Los superricos de Estados Unidos buscan refugio en "búnkeres" suizos en medio de una tormenta incierta

(Dan Tri) - Los temores de recesión, los riesgos políticos y un "plan B" están provocando que los millonarios y multimillonarios estadounidenses se apresuren a abrir cuentas en Suiza.

Los flujos de capital a través del Atlántico

En los últimos meses, los bancos suizos y las empresas de gestión patrimonial han observado un aumento significativo en el interés y la apertura de nuevas cuentas por parte de personas con un alto patrimonio neto (HNWI) en Estados Unidos. El fenómeno no es del todo nuevo, pero su intensidad y escala están atrayendo la atención de la comunidad financiera internacional.

Se cree que cientos de millones de dólares están siendo transferidos de cuentas estadounidenses a paraísos fiscales más seguros, y Suiza se perfila como uno de los principales destinos, según expertos del sector.

Robert Paul, codirector de clientes privados de London and Capital, gestora de activos con sede en el Reino Unido, comentó sobre la magnitud de la entrada: «Se trata de sumas muy elevadas. En las últimas tres o cuatro semanas, hemos procesado cinco casos de 40 millones de dólares, 30 millones de dólares, 100 millones de dólares y 50 millones de dólares». Paul predijo que la tendencia continuaría e incluso se intensificaría.

El aumento fue confirmado por varias otras instituciones. El banco privado Pictet afirmó haber observado un aumento significativo en las consultas de clientes estadounidenses a través de su filial suiza Pictet North America Advisors.

Pierre Gabris, director ejecutivo de Alpen Partners International, una firma de asesoría financiera en Suiza, describe este fenómeno como una oleada, vinculada a importantes acontecimientos políticos y económicos en Estados Unidos: «Cuando el expresidente Barack Obama fue elegido, vimos una gran oleada. Luego, la COVID-19 creó otra. Y ahora, las políticas arancelarias y el regreso de la administración Trump están creando una nueva».

Judi Galst, directora general de banca privada de Henley & Partners en Nueva York, también ha notado la tendencia. Declaró a The Telegraph que aproximadamente una cuarta parte de sus clientes están considerando abrir cuentas en Suiza. "Oigo hablar mucho de Suiza y Liechtenstein", dijo Galst, citando a un banquero suizo que afirmó haber abierto 12 cuentas a estadounidenses en tan solo dos semanas.

Cabe destacar que esta transferencia de dinero no se limita a Suiza. Algunos inversores estadounidenses también están considerando otros centros financieros extraterritoriales como Jersey y Guernsey, dos islas en el Canal de la Mancha, como parte de una estrategia de diversificación más amplia.

Los observadores consideran que este fenómeno forma parte de una estrategia para "desamericanizar" las carteras de inversión. Robert Frank, destacado periodista especializado en la riqueza estadounidense, señala que cada vez más estadounidenses con un alto patrimonio neto están dando este paso. Son conscientes de los riesgos de concentrar todos sus activos en un solo país y moneda, especialmente en el actual clima de incertidumbre.

La creciente incertidumbre y los temores a posibles restricciones a los flujos de efectivo extranjeros están provocando que los ricos trasladen cientos de millones de dólares fuera de Estados Unidos (Foto: WSJ).

La fuerza impulsora detrás de la ola de movimientos de activos

¿Cuáles son entonces los factores clave que impulsan a los superricos estadounidenses a trasladar una parte significativa de su riqueza a Suiza y otros centros financieros internacionales? Los expertos señalan una compleja combinación de preocupaciones económicas , incertidumbre política y un deseo estratégico de diversificación.

Preocupaciones macroeconómicas

La preocupación por una recesión inminente en Estados Unidos es un factor clave. Además, muchos inversionistas adinerados han expresado su preocupación por la salud del dólar a largo plazo, creyendo que la creciente carga de la deuda estadounidense podría debilitar la moneda en el futuro.

Por lo tanto, trasladar parte de los activos a monedas más fuertes y estables, como el franco suizo, se considera una medida de precaución razonable.

Incertidumbre política y de políticas públicas bajo el gobierno de Trump

La presencia y las posibles políticas de la administración Trump son un factor que no se puede ignorar. Muchos miembros de la élite están preocupados por la incertidumbre de la administración Trump, como lo expresó Josh Matthews, cofundador de la firma de gestión de activos Maseco, y observaron una tendencia similar durante la crisis financiera de 2008. En concreto, existe el temor a posibles controles de capital o restricciones a la salida de dinero del país.

La gente está asustada por los controles de capital y las restricciones a las transferencias de dinero, y la razón por la que la ola ha sido tan fuerte en las últimas cuatro semanas es porque el gobierno ha estado cambiando su posición muy rápidamente, enfatizó Robert Paul.

El tema se ha convertido en un tema recurrente en las cenas de los súper ricos, afirmó. A otros les preocupa el debilitamiento del Estado de derecho en Estados Unidos, lo que los impulsa a buscar la estabilidad y la fiabilidad del sistema jurídico suizo.

El encanto de Suiza

El país es conocido desde hace mucho tiempo por su neutralidad política, su economía estable, su fuerte sistema bancario y su moneda de alto valor, que son atractivos para los inversores que buscan seguridad y preservación del capital a largo plazo.

Además, Suiza es también el principal centro mundial de refinación y almacenamiento de oro físico, atrayendo a inversores que desean poseer este metal precioso como un refugio seguro tradicional.

Estrategia de diversificación y “plan B”

Más allá de las preocupaciones inmediatas, abrir una cuenta en el extranjero forma parte de una estrategia de gestión patrimonial a largo plazo. Como señala Pierre Gabris, muchos estadounidenses se dan cuenta de que «el 100 % de su cartera está en dólares» y piensan: «Quizás debería diversificar». Judi Galst también confirma que muchos de sus clientes creen que «mantener todos sus activos en EE. UU. ya no es la mejor opción».

Para algunos, también es una preparación para un "plan B". No solo transfieren dinero, sino que también buscan programas de inmigración por inversión, como el programa de visas de Nueva Zelanda, o buscan la residencia y una segunda ciudadanía en Europa, con planes de comprar propiedades allí.

UBS, el reservado banco suizo preferido por los súper ricos de Estados Unidos (Foto: Getty).

Marco legal, realidad operativa y futuro

Si bien las cuentas bancarias secretas suizas se han asociado históricamente con la evasión fiscal, la realidad actual es muy distinta. Abrir una cuenta bancaria suiza para ciudadanos estadounidenses está ahora estrictamente regulado, es transparente y cumple rigurosamente con las leyes de ambos países.

La Ley de Cumplimiento Tributario de Cuentas en el Extranjero (FATCA) de EE. UU., promulgada para combatir la evasión fiscal al exigir a las instituciones financieras extranjeras que informen sobre las cuentas de los ciudadanos estadounidenses, ha revolucionado el panorama. Técnicamente, los ciudadanos estadounidenses ya no pueden simplemente entrar en cualquier banco suizo y abrir una cuenta como antes. Pero la puerta no está completamente cerrada.

La solución reside en empresas de gestión de activos o asesores financieros en Suiza registrados ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC). Estas organizaciones cuentan con licencia legal para gestionar activos y abrir cuentas para clientes estadounidenses, siempre que cumplan con todos los procedimientos de declaración de impuestos exigidos por la FATCA y el Servicio de Impuestos Internos (IRS) de Estados Unidos.

Los principales bancos estadounidenses, si bien no abren cuentas directamente en Suiza, suelen tener filiales que son empresas suizas registradas en la SEC que atienden esta necesidad de sus clientes. Vontobel SFA, considerado el mayor banco suizo registrado en la SEC que atiende a clientes estadounidenses, y Pictet North America Advisors son excelentes ejemplos de este modelo operativo.

Por lo tanto, abrir una cuenta en Suiza hoy en día es un proceso legal que requiere transparencia y documentación completa, lejos de la imagen sospechosa que tenía en el pasado. Refleja una necesidad legítima de diversificación y gestión de riesgos, más que una intención de ocultar activos.

Pero hay otra perspectiva a considerar. Un ejecutivo anónimo de una pequeña firma estadounidense de gestión de activos afirmó que el aumento no fue necesariamente una "ola masiva", como lo han presentado los medios de comunicación. En cambio, podría deberse a que las instituciones financieras suizas se han vuelto más hábiles en la gestión de los complejos procedimientos fiscales asociados con los clientes estadounidenses a lo largo de los años, lo que ha facilitado y popularizado la apertura de cuentas.

Si bien las explicaciones pueden variar en intensidad, no se puede negar la tendencia creciente entre los estadounidenses ricos a buscar soluciones financieras más allá de las fronteras nacionales.

Frente a un futuro económico y político incierto, diversificar la cartera hacia la estabilidad de centros financieros como Suiza se está convirtiendo en una estrategia de gestión de patrimonio cada vez más popular entre la élite estadounidense, una clara expresión de prudencia y búsqueda proactiva de seguridad en un mundo volátil.

Fuente: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/gioi-sieu-giau-my-tim-den-ham-tru-an-thuy-si-giua-bao-bat-dinh-20250420082844484.htm