Las emisiones de bonos bancarios vuelven a aumentar con fuerza

4 de septiembre de 2023, 14:34 Nhat Linh Imprimir artículo

ANTD.VN - Junto con la medida de recomprar bonos antes de su vencimiento, muchos bancos también han promovido nuevas emisiones en los últimos meses.

Según las estadísticas, en agosto de 2023 se emitieron 20 bonos corporativos con un valor total de más de 22 billones de VND, un fuerte aumento en comparación con julio (más del 70%). El aumento en el volumen de emisión de bonos se debió principalmente a la agresiva reemisión de bonos por parte de los bancos.

En concreto, durante el mes, se emitieron 10 bonos por parte de bancos por un valor superior a 12 billones de VND, lo que representa el 56 %. De estos,ACB Bank realizó 3 emisiones por un valor total de 6,5 billones de VND, MSB emitió 1 billón de VND, OCB 2 billones de VND, BacABank 800 billones de VND y BIDV 700 billones de VND.

Además, el Consejo de Administración de HDBank acaba de aprobar un plan para emitir al público un máximo de 5 billones de VND en bonos no convertibles, sin warrants ni garantías, con un plazo de 7 años. Los bonos se emiten para complementar el capital de nivel 2, mejorar los ratios de seguridad del capital y atender las necesidades de financiación de los clientes.

Los bancos han intensificado la emisión de bonos en los últimos meses.

De esta forma, se puede observar que los bancos han promovido activamente la emisión de bonos en los últimos dos meses después de un período de casi "congelación" durante el primer semestre de este año.

El resurgimiento de los bonos bancarios podría deberse a la eliminación de los problemas de auditoría. Anteriormente, durante el primer semestre de este año, muchas unidades de auditoría se negaron a confirmar el uso de bonos por parte de los bancos, lo que provocó un estancamiento en las nuevas emisiones.

En concreto, de acuerdo con lo dispuesto en el Decreto 65/2022/ND-CP, todas las empresas de emisión privada deben divulgar periódicamente, cada 6 meses y anualmente, información sobre la situación del uso del capital de bonos en circulación controlada por una organización de auditoría calificada.

Sin embargo, según los bancos, en realidad, la cantidad de dinero que los bancos movilizan de los bonos con otras fuentes (depósitos residenciales, certificados de depósito, etc.) se fusiona en una sola, por lo que será difícil para los auditores determinar qué inversión específica se utiliza para el dinero de emisión de bonos.

Sin embargo, esta dificultad ya se ha resuelto y algunos bancos han tenido sus informes de utilización de capital confirmados por la unidad de auditoría.

Por otro lado, algunos bancos también han intensificado la compra de bonos antes de su vencimiento para reestructurar sus fuentes de capital. Solo en agosto, seis bancos realizaron diez recompras anticipadas de bonos, por un valor total de más de 6.600 billones de VND, según el anuncio de HNX (al 30 de agosto).

La tendencia de los bancos a recomprar bonos antes de su vencimiento se ha mantenido durante muchos meses. Desde principios de año, han recomprado más de 80 billones de VND en bonos antes de su vencimiento.

La razón por la que los bancos se apresuran a recomprar bonos antes de su vencimiento es porque disponen de un exceso de liquidez cuando no pueden impulsar el crecimiento del crédito. Mientras tanto, los bonos emitidos previamente suelen tener tasas de interés altas, por lo que recomprar bonos antes de su vencimiento también les permite a los bancos reestructurar las condiciones y las tasas de interés de los bonos, reducir el excedente de capital, mejorar la eficiencia del capital y mejorar el índice de adecuación de capital (ICA).

No se descarta que los bancos recompren bonos con un plazo inferior a 5 años para crear margen para emitir nuevos bonos con un plazo superior a 5 años (elegibles para capital de nivel 2). Esto también es razonable considerando que, a partir del 1 de octubre de 2023, el ratio de capital a corto plazo para préstamos a medio y largo plazo se reducirá del 34 % al 30 %.

Enlace de origen: https://www.anninhthudo.vn/trai-phieu-ngan-hang-phat-hanh-tang-manh-tro-lai-post550665.antd