho en comparación con 2023, porque a finales de año se espera que los bancos aceleren las cancelaciones de morosidad y la economía se recupere con más fuerza.

Sin embargo, los préstamos problemáticos (incluidos los préstamos del grupo 2, los préstamos reestructurados, los bonos corporativos vencidos y los préstamos antiguos) siguen necesitando un seguimiento estrecho.

Además, si se aprueba el proyecto de modificación de la Circular 16 que flexibiliza las restricciones a la inversión de los bancos en bonos corporativos, es posible que algunos riesgos crediticios regresen a los bancos que recompran activamente bonos corporativos.

En 2024, SSI Research cree que el Banco Estatal continuará manteniendo los objetivos establecidos combinados con medidas de apoyo oportunas (por ejemplo, extendiendo la Circular 02 sobre reestructuración de deuda si es necesario) junto con una supervisión más estrecha de las actividades bancarias para garantizar la seguridad del sistema.

No se excluye que el Banco del Estado aplique requisitos más estrictos sobre la estructura de propiedad y los préstamos a partes relacionadas como en el Proyecto de Ley de Entidades de Crédito y la Circular 15/2023 sobre datos adicionales que deben actualizarse en el sistema CIC, así como la modificación de la normativa sobre ratio de adecuación de capital (Circular 22/2023) y otros ratios de seguridad.

Cabe destacar que el informe de SSI indicó que algunos de los bancos más pequeños que cotizan en bolsa habían falseado la calidad de sus activos al aprovechar el mecanismo de reestructuración de préstamos. Por lo tanto, la deuda problemática del sistema bancario (excluyendo SCB) podría ser superior al 5,3% de los bancos del estudio.

Considerando los resultados de la liquidación de deudas en los períodos 2012-2017 y 2017-2021, observamos que el 65% de la liquidación de deudas incobrables provendrá del uso de las provisiones constituidas para la condonación de deudas incobrables de los bancos. Por lo tanto, prevemos que el sistema bancario podría tardar entre dos y tres años en constituir las provisiones necesarias y condonar dichas deudas incobrables, según el informe.

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