Warren Buffett acaba de anunciar que dejará el cargo de CEO de Berkshire Hathaway a finales de este año, poniendo fin a la ilustre trayectoria de 60 años de uno de los mayores inversores del mundo . Tras prometer que "solo se jubilará cuando muera", su decisión de retirarse a los 94 años ha sorprendido a la comunidad inversora global.
Con Buffett, Berkshire ha pasado de ser una fábrica textil al borde de la quiebra a un imperio financiero multimillonario, con inversiones que abarcan desde dulces y seguros hasta coches eléctricos y alta tecnología. Pero el camino no ha sido del todo color de rosa.
A pesar de su reputación de cazar acciones en dificultades y convertirlas en oro, Warren Buffett ha tardado en adoptar la ola tecnológica, y esa no es la única ocasión en que ha tropezado (Foto: Getty).
Estos son algunos de los fracasos más exitosos y dolorosos que Warren Buffett ha cometido a lo largo de su carrera.
Inversiones que "dan en el clavo"
Apple: un recién llegado pero un gran ganador
Buffett solía evitar las acciones tecnológicas porque "no entendía la industria". Pero en 2016, repentinamente cambió la situación y compró acciones de Apple, obteniendo más de 140 mil millones de dólares en ganancias.
Con una inversión inicial de 31 000 millones de dólares, las acciones de Apple de Berkshire alcanzaron un valor de más de 174 000 millones de dólares en su punto máximo, sin contar los dividendos constantes de la compañía. Buffett llama a Apple «la mayor empresa de consumo del mundo» por la fidelidad de sus clientes, no por su tecnología.
BYD apuesta por los coches eléctricos chinos
En 2008, Buffett invirtió 232 millones de dólares en BYD, un nombre desconocido por aquel entonces, siguiendo el consejo de su asesor Charlie Munger. El valor de la operación se disparó, alcanzando los 9.000 millones de dólares, casi 40 veces la inversión inicial. Aunque ya se vendió, la participación restante aún vale casi 1.800 millones de dólares.
Coca-Cola, American Express, Bank of America: compren cuando el mundo se escape
Buffett tiene un don para aprovechar las oportunidades en tiempos de crisis. Cuando estas empresas se ven envueltas en escándalos o se desploman con el mercado, él pone su dinero en práctica. Ahora, las participaciones de Berkshire en Coca-Cola, Amex y Bank of America valen más de 100 mil millones de dólares desde su adquisición, sin mencionar los dividendos anuales constantes.
See's Candy: de la caja de bombones a la nueva filosofía de inversión
En 1972, Berkshire compró See's Candy por 25 millones de dólares. Tras 50 años, See's ha generado 1.700 millones de dólares en beneficios antes de impuestos.
Pero lo más importante es que el acuerdo cambió la mentalidad de Buffett. A partir de entonces, comenzó a centrarse en negocios que fueran "realmente buenos", no solo baratos.
Seguros: la mina de dinero secreta de Buffett
En 1967, Buffett adquirió National Indemnity, la primera aseguradora de la red de seguros rentables de Berkshire. En el primer trimestre de 2025, las aseguradoras de Berkshire contaban con un capital flotante total de 173 000 millones de dólares, una fuente de capital extremadamente barata que le permite a Buffett invertir en operaciones rentables.
Inversiones "dolorosas"
Berkshire Hathaway: el peor negocio de Buffett
Puede parecer paradójico, pero comprar Berkshire, entonces una fábrica textil al borde de la quiebra, fue la decisión que Buffett consideró la más tonta de su carrera.
Compró las acciones de la compañía en 1962 a 7-8 dólares por acción. La fábrica sufrió pérdidas constantes y se vio obligada a cerrar. Pero gracias a ello, Buffett contó con una cobertura legal para convertirla en un grupo de inversión, con acciones que ahora valen más de 809.000 dólares por acción.
Dexter Shoe - pagado en acciones, perdió el 1,6% de Berkshire
En 1993, Buffett invirtió 433 millones de dólares en acciones de Berkshire para comprar Dexter Shoe, una empresa de calzado que, según él, tenía una marca sólida. Pero pocos años después, Dexter quebró. Buffett no solo perdió toda su inversión, sino también el 1,6% de las acciones de Berkshire, el equivalente a miles de millones de dólares actuales.
Sellos de primera calidad: un modelo obsoleto, pero aún generan ingresos
Buffett compró Blue Chip Stamps, una empresa de sellos, en 1970, cuando sus ingresos eran de 126 millones de dólares. Para 2006, habían caído a 26.000 dólares. Sin embargo, el capital flotante de Blue Chip se utilizó para invertir en activos seguros como See's Candy y Precision Castparts.
Vender el banco demasiado pronto, perderse la gran ola
Durante la pandemia, Buffett comenzó a vender acciones bancarias, incluyendo JP Morgan y Wells Fargo, por aversión al riesgo. ¿El resultado? Perdió la oportunidad de que las dos acciones duplicaran su valor mientras el mercado se recuperaba.
Los "errores" de toda una vida: Amazon, Google, Microsoft
Buffett admitió una vez que fue una "tontería" no haber invertido antes en Amazon o Google. El punto culminante fue la operación en la que casi compró 100 millones de acciones de Walmart, pero luego dudó. Si no la hubiera desaprovechado, esa inversión ahora valdría... casi 10 mil millones de dólares.
Warren Buffett ha acertado muchas veces y se ha equivocado muchas veces. Pero es su honestidad, su capacidad para admitir sus errores, no culpar a los demás y su falta de miedo al cambio lo que lo ha ayudado a pasar de ser un inversor local a una leyenda mundial.
Fuente: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/warren-buffett-va-nhung-thuong-vu-lich-su-lam-nen-huyen-thoai-20250506102623889.htm
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