Banco Estado señala muchas dificultades en el manejo...

Muchas empresas estatales tardan en desinvertir.

En un informe a la Asamblea Nacional sobre los resultados de la implementación de las preguntas, la gobernadora del Banco Estatal, Nguyen Thi Hong, dijo que en los últimos tiempos, el Banco Estatal ha realizado esfuerzos para perfeccionar el marco legal e implementado drásticamente muchas soluciones para controlar la propiedad cruzada, la propiedad excesiva de acciones, las actividades de préstamo e inversión que no están de acuerdo con las regulaciones y promover la reestructuración de las instituciones crediticias. Un punto importante de este proceso es que la Ley de Entidades de Crédito (modificada en 2024) ha añadido numerosas regulaciones para fortalecer la supervisión y prevenir la manipulación y el control ilegal en las entidades de crédito.

El Banco Estatal continúa emitiendo instrucciones específicas, requiriendo a las instituciones de crédito manejar la propiedad cruzada entre bancos y personas físicas y jurídicas relacionadas, y al mismo tiempo superar la situación en la que las instituciones de crédito aportan capital y compran acciones que exceden el ratio límite en otras instituciones de crédito.

Hasta ahora, la propiedad cruzada en el sistema bancario se ha ido controlando gradualmente y se ha reducido significativamente. En particular, se han tratado básicamente casos en los que los bancos comerciales poseen acciones de otras entidades de crédito que superan el 5% del capital social con derecho a voto.

Sin embargo, uno de los problemas notables es que los accionistas y partes relacionadas –especialmente empresas estatales y grandes grupos económicos– todavía poseen un porcentaje de acciones que excede el límite legal en varios bancos comerciales.

Esto no sólo viola los principios de una buena gestión financiera, sino que también afecta negativamente al proceso de reestructuración del sistema bancario hacia la transparencia y la eficiencia. Muchas empresas estatales aún no han desinvertido como se les había ordenado, lo que ha llevado a que el capital estatal haya quedado "atascado" en el sector financiero y bancario, en lugar de concentrarse en las principales líneas de negocio.

En realidad, manejar la propiedad cruzada y exigir a los accionistas que son empresas estatales que desinviertan capital de los bancos comerciales no es sólo tarea del Banco Estatal sino que también involucra la coordinación de muchos otros ministerios y ramas como el Ministerio de Finanzas , el Comité de Gestión de Capital Estatal en Empresas, el Ministerio de Planificación e Inversiones, etc.

Esta coordinación debe ser estrecha, sincrónica y tener sanciones lo suficientemente fuertes como para obligar a las unidades pertinentes a implementarla seriamente. De lo contrario, es probable que se reproduzca la situación de "jugar al fútbol y al mismo tiempo hacer sonar el silbato", los intereses de grupo y los riesgos sistémicos en el sector bancario.

Ante la necesidad de reestructurar la economía y aumentar la eficiencia en el uso del capital estatal, promover que las empresas estatales desinviertan en el sector bancario es un paso inevitable. No sólo ayuda a hacer transparente la propiedad y garantizar la seguridad del sistema financiero y bancario, sino que también contribuye a mejorar la eficiencia de la inversión pública y a evitar la pérdida y el desperdicio de recursos nacionales.

El Gobernador del Banco Estatal admitió con franqueza que este proceso enfrenta muchas dificultades y desafíos.

Gran laguna en la gestión de la propiedad cruzada

La situación de la "representación en nombre propio" en la propiedad de acciones en entidades de crédito continúa siendo un problema difícil, sin una solución fundamental y profunda. Esta se considera una de las graves lagunas en la gestión y supervisión de la propiedad cruzada, un fenómeno que ha tenido muchas consecuencias para el sistema bancario en el pasado.

En cuanto a la detección, prevención y tratamiento de la propiedad cruzada, así como de la manipulación y el control ilegal en las entidades de crédito, el Gobernador del Banco del Estado admitió que, a pesar de los muchos esfuerzos, en la realidad, todavía existen numerosas dificultades, especialmente en los casos en que los principales accionistas ocultan deliberadamente sus relaciones de propiedad al pedir a otros, personas físicas o jurídicas, que se pongan en su nombre para obtener acciones.

Esta conducta no sólo pretende eludir las regulaciones legales sobre límites a la proporción de propiedad, sino que también crea condiciones para manipular las operaciones bancarias en beneficio de intereses del grupo, reduciendo la transparencia y la publicidad en las operaciones y la gestión de riesgos.

Cabe destacar que identificar y manejar el comportamiento de "sustituir a otros" es casi imposible si se basa únicamente en medidas de monitoreo convencionales. El mecanismo para detectar esta conducta depende actualmente en gran medida de las actividades de investigación y verificación de las autoridades competentes, como la policía y las agencias de investigación financiera.

Además, la determinación de las relaciones de propiedad entre empresas también enfrenta muchas limitaciones. La razón principal es la naturaleza fragmentada y opaca de la información relacionada con la propiedad, especialmente en el contexto de que muchas empresas no son empresas públicas, por lo que no están obligadas a revelar información completa.

Esto dificulta que el Banco Estatal busque y verifique de manera proactiva y precisa la información de propiedad. La situación se vuelve más complicada a medida que las transacciones financieras, las compras y ventas de acciones y las transferencias de capital se vuelven cada vez más sofisticadas y rápidas, gracias al fuerte desarrollo del mercado de valores, las finanzas y la tecnología.

Frente a ese desafío, el Banco del Estado dijo que continuará fortaleciendo la inspección y supervisión de las entidades de crédito, enfocándose en temas clave como: propiedad de acciones, actividades de aporte de capital, compra y transferencia de acciones, otorgamiento de crédito a grandes grupos de clientes, préstamo de bonos corporativos, etc. Estas actividades de inspección se realizarán de manera periódica o repentina dependiendo de la evolución del mercado y las señales de riesgo.

Además del trabajo de supervisión actual, el Banco del Estado también está investigando y revisando para proponer modificaciones y complementos a las regulaciones legales relacionadas con la propiedad de acciones en las instituciones de crédito, de conformidad con la Ley de Instituciones de Crédito de 2024.

El objetivo es construir un marco jurídico más estricto, lo suficientemente fuerte como para evitar la propiedad cruzada encubierta y otras formas de evasión legal mediante la "sustitución de otros", para garantizar la salud y la estabilidad del sistema financiero y bancario.

Fuente: https://baodaknong.vn/ngan-hang-nha-nuoc-chi-ra-nhieu-vuong-mac-trong-xu-ly-so-huu-cheo-251900.html