La deuda incobrable aumenta rápidamente, ¿debería preocuparse el mercado financiero?

Muchos bancos registran un fuerte aumento de la morosidad

Según datos del Banco Estatal, a febrero de 2025, el índice de morosidad en balance del sistema de entidades crediticias (excluyendo 5 bancos MBV, GPBank, VCBNeo, Vikki Bank y SCB) alcanzó el 1,88%. El informe financiero del primer trimestre de 2025 muestra un fuerte aumento de la deuda incobrable en muchos bancos, especialmente en los estatales.

En BIDV , la morosidad aumentó un 37% en comparación con el comienzo del año, lo que elevó la relación entre la morosidad y la deuda total pendiente del 1,41% al 1,89%. Vietcombank también vio esta tasa aumentar del 0,95% a finales de 2024 al 1,03%. La deuda incobrable total de VietinBank al final de marzo alcanzó casi 28 billones de VND, un aumento del 31%, lo que provocó que el índice de deuda incobrable aumentara del 1,24% al 1,55%.

Los bancos privados no son una excepción a esta tendencia. Techcombank registró un aumento del 9,6% en la morosidad, alcanzando casi 7,8 billones de VND, equivalente a una tasa del 1,23%. MB reportó una deuda incobrable al final del primer trimestre de 14.681 mil millones de VND, de los cuales la deuda deficiente aumentó de 4.599 mil millones a 4.942 mil millones de VND; La deuda dudosa aumentó un 34,7% hasta 4,552 mil millones de VND; Las deudas incobrables aumentaron un 12,6% hasta 5,187 mil millones de VND. En general, el índice de morosidad de MB aumentó del 1,62% al 1,84%.

VietABank es un raro punto brillante cuando su índice de deuda incobrable disminuyó del 1,37% al 0,63%. Sin embargo, la deuda del grupo 2 aumentó drásticamente en más de 4,3 veces, desde casi 334 mil millones de VND a 1,452 mil millones de VND, lo que representa el 1,7% de la deuda pendiente total.

Algunos bancos tienen índices de morosidad superiores al 3%, como Saigonbank, BVBank, VIB y ABBank. El VIB aumentó del 3,5% a casi el 3,8%, mientras que Saigonbank aumentó del 2,66% al 3,28%. Cabe destacar que la deuda deficiente del Saigonbank aumentó drásticamente en un 62%, pasando de más de 84.000 millones de VND a casi 137.000 millones de VND.

Un informe recientemente publicado por SSI Research muestra que la calidad de los activos en el sistema bancario continúa bajo presión. La razón es que muchos proyectos inmobiliarios aún no han completado los procedimientos legales, mientras que la liquidez del mercado inmobiliario, especialmente en Ciudad Ho Chi Minh, sigue siendo lenta. Esto provoca que una parte de los préstamos hipotecarios se reclasifiquen como deudas incobrables. Al mismo tiempo, los bancos estatales también se vieron afectados por la reestructuración de los préstamos en la industria de materiales de construcción.

Según SSI Research, la tasa de formación de deudas incobrables en el primer trimestre de 2025 aumentó al 2,46%, cerca del pico del 2,58% en el primer trimestre de 2023 y mucho más alto que el nivel del 0,55% en el trimestre anterior. Los préstamos vencidos aumentaron un 11,6%, incluyendo la deuda del grupo 2 (que subió un 2,8%) y los préstamos incobrables (que subieron un 20,4%). La tasa de morosidad en todo el sistema aumentó al 2,02%, lo que equivale a un aumento de aproximadamente 34,7 billones de VND, aunque los bancos liquidaron 26,6 billones de VND de morosidad en el trimestre.

En la junta general anual de accionistas, el Sr. Nguyen Duc Vinh, director general de VPBank, predijo que la situación de la morosidad seguirá siendo más evidente en los primeros 6 meses de 2025. La razón principal proviene del hecho de que los préstamos inmobiliarios han expirado su período de reestructuración en 2024 y deben reflejarse de acuerdo con la situación real.

Aunque la tendencia de aumento de la deuda incobrable se registró en el primer y segundo trimestre, el Sr. Vinh dijo que el banco está tomando medidas para controlarla y espera que la situación se estabilice a partir de la segunda mitad del año en adelante.

Muchas entidades crediticias registraron un aumento de las deudas incobrables, y algunos bancos incluso registraron aumentos de dos dígitos.

La tasa de cobertura de deudas incobrables cae a su mínimo en cinco años

Un punto destacable del último trimestre fue que los bancos no aumentaron las provisiones para deudas incobrables, pese a que la calidad de los activos mostraba signos de deterioro. Esto se refleja en el hecho de que los costos del crédito no aumentan en proporción a la tasa de generación de nueva deuda incobrable. Como resultado, el índice de cobertura de deudas incobrables de todo el sistema ha caído a sólo el 88,7%, el nivel más bajo de los últimos cinco años.

A finales del primer trimestre de 2025, solo 4 bancos mantenían una tasa de cobertura de deuda incobrable superior al 100%, incluidos VietinBank, Vietcombank, Techcombank y VietABank, una cifra sin cambios desde finales de 2024. Mientras tanto, a finales de 2023, había 10 bancos que alcanzaron este hito, de los cuales 4 bancos incluso tenían una tasa de cobertura superior al 200%.

Una tasa de cobertura de NPL alta a menudo refleja la prudencia de un banco al abordar el riesgo, pero también puede reducir las ganancias. Por lo tanto, los bancos están tratando de lograr un equilibrio razonable entre mantener la capacidad de reserva y garantizar la eficiencia del negocio.

Esta realidad exige que las entidades de crédito desplieguen de forma sincronizada medidas para controlar la calidad del crédito y limitar el aumento de la morosidad, con el fin de proteger la estabilidad de todo el sistema financiero en el contexto de una economía inestable.

En la Junta General Anual de Accionistas de 2025, muchos líderes bancarios admitieron francamente que el riesgo de morosidad y de endeudamiento potencial podría aumentar este año, debido a las nuevas fluctuaciones del mercado internacional, especialmente la política arancelaria de Estados Unidos.

El director general de VPBank, Nguyen Duc Vinh, advirtió que si continúan las tensiones comerciales, el poder adquisitivo disminuirá, lo que afectará especialmente al grupo de clientes de ingresos medios y bajos, que es el principal grupo de clientes del banco.

De manera similar, el presidente de BIDV, Phan Duc Tu, dijo que la deuda pendiente total de los grupos de clientes directamente afectados por la política tarifaria actualmente ronda los 300 billones de VND, lo que representa el 15% de la deuda pendiente total. Los sectores potencialmente riesgosos incluyen: acero, mecánica, plásticos, mariscos, textiles, transporte, computadoras y bienes raíces industriales. El BIDV ha establecido urgentemente un comité directivo especializado para apoyar a las empresas y ajustar estrategias crediticias adecuadas.

Mientras tanto, el presidente del Eximbank, Nguyen Canh Anh, dijo que el banco está revisando su plan de crecimiento crediticio con cautela, mientras reestructura las fuentes de capital y controla estrictamente la deuda incobrable, especialmente ahora que la Circular 02 ha expirado. El banco se centrará en clientes con buena capacidad financiera y en sectores fuertes como la importación-exportación y el comercio minorista; Al mismo tiempo, promover la movilización de capital barato a través de CASA y controlar los costos de los insumos.

Según el informe de SSI Research, en el contexto de bajos tipos de interés junto con la reestructuración de la deuda y las medidas de apoyo al cliente por parte de los bancos, se prevé que el índice de morosidad alcance su punto máximo en el primer semestre de 2025 y luego tienda a disminuir gradualmente en el segundo semestre del año.

Fuente: https://baodaknong.vn/no-xau-tang-nhanh-thi-truong-tai-chinh-co-nen-lo-lang-252309.html