Multimillonario estadounidense propone un nuevo fondo de inversión en Vietnam

Durante su visita y trabajo en Vietnam, el multimillonario estadounidense Nicolas Berggruen, director de Berggruen Holdings Group y presidente del Instituto Berggruen, se reunió con el primer ministro Pham Minh Chinh . Conversó sobre el modelo de un fondo para la inversión y el desarrollo.

Según el multimillonario estadounidense, contar con un fondo de inversión ayuda a obtener capital para mejorar la infraestructura, reduciendo la brecha entre ricos y pobres. En la foto: la obra de construcción de un túnel de varios niveles en la intersección de An Phu, ciudad de Thu Duc, Ho Chi Minh, la tarde del 9 de febrero. Foto: THANH HIEP.

Al compartir en exclusiva con Tuoi Tre la propuesta de establecer un nuevo fondo de inversión, el multimillonario estadounidense dijo que para cumplir con la tasa de crecimiento actual, Vietnam necesita desarrollar un modelo de fondo separado que sea adecuado para su cultura, economía y sistema de gobernanza.

Vietnam podría considerar exigir a las empresas de nueva creación que aporten una parte de sus acciones (entre el 10 y el 20 %) al fondo nacional de inversión. A cambio, podrían disfrutar de incentivos fiscales.

El multimillonario Nicolas Berggruen

Los fondos eficientes ayudan a mantener los impuestos bajos

* En concreto, ¿cómo es el modelo de fondo de inversión para el desarrollo que usted propuso en su reciente sesión de trabajo con el Primer Ministro ?

El multimillonario Nicolas Berggruen

Daré dos ejemplos. Primero, siendo un país relativamente joven en comparación con Vietnam, Singapur ha alcanzado el éxito en tan solo unas décadas.

Lo más destacado es la creación de un fondo soberano de riqueza (SWF), uno de los principales impulsores del bienestar y la prosperidad compartidos para los singapurenses.

Estos fondos, gestionados profesional e independientemente, se centran en invertir en áreas que ofrecen una rentabilidad óptima, desde infraestructura nacional hasta oportunidades de inversión internacionales. El objetivo final es aumentar el valor del fondo, aportando así recursos al presupuesto nacional.

Actualmente, el fondo soberano de riqueza (SWF) es el mayor contribuyente al presupuesto de Singapur, ayudando al gobierno a mantener los impuestos bajos.

Como resultado, los ciudadanos disfrutan de servicios públicos de alta calidad, como educación, sanidad, seguridad y vivienda, a la vez que soportan una carga fiscal menor que la de muchos otros países. Este es un excelente ejemplo del uso eficaz de los fondos soberanos de inversión para el bien común.

Otro modelo de Australia, donde los fondos de ahorro super (también conocidos como fondos de ahorro para pensiones) han cambiado el panorama socioeconómico en dos décadas.

Esta política, impulsada por el ex primer ministro Paul Keating, se diseñó para brindar seguridad financiera a todos los ciudadanos. Ha demostrado ser eficaz para ayudar a las personas a mejorar significativamente su nivel de vida y reducir la desigualdad.

En Australia, el fondo se basa en el principio de que cada individuo conoce sus ahorros y sabe cómo administrarlos.

Sorprendentemente, en tan solo 20 años, gracias al poder del interés compuesto y a estrategias de inversión eficaces, incluyendo inversiones en infraestructura nacional e internacional, el fondo ha crecido drásticamente. Hoy en día, casi todas las familias australianas poseen una cuenta de ahorro para la jubilación, lo que contribuye a reducir la pobreza de forma sostenible.

Esta historia de éxito empezó con una pequeña contribución: solo el 3% del salario del empleado, que luego aumentó gradualmente al 6%, al 9% y ahora al 12%. Si bien la tasa de contribución no es alta, el valor acumulado es asombroso.

Los activos totales de estos fondos superan ahora el PIB de Australia, lo que lo convierte en el país con la riqueza promedio más alta del mundo, superando a Estados Unidos.

La clave de este modelo es el principio de “predistribución”, más que de redistribución post impuestos, lo que significa que las contribuciones de las personas están libres de impuestos, siempre que sólo puedan retirarse a la edad de jubilación.

Ayuda a las personas a participar y beneficiarse directamente del crecimiento económico, a la vez que reduce la desigualdad desde el principio. Durante más de 20 años, estos fondos han generado un valor significativo, ayudando a la mayoría de los hogares australianos a generar un patrimonio significativo.

Australia no sólo es un país rico, sino que también tiene una distribución equitativa de la riqueza, lo que reduce la desigualdad y garantiza que todos tengan participación en el futuro económico.

Contar con un fondo efectivo ayudará a mantener bajas las tasas impositivas. En la foto: personas realizando trámites en el Departamento de Impuestos de Ciudad Ho Chi Minh - Foto: TTD

Necesidad de desarrollar un modelo propio

* ¿Qué puede aprender Vietnam de estos modelos?

Vietnam necesita desarrollar un modelo propio, adaptado a su cultura, economía y sistema de gobernanza. Por ejemplo, el modelo de fondo nacional de inversión, que implica la creación de un fondo gestionado profesionalmente para invertir en sectores de alta rentabilidad, tanto nacionales como extranjeros, incluyendo infraestructura.

También podemos movilizar recursos mediante fondos de ahorro personal. Implementar cuentas de ahorro para los ciudadanos, similares a las de Australia, pero adaptadas a la economía informal de Vietnam.

Otra propuesta que creo que Vietnam también puede considerar es exigir a las empresas recién creadas en Vietnam que contribuyan con una parte de sus acciones (10-20%) al fondo nacional de inversión.

A cambio, pueden disfrutar de incentivos fiscales que ayudan a la sociedad en su conjunto a beneficiarse del éxito de las grandes empresas, sin ejercer demasiada presión sobre ellas.

Además, Vietnam puede aprovechar la tecnología digital para rastrear y asignar la propiedad individual de grandes fondos. Al contar con una identidad digital, cada ciudadano sabrá exactamente cuánto posee en empresas, carreteras, puentes y otros bienes públicos.

*¿Tiene algún consejo para el Gobierno para iniciar este nuevo modelo?

El gobierno necesita investigar qué modelo es adecuado para Vietnam. Como mencioné, pueden analizar otros ejemplos existentes, por lo que no es necesario innovar desde cero. El gobierno también necesita aprovechar el equipo de expertos financieros nacionales y extranjeros para desarrollar una estrategia eficaz de gestión de fondos.

Uno de los factores clave para el éxito es garantizar el consenso y la confianza ciudadana mediante una comunicación clara y transparente. Además, la aplicación de la tecnología, como la creación de identidad digital, ayudará a asignar los beneficios del fondo de forma precisa y transparente, garantizando que todos los ciudadanos puedan seguir y beneficiarse del fondo nacional de inversión.

Al igual que varios países de la región, el gobierno vietnamita y el sector privado necesitan colaborar estrechamente. El éxito de los fondos soberanos de inversión se debe a esta cooperación.

Ayude a los emprendedores a recaudar capital fácilmente

Australia es rica gracias a sus planes de ahorro. Sus fondos de pensiones son planes de ahorro porque invierten en acciones, en el crecimiento de la economía. Eso contribuye a que la economía crezca con mucha rapidez y fuerza. Singapur es igual. El hábito de ahorro de los vietnamitas es positivo.

Esto significa que una gran cantidad de dinero está entrando en la economía a través de estos planes de ahorro o fondos soberanos, lo que facilita la captación de capital por parte de emprendedores y empresas, incluidas las estatales, y la construcción de proyectos de infraestructura. El ahorro impulsará la economía. Eso es lo que ocurrió en Singapur y lo que está ocurriendo en Australia.

Siempre hay desafíos, pero si no lo intentas, no tendrás ninguna oportunidad.

Todo lo nuevo y ambicioso conlleva desafíos. Creo que lo primero es diseñar el modelo adecuado para Vietnam. Es un reto creativo e intelectual, pero hay mucha gente talentosa en Vietnam.

Asegúrese de que el proceso encuentre personas que realmente quieran trabajar por el bien común y la prosperidad del pueblo vietnamita. Puede haber errores en el camino, pero esté dispuesto a adaptarse y no se rinda. Siempre habrá desafíos, pero si no lo intentamos, no tendremos la oportunidad.

Creo que el nuevo fondo es una idea novedosa, pero ha tenido éxito en otros lugares. Vietnam puede crear su propio modelo que se ajuste a sus instituciones, como el capital básico universal y el modelo de predistribución, empoderar económicamente a todos y hacer que la gente participe en la economía.

Fuente: https://tuoitre.vn/ti-phu-my-de-xuat-quy-dau-tu-moi-o-viet-nam-20250209224153286.htm