Estas son las afirmaciones hechas por los responsables políticos, expertos nacionales e internacionales y representantes de instituciones financieras en el taller “Garantías bancarias: cuestiones actuales de preocupación”, organizado por Banking Times el 28 de abril en Hanoi .
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| Taller «Garantías bancarias: Temas de actualidad» organizado por Banking Times. Foto: Hoang Giap |
Nuevas “incógnitas” en materia de garantías
En el contexto de un sólido desarrollo económico vietnamita y una profunda integración con la región y el mundo, el Gobierno y el Primer Ministro han promulgado políticas para promover la transformación digital, el desarrollo de la economía verde y la economía circular. Cabe destacar que políticas como la Decisión n.º 411/QD-TTg, de 31 de marzo de 2022, que aprueba la Estrategia Nacional para el Desarrollo de la Economía y la Sociedad Digitales hasta 2025, con visión a 2030; la Decisión n.º 1437/QD-TTg, de 20 de noviembre de 2024, sobre el Plan de Acción Nacional para el Desarrollo de la Economía Digital para el período 2024-2025; o la Decisión n.º 232/QD-TTg, de 24 de enero de 2025, que aprueba el Proyecto de Establecimiento y Desarrollo del Mercado de Carbono en Vietnam, han definido parcialmente la dirección del ecosistema de activos digitales y créditos de carbono.
En consecuencia, el sector bancario también participa activamente. Mediante la Directiva de Implementación n.º 05/CT-TTg, de 1 de marzo de 2025, del Primer Ministro, el Banco Estatal de Vietnam se ha coordinado con el Ministerio de Finanzas para investigar y proponer urgentemente el desarrollo de un marco legal que gestione y promueva el desarrollo de activos y monedas digitales. Estas iniciativas no solo crean un corredor legal claro y transparente, sino que también garantizan un entorno de inversión seguro y promueven la innovación en el sector financiero.
Sin embargo, una nueva pregunta es cómo los activos digitales y los créditos de carbono, que todavía son nuevos en Vietnam, pueden y serán aceptados como garantía para préstamos en instituciones de crédito.
En el taller, al enfatizar la importancia de las garantías en las actividades bancarias, la Sra. Le Thi Thuy Sen, editora jefe de Banking Times, afirmó que, en el contexto del sólido desarrollo de la ciencia y la tecnología, están apareciendo gradualmente nuevos tipos de activos, como los activos digitales. Estos son valores cuantificables y pueden utilizarse plenamente como garantía para préstamos. De igual manera, los créditos de carbono, un producto asociado con el objetivo del desarrollo económico verde y el crecimiento sostenible, también se están convirtiendo en un activo con potencial.
A partir de ahí, la Sra. Thuy Sen espera que el taller sea un foro para debatir en profundidad el marco jurídico, los riesgos y los métodos de implementación si se determina que las garantías son activos digitales o créditos de carbono, basándose en la comparación de las prácticas nacionales y la experiencia internacional.
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| Sra. Le Thi Thuy Sen, editora jefe de Banking Times, interviniendo en el taller. Foto: Hoang Giap |
Potencial pero no fácil
Desde la perspectiva de una experta legal, la Dra. Le Thi Giang, de la Universidad de Derecho de Hanói, afirmó que los activos digitales pueden entenderse como productos de tecnología digital creados, emitidos, almacenados, transferidos y autenticados mediante la tecnología blockchain. A diferencia de los activos tradicionales, los activos digitales no necesitan un formato físico; existen en blockchain, computación en la nube o bases de datos; tienen la capacidad de dividirse, programarse, comercializarse globalmente y son resistentes a la falsificación. «Los activos digitales son el motor del crecimiento económico en la era digital», enfatizó la Sra. Giang.
Actualmente, el marco legal para los activos digitales en Vietnam aún se encuentra en desarrollo. El proyecto de Ley de la Industria de la Tecnología Digital estableció inicialmente el concepto de activos digitales y la propiedad de este tipo de activos, allanando el camino para futuras transacciones y garantías. Sin embargo, aún queda por resolver un marco legal completo y unificado.
En cuanto a los créditos de carbono, la Sra. Giang explicó que se trata de un tipo de activo que refleja el derecho a emitir una tonelada de CO₂ o una cantidad equivalente de gases de efecto invernadero, generado a partir de proyectos de reducción de emisiones como la forestación, el uso de energías renovables o la innovación tecnológica. La Ley de Protección Ambiental de 2020 ha establecido que los créditos de carbono pueden comercializarse. De hecho, los créditos de carbono se están convirtiendo cada vez más en una herramienta financiera importante, que apoya a las empresas en el proceso de transición ecológica.
Sin embargo, un obstáculo importante en la actualidad es la falta de una regulación legal que confirme claramente que los créditos de carbono o los activos digitales puedan considerarse garantía en las transacciones crediticias. A los bancos, con estrictos requisitos de preservación de capital y prevención de riesgos, les resultará difícil aceptar activos que no cuenten con un corredor legal completo.
Sin embargo, la Sra. Giang también señaló que las leyes actuales han abierto nuevas puertas. En concreto, el Decreto n.º 21/2021/ND-CP del Gobierno, que rige el Código Civil, estipula que los bienes garantizados incluyen tanto los existentes como los que se formen en el futuro, siempre que no se prohíba su compra, venta, transferencia o cesión. Asimismo, la Ley de Protección Ambiental de 2020 tampoco prohíbe las transacciones con créditos de carbono. Por lo tanto, en teoría, recibir créditos de carbono como garantía es totalmente viable.
Sin embargo, la Sra. Giang admitió con franqueza que el mayor desafío para los bancos es la capacidad de valorar, controlar y gestionar estos activos no tradicionales. Si bien los bancos cuentan con amplia experiencia y herramientas para respaldar sus operaciones con terrenos y viviendas, con los créditos de carbono, los activos digitales aún son demasiado nuevos.
“En primer lugar, es necesario establecer claramente el estatus legal de los activos digitales y los créditos de carbono, considerándolos como tipos de activos en el Código Civil. Esta será una premisa importante para que estos dos tipos de activos se utilicen como garantía en las transacciones financieras”, recomendó la Sra. Giang.
Basándose en su experiencia internacional, la Dra. Vu Thi Van Anh, Gerente Sénior de la División ESG de KPMG Vietnam Tax and Consulting Co., Ltd., explicó que en Tailandia, los créditos de carbono pueden utilizarse como garantía para préstamos, especialmente en proyectos de inversión que se adaptan al cambio climático. En Europa, algunos países como Francia han clasificado los Certificados de Emisiones de la Unión Europea (CEU) como activos intangibles transferibles y se utilizan como garantía. El Banco Central Europeo (BCE) también ha tomado medidas para limitar el uso de activos de altas emisiones como garantía, lo que demuestra la tendencia a vincular las finanzas con criterios ecológicos.
Estas experiencias demuestran que si Vietnam completa con prontitud el marco legal y desarrolla procesos comerciales adecuados, el uso de activos digitales y créditos de carbono como garantía bancaria será totalmente viable. Este será un avance importante no solo para el sistema bancario, sino también para toda la economía vietnamita en su camino hacia la transformación digital y ecológica.
| Una garantía es un activo que una persona u organización utiliza para asegurar sus obligaciones financieras o préstamos a un banco o entidad crediticia. Puede tratarse de activos tangibles como viviendas, vehículos, activos intangibles como derechos de uso de terrenos o activos financieros como acciones y bonos. La garantía ayuda al banco a reducir los riesgos en caso de que el prestatario no pueda pagar la deuda a tiempo. |
Fuente: https://congthuong.vn/tai-san-so-tin-chi-carbon-manh-ghep-moi-cho-tai-san-bao-dam-385246.html
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