Ahorrar en oro: La necesidad es real, pero se requiere precaución.

Últimamente, se ha hablado mucho del deseo de ahorrar dinero en oro. Es una necesidad real, pero según los expertos, se requiere cautela y un cálculo cuidadoso.

necesidad real

Tras varios años de jubilación, la Sra. Minh Nguyet (Hai Ba Trung, Hanói ) posee varias libretas de ahorros y compra oro con regularidad cuando recibe ingresos. Normalmente, guarda las libretas y el oro en el armario sin preocuparse. Sin embargo, después de que la casa de su hermana, situada a pocos metros de la suya, presentara señales de haber sido allanada, empezó a reflexionar.

Según la Sra. Nguyet, las libretas de ahorros no representan un problema, ya que, incluso si se las roban, los ladrones no pueden retirar el dinero. El oro es diferente. Hubo un tiempo en que quiso venderlo para ahorrar, pero no lo hizo porque trabajaba en el sector financiero y siempre tuvo presente que no se debe poner todo el dinero en la misma cesta. Por lo tanto, está decidida a seguir ahorrando y conservar su oro.

Entonces, de repente, pensó: «¿Por qué no dejar que el banco se quede con el oro?». La Sra. Nguyet desea que se le permita al banco conservar el oro para la gente y pagar intereses como antes. Ahorrar en oro no solo ayuda a que el oro como dinero tenga la oportunidad de circular, sino que también garantiza la seguridad del patrimonio de las personas.

El señor Quang (Tay Mo, Hanoi) comparte el mismo deseo que la señora Nguyet. Sin embargo, lo que preocupa al Sr. Quang son los incendios y las explosiones. Tan solo esta semana, en Hanói, se han producido dos incendios en edificios de apartamentos que le inquietan. Según el Sr. Quang, los documentos quemados se pueden recuperar, pero el oro quemado es oro puro. Por lo tanto, el Sr. Quang también espera tener la oportunidad de ahorrar en oro, contribuyendo así a la circulación monetaria.

Últimamente, la gente ha empezado a hablar de su deseo de ahorrar dinero en oro. Foto ilustrativa.

Es necesario movilizar el oro del pueblo.

En declaraciones a periodistas del periódico Cong Thuong, el Sr. Nguyen Quoc Hung, vicepresidente y secretario general de la Asociación Bancaria de Vietnam, afirmó que ahorrar en oro conlleva muchos problemas.

Si depositas oro en el banco y este lo deja sin usar, será un desperdicio. Si el banco utiliza ese oro para prestar dinero, cuando el precio del oro suba demasiado, el cliente sufrirá pérdidas, o incluso no podrá pagar la deuda, lo cual también afectará al banco.

En contraste, el Dr. Ngo Tri Long, experto en economía , estimó que entre 500 y 600 toneladas de oro físico están en manos de la población, equivalentes a entre 45 y 50 mil millones de dólares, pero que no pueden utilizarse para la producción ni la inversión debido a la falta de canales legales, transparentes y seguros. La razón principal radica en la política de gestión administrativa y el monopolio de los lingotes de oro.

Según la nueva tabla de tipos de interés actualizada en junio de 2025, HDFC Bank ofrece préstamos con garantía de oro con tipos de interés que oscilan entre el 9,3 % y el 16 % anual. Foto: Hoang Quyen

Por lo tanto, el Sr. Long comentó: “En comparación con el nivel internacional, Vietnam se encuentra rezagado en la gestión del oro”. Mientras que muchos países han establecido bolsas nacionales de oro (China, India, Tailandia) o han fomentado la formación de fondos de inversión en oro (ETF de oro), Vietnam aún mantiene un mecanismo de monopolio manual.

En lo que respecta a la utilización de los recursos de oro de la población, el Sr. Long dijo que la India moviliza el oro de la población a través del programa "Plan de Monetización del Oro", pagando intereses a los depositantes de oro y reutilizando ese oro para la industria joyera.

Por lo tanto, el Sr. Long propuso desarrollar canales de inversión alternativos; poner a prueba los fondos de inversión en oro, los certificados de oro, el depósito de oro a través de fondos de inversión en oro; construir un modelo de fondo para ayudar a atraer las aproximadamente 500 a 600 toneladas de oro que actualmente están almacenadas entre la población.

El oro fluctúa, pero los préstamos de oro siguen siendo rentables.

Es evidente que la necesidad de la gente de ahorrar oro es real (de ahí que los bancos otorguen préstamos en oro) y que los riesgos también lo son. Sin embargo, como se mencionó anteriormente, India cuenta con un programa de monetización del oro que paga intereses a quienes depositan oro. Asimismo, muchos bancos en el segundo país mayor consumidor de oro del mundo ofrecen préstamos con garantía de oro con tasas de interés que permiten compensar las fluctuaciones en los precios del oro.

Gráfico: Hoang Quyen.

Por ejemplo, los préstamos con garantía de oro son muy populares en HDFC Bank en India. Según la nueva tabla de tipos de interés actualizada en junio de 2025, HDFC Bank ofrece préstamos con garantía de oro con tipos de interés que oscilan entre el 9,3 % y el 16 % anual. Otro banco indio, ICICI Bank, también ofrece este producto con tipos de interés que van del 9,15 % al 18 % anual.

Se observa que los tipos de interés de los préstamos sobre oro oscilan entre el 9% y menos del 20% anual. Sin embargo, en los últimos 10 años (excepto 2020), el aumento del precio del oro ha fluctuado por debajo del tipo de interés de dichos préstamos.

Específicamente, en términos de fluctuaciones del precio del oro, a finales de 2024 y 2025, los precios del oro SJC alcanzarán aproximadamente entre 82,5 y 84,5 millones de VND/tael (2024); entre 71,50 y 74,00 millones de VND/tael (2023); entre 65,65 y 66,82 millones de VND/tael (2022); entre 60,90 y 61,60 millones de VND/tael (2021); entre 55,55 y 56,1 millones de VND/tael (2020); entre 42,25 y 42,77 millones de VND/tael (2019); entre 36,33 y 36,55 millones de VND/tael (2018); y entre 36,29 y 36,66 millones de VND/tael (2017). 36,10 - 36,30 millones de VND/tael (2016); 32,20 - 32,70 millones de VND/tael (2015).

Por lo tanto, el impulso de crecimiento del oro de SJC en los años comprendidos entre 2024 y 2016 es respectivamente 14,2% (2024), 10,7% (2023), 8,5% (2022), 9,8% (2021), 31,2% (2020), 17% (2019), -0,3% (2018), 1% (2017), 11% (2016).

Antes de 2012, los ahorros en oro y los préstamos con garantía de oro eran productos populares en los bancos comerciales. Sin embargo, cuando los precios del oro fluctuaron drásticamente, surgieron numerosos riesgos. Por ello, el Banco Estatal emitió la Circular 11/2011 y posteriormente la Circular 12/2012, que obligaban a los bancos a dejar de captar y prestar capital en oro a partir del 30 de junio de 2012. Hasta la fecha, los bancos ya no captan ni prestan oro, pero se les permite conservarlo.

Hoang Quyen

Fuente: https://congthuong.vn/gui-tiet-kiem-bang-vang-nhu-cau-co-that-nhung-can-than-trong-391250.html