Perfeccionando la ley de garantías para equilibrar...

Completar el marco jurídico relacionado con el manejo de activos garantizados no sólo contribuye a proteger a las entidades crediticias de los riesgos de morosidad, sino que también crea condiciones favorables para la expansión del crédito, desbloqueando los flujos de capital para servir al desarrollo económico, al tiempo que se garantizan los derechos e intereses legítimos de los prestatarios.

Transparencia en el proceso de gestión de deudas incobrables y garantías

El informe que resume la implementación de la Resolución No. 42/2017/QH14 y una serie de disposiciones de la Ley de Instituciones de Crédito anunciado por el Banco Estatal de Vietnam (SBV) muestra que, a enero de 2025, el índice de morosidad de todo el sistema bancario era del 4,3%, concentrado principalmente en una serie de instituciones de crédito débiles que están bajo control especial.

Solo en el sector inmobiliario, según datos actualizados hasta el final del primer trimestre de 2025, el saldo crediticio pendiente alcanzó más de 1,560 billones de VND, un aumento de aproximadamente 260.000 billones de VND en comparación con el final de 2024, equivalente a un aumento del 20%, superior a la tasa de crecimiento del crédito de toda la industria.

El Sr. Vo Hong Thang, subdirector general del Grupo DKRA, comentó que si el crédito del sistema crece según el objetivo del 16%, la deuda total pendiente del sector inmobiliario en 2025 podría alcanzar entre 3,8 y 3,9 billones de VND. Sin embargo, el flujo de capital sigue dirigiéndose principalmente a las empresas inmobiliarias, mientras que el crédito al consumo inmobiliario sigue creciendo lentamente y representa una proporción baja.

Es preocupante que la tasa de morosidad en este sector tiende a aumentar. El embargo de garantías, considerado una solución técnica, no siempre es eficaz.

Según el Sr. Thang, en un mercado volátil, la incautación sin soluciones complementarias convertirá las garantías en una carga para el banco. Por lo tanto, enfatizó la necesidad de un mecanismo de coordinación estrecha entre bancos, empresas y agencias de gestión para eliminar obstáculos, transparentar el proceso de gestión y mejorar la eficiencia en el uso de las garantías.

Respecto al crédito inmobiliario, el Sr. Le Hoang Chau, presidente de la Asociación de Bienes Raíces de Ciudad Ho Chi Minh (HoREA) señaló que una de las principales barreras hoy en día es la legalidad relacionada con las garantías.

Muchos proyectos de gran envergadura están estancados en una espiral de procedimientos y disputas legales, lo que hace imposible que los bancos los ejecuten y que las empresas se reestructuren.

Por lo tanto, el Sr. Chau recomendó que es necesario mejorar el corredor legal hacia la transparencia, agilizar el proceso de subasta y crear condiciones para manejar los activos garantizados a través de subastas públicas o transferencias de proyectos de manera más efectiva.

Yaya

Proteger el sistema crediticio y promover los flujos de capital

El Dr. Do Thien Anh Tuan (Escuela Fulbright de Políticas Públicas y Gestión) afirmó que, cuando los bancos otorgan crédito, se ven obligados a aceptar cierto nivel de riesgo. Sin embargo, es importante establecer medidas para controlar y minimizar este riesgo.

Una de las maneras más eficaces es fortalecer la evaluación crediticia y la transparencia de la información. En este sentido, el papel del Estado es fundamental para reducir la asimetría de información entre prestamistas y prestatarios, exigiendo la divulgación pública de información, la transparencia de la misma y los procesos de evaluación crediticia.

Las garantías desempeñan un papel fundamental en el fortalecimiento de la confianza y el control de riesgos para las entidades crediticias. El Dr. Tuan enfatizó que un mecanismo eficaz de gestión de garantías no solo ayuda a reducir la morosidad, sino que también promueve la expansión del crédito y protege la estabilidad del sistema financiero.

Sin embargo, esto solo puede lograrse cuando la garantía puede embargarse y disponerse de ella de forma transparente, legal y expedita. En este caso, el derecho a recuperar los activos no solo es una medida de gestión de riesgos, sino también una herramienta legal fundamental para garantizar el flujo continuo de capital.

Un requisito previo para la eficacia de este mecanismo es que el contrato hipotecario contenga una cláusula clara sobre el derecho a disponer de la propiedad sin recurrir a los tribunales, un mecanismo conocido comúnmente como «poder de venta». Este acuerdo debe especificarse detalladamente, desde el proceso de notificación, el método de valoración, el plazo de espera hasta los derechos restantes del prestatario tras la ejecución hipotecaria, evitando formalismos y ambigüedades.

Además, todo el proceso de gestión de activos debe llevarse a cabo de forma transparente. Los prestatarios deben ser notificados por escrito en un plazo razonable. Un punto especialmente importante, según el Dr. Tuan, es que la valoración de los activos de garantía debe reflejar el valor real de mercado, evitando que los bancos los vendan arbitrariamente a precios bajos, causando pérdidas a los prestatarios. Por lo tanto, es necesario contar con la participación de un tercero o establecer un mecanismo de valoración independiente para garantizar la objetividad y la imparcialidad.

El Dr. Do Thien Anh Tuan también propuso la necesidad de legalizar los aspectos positivos de la Resolución n.º 42/2017/QH14, a fin de legalizar el derecho a embargar activos de las entidades crediticias, protegiendo al mismo tiempo plenamente los derechos legítimos de los prestatarios. Este es un paso necesario para crear un mercado crediticio estable, transparente y sostenible.

Fuente: https://baodaknong.vn/hoan-thien-phap-luat-ve-tai-san-dam-bao-de-can-bang-loi-ich-ngan-hang-va-nguoi-vay-254632.html