Eliminar barreras legales, promover el flujo de capital verde...

Aunque se ha emitido una política para apoyar a las empresas privadas en la obtención de capital para implementar proyectos verdes, tanto los bancos como las empresas aún enfrentan muchas dificultades porque los criterios de evaluación no son específicos ni claros. Es por esto que la proporción de crédito verde actualmente representa sólo el 4,3% del saldo total de crédito pendiente de todo el sistema.

Crecimiento rápido pero aún modesto en escala

Según la Sra. Pham Thi Thanh Tung, subdirectora del Departamento de Crédito para Sectores Económicos (Banco Estatal), en los últimos cinco años, el crédito verde en Vietnam ha registrado una tasa de crecimiento promedio de alrededor del 21% anual. En marzo de 2025, 58 entidades de crédito habían generado deuda verde, frente a solo 15 entidades en 2017.

Al mismo tiempo, 57 organizaciones han implementado evaluaciones de riesgo ambiental y social para préstamos, con un total de préstamos pendientes que alcanza los 3,62 billones de VND, un aumento de más de 15 veces en comparación con 2017. Muchas instituciones crediticias también han publicado informes de desarrollo sostenible, lo que demuestra su compromiso con los objetivos de finanzas verdes.

Sin embargo, aunque la tasa de crecimiento del crédito verde es superior a la tasa de crecimiento del crédito general de todo el sistema, la proporción del crédito verde todavía representa sólo el 4,3% del total de préstamos pendientes, lo que refleja una escala bastante modesta. Entre los bancos comerciales, Agribank es uno de los pioneros y más activos en la concesión de crédito verde.

El Sr. Doan Ngoc Luu, Director General Adjunto de Agribank, dijo que la proporción de préstamos para proyectos verdes en el banco se ha duplicado en los últimos cinco años. En el primer trimestre de 2025, Agribank lideró el sistema en número de clientes de préstamos verdes, con más de 41.600 clientes y un préstamo total pendiente de casi VND 29,300 mil millones. Sin embargo, esta cifra sólo representa alrededor del 1,7% del total de préstamos pendientes del banco, lo que demuestra que todavía hay mucho margen de crecimiento.

De manera similar, en BIDV , el crédito verde también se ha estancado en un nivel bajo. El Sr. Tran Phuong, subdirector general del banco, dijo que si bien es necesario ampliar el financiamiento verde, los bancos aún enfrentan muchas barreras.

En concreto, actualmente no existe un sistema claro de criterios ambientales, ni un mecanismo de certificación oficial para proyectos verdes ni estándares para bonos verdes. Al mismo tiempo, todavía faltan políticas específicas de incentivos para el crédito y los bonos verdes.

Además, las características de los proyectos ambientales a menudo requieren grandes capitales de inversión y largos períodos de recuperación, lo que dificulta el acceso a fuentes de capital. El sistema de herramientas para la gestión y seguimiento de las carteras de crédito verde, junto con los estándares ambientales, sociales y de gobernanza (ASG), también está actualmente incompleto, debido a la falta de un corredor legal claro y sincrónico.

Aunque se ha emitido una política para apoyar a las empresas privadas en la obtención de capital para implementar proyectos verdes, tanto los bancos como las empresas aún enfrentan muchas dificultades porque los criterios de evaluación no son específicos ni claros.

El crédito verde está listo para estallar

Actualmente, no sólo los bancos tienen dificultades para implementar el crédito verde, sino que las empresas también enfrentan muchos desafíos para acceder a esta fuente de capital.

Muchas empresas afirman que, para acceder fácilmente al capital verde, deben aplicar normas y prácticas de presentación de informes sobre desarrollo sostenible y revelar de forma transparente información relacionada con factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG).

Sin embargo, el cumplimiento de estas normas requiere mucho tiempo y procedimientos complicados, lo que desalienta a muchas empresas y les hace renunciar a la oportunidad de acceder a flujos de capital preferenciales.

En ese contexto, se espera que la inteligencia artificial (IA) contribuya a desenredar este cuello de botella. Según el Dr. Le Hung Cuong, subdirector general de FPT Digital (dependiente de FPT Corporation), la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) ahora ha aplicado IA para calificar los informes ESG de las pequeñas y medianas empresas (PYME).

Esto ayuda a acortar significativamente el tiempo de revisión de las solicitudes de préstamo, al tiempo que mejora el acceso de las PYME a la financiación verde. Para los bancos, la IA también ayuda a simplificar el proceso de diligencia debida y cumplir con los requisitos de informes ESG de manera más eficiente.

En Vietnam, Vietcombank pretende aplicar IA para ayudar a las empresas a reducir la presión para cumplir con los estándares de desarrollo sostenible. La Sra. Ngo Thuy Phuong, jefa adjunta del Departamento de Estrategia de este banco, afirmó que esta es una de las orientaciones estratégicas para acompañar a las empresas en el proceso de transformación verde.

Sin embargo, el factor clave sigue estando en el perfeccionamiento del corredor legal. El representante del BIDV comentó que para promover el crédito verde, el Gobierno, los ministerios y las sucursales deben emitir pronto regulaciones claras sobre los criterios de clasificación verde, la certificación nacional de proyectos verdes, así como los mecanismos de gestión del riesgo social en las actividades crediticias. Al mismo tiempo, se necesitan políticas de incentivos y preferenciales para promover el crecimiento verde.

La experiencia internacional demuestra que establecer un sistema de clasificación verde es un factor fundamental para orientar los flujos de capital de inversión hacia campos respetuosos con el medio ambiente, ayudando así a Vietnam a integrarse y acceder eficazmente a los recursos financieros verdes globales.

Una señal positiva es que el Banco Estatal de Vietnam (SBV) publicó recientemente el Manual "Sistema de gestión de riesgos ambientales y sociales en las actividades de concesión de crédito". Según la Sra. Ha Thu Giang, Directora del Departamento de Crédito para Sectores Económicos, este documento se desarrolló sobre la base de la cooperación entre el Banco Estatal de Vietnam y la Corporación Financiera Internacional (IFC), siguiendo las prácticas internacionales, para apoyar a las instituciones crediticias en la aplicación de los estándares ESG en las actividades crediticias, apuntando al objetivo del desarrollo financiero sostenible.

El vicegobernador del Banco Estatal de Vietnam, Dao Minh Tu, enfatizó que el Manual es una herramienta efectiva, con un carácter "práctico", que ayuda a las instituciones crediticias a establecer procesos de gestión de riesgos adecuados a las características de cada banco y préstamo.

Este es un documento práctico que contribuye significativamente a la realización del Plan de Acción de la Industria Bancaria para implementar eficazmente la Estrategia Nacional de Crecimiento Verde.

Fuente: https://baodaknong.vn/thao-go-rao-can-phap-ly-thuc-dong-von-xanh-chay-vao-kinh-te-tu-nhan-253664.html