Los superricos de Estados Unidos buscan refugio en "búnkeres" suizos en medio de una tormenta incierta

(Dan Tri) - Los temores de recesión, los riesgos políticos y un "plan B" están provocando que los millonarios y multimillonarios estadounidenses se apresuren a abrir cuentas en Suiza.

Los flujos de capital a través del Atlántico

En los últimos meses, los bancos suizos y las empresas de gestión de patrimonio han registrado un aumento significativo en los intereses y las nuevas aperturas de cuentas por parte de personas de alto patrimonio neto (HNWIs) en los Estados Unidos. Este fenómeno no es del todo nuevo, pero su intensidad y escala están atrayendo particular atención de la comunidad financiera internacional.

Se cree que cientos de millones de dólares están siendo transferidos de cuentas estadounidenses a paraísos fiscales más seguros, y Suiza está surgiendo como uno de los principales destinos, según expertos del sector.

Robert Paul, codirector de clientes privados de la gestora de activos británica London and Capital, comentó sobre la magnitud de la entrada: «Se trata de sumas muy elevadas. En las últimas tres o cuatro semanas, hemos procesado cinco casos, con importes de 40 millones de dólares, 30 millones de dólares, 100 millones de dólares y 50 millones de dólares, respectivamente». El señor Paul predice que esta tendencia continuará y se intensificará aún más.

Este aumento está confirmado por muchas otras organizaciones. El banco privado Pictet dijo que había visto un "aumento significativo" en el número de consultas de clientes estadounidenses a través de su unidad con sede en Suiza, Pictet North America Advisors.

Pierre Gabris, director ejecutivo de Alpen Partners International, firma de asesoría financiera en Suiza, describe el fenómeno como una oleada, vinculada a importantes acontecimientos políticos y económicos en Estados Unidos: «Cuando el expresidente Barack Obama fue elegido, vimos una gran oleada. Luego, la COVID-19 generó otra. Y ahora, las políticas arancelarias y el regreso de la administración Trump están creando una nueva».

Judi Galst, directora general de servicios para clientes privados en Henley & Partners en Nueva York, también ha notado esta tendencia. Ella dijo a The Telegraph que aproximadamente una cuarta parte de sus clientes están considerando abrir cuentas en Suiza. "Escucho a mucha gente hablar de Suiza y Liechtenstein", dijo Galst, citando a un banquero suizo que dijo que abrieron 12 cuentas para estadounidenses en solo dos semanas.

Vale la pena señalar que esta transferencia de dinero no se limita a Suiza. Algunos inversores estadounidenses también están considerando otros centros financieros offshore como Jersey y Guernsey, dos islas en el Canal de la Mancha, como parte de una estrategia de diversificación más amplia.

Este fenómeno es calificado por los observadores como parte de una estrategia para “desamericanizar” la cartera de inversiones. Robert Frank, el principal periodista especializado en patrimonio de Estados Unidos, señala que cada vez más estadounidenses con un alto patrimonio están dando este paso. Reconocen los riesgos de concentrar todos sus activos en un solo país y moneda, especialmente en el actual clima volátil.

La creciente incertidumbre y los temores a posibles restricciones a los flujos de efectivo extranjeros están provocando que los ricos trasladen cientos de millones de dólares fuera de Estados Unidos (Foto: WSJ).

La fuerza impulsora detrás de la ola de movimientos de activos

¿Cuáles son entonces los factores clave que impulsan a los súper ricos de Estados Unidos a trasladar una parte significativa de su riqueza a Suiza y otros centros financieros internacionales? Los expertos señalan una mezcla compleja de preocupaciones económicas , inestabilidad política y un deseo estratégico de diversificación.

Preocupaciones macroeconómicas

La preocupación por una recesión inminente en Estados Unidos fue un factor importante. Además, muchos inversores ricos expresaron su preocupación por la salud a largo plazo del dólar estadounidense. Creen que la creciente carga de la deuda estadounidense podría debilitar el valor de la moneda en el futuro.

Por lo tanto, trasladar parte de los activos a monedas más fuertes y estables, como el franco suizo, se considera una medida de precaución razonable.

Incertidumbre política y de políticas públicas bajo el gobierno de Trump

La presencia y las posibles políticas de la administración de Donald Trump son un factor que no se puede ignorar. Muchos en la élite están preocupados por “la incertidumbre de la administración Trump”, como lo expresó Josh Matthews, cofundador de la firma de gestión de activos Maseco, y vieron una tendencia similar durante la crisis financiera de 2008. En concreto, existe un temor a posibles controles de capital o restricciones a la salida de dinero del país.

La gente está asustada por los controles de capital y las restricciones a las transferencias de dinero, subrayó Robert Paul. La razón por la que esta ola ha estallado con tanta fuerza en las últimas cuatro semanas es porque el gobierno ha estado cambiando su postura muy rápidamente.

Dijo también que este tema se ha convertido en "un tema habitual en las cenas de los súper ricos". Otros están preocupados por el debilitamiento del Estado de derecho en Estados Unidos, lo que los impulsa a buscar la estabilidad y confiabilidad del sistema legal suizo.

El encanto de Suiza

El país es conocido desde hace mucho tiempo por su neutralidad política, su economía estable, su fuerte sistema bancario y su moneda de alto valor. Estos son factores atractivos para los inversores que buscan seguridad y preservación del capital a largo plazo.

Además, Suiza es también el principal centro mundial de refinación y almacenamiento de oro físico, atrayendo a inversores que desean poseer este metal precioso como un refugio seguro tradicional.

Estrategia de diversificación y “plan B”

Más allá de las preocupaciones inmediatas, abrir una cuenta offshore es parte de una estrategia de gestión patrimonial a largo plazo. Como señala Pierre Gabris, muchos estadounidenses se dan cuenta de que “el 100% de su cartera está en dólares estadounidenses” y piensan: “Tal vez debería diversificar”. Judi Galst también confirmó que muchos de sus clientes creen que "mantener todos los activos en EE.UU. ya no es la opción óptima".

Para algunos, también es una preparación para el "plan B". No solo están transfiriendo dinero, sino que también están aprendiendo sobre programas de inmigración de inversiones, como el programa de visas de Nueva Zelanda, o buscando oportunidades de residencia y segunda ciudadanía en Europa y planeando comprar bienes raíces allí.

UBS, el reservado banco suizo preferido por los súper ricos de Estados Unidos (Foto: Getty).

Marco legal, realidad operativa y futuro

Aunque la imagen de cuentas bancarias secretas en Suiza alguna vez estuvo asociada con la evasión fiscal, la realidad hoy es muy diferente. La apertura de una cuenta en Suiza para ciudadanos estadounidenses está actualmente estrictamente regulada, es transparente y cumple estrictamente con las leyes de ambos países.

La Ley de Cumplimiento Tributario de Cuentas Extranjeras de Estados Unidos (FATCA), promulgada para combatir la evasión fiscal al exigir a las instituciones financieras extranjeras que informen sobre las cuentas de los ciudadanos estadounidenses, ha cambiado las reglas del juego. Técnicamente, los ciudadanos estadounidenses no pueden ingresar libremente a cualquier banco suizo y abrir una cuenta como solían hacerlo. Sin embargo, la puerta no está completamente cerrada.

La solución está en las empresas de gestión de activos o asesores financieros en Suiza registrados en la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC). Estas organizaciones están legalmente autorizadas para administrar activos y abrir cuentas para clientes estadounidenses, siempre que se cumplan todos los procedimientos de declaración de impuestos requeridos por FATCA y el IRS (Servicio de Impuestos Internos).

Los principales bancos estadounidenses, si bien no abren directamente cuentas suizas, a menudo tienen filiales que son empresas suizas registradas en la SEC para atender esta necesidad de sus clientes. Vontobel SFA, considerado el mayor banco suizo registrado ante la SEC para atender a clientes estadounidenses, y Pictet North America Advisors son excelentes ejemplos de este modelo operativo.

Por ello, abrir una cuenta en Suiza es hoy un trámite legal, que requiere transparencia y documentación completa, lejos de la imagen dudosa que tenía en el pasado. Refleja una necesidad legítima de diversificación y gestión de riesgos más que una intención de ocultar activos.

Sin embargo, también conviene señalar otra perspectiva. Un dirigente anónimo de una pequeña empresa de gestión de activos de Estados Unidos dijo que este aumento no es necesariamente una "ola masiva" como la describen los medios. En cambio, es posible que con el paso de los años las instituciones financieras suizas se hayan vuelto más hábiles en el manejo de los complejos procedimientos fiscales relacionados con los clientes estadounidenses, haciendo que abrir una cuenta sea más fácil y más popular.

Si bien las explicaciones pueden variar en intensidad, no se puede negar la tendencia creciente entre los estadounidenses ricos a buscar soluciones financieras más allá de las fronteras nacionales.

Frente a un futuro económico y político incierto, diversificar las carteras hacia la estabilidad de centros financieros como Suiza se está convirtiendo en una estrategia de gestión patrimonial cada vez más popular entre la élite estadounidense. Esta es una clara manifestación de cautela y búsqueda proactiva de seguridad en un mundo volátil.

Fuente: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/gioi-sieu-giau-my-tim-den-ham-tru-an-thuy-si-giua-bao-bat-dinh-20250420082844484.htm