حذف فضای اعتباری - فرصت‌ها و چالش‌ها دست در دست هم برای...

حذف اتاق اعتباری یک گام اصلاحی قوی در مدیریت پولی است که به آزادسازی منابع اعتباری و رفع انسداد جریان سرمایه در اقتصاد کمک می‌کند. با این حال،...

حذف اتاق اعتباری یک گام اصلاحی قوی در مدیریت پولی است که به آزادسازی منابع اعتباری و رفع انسداد جریان سرمایه در اقتصاد کمک می‌کند. با این حال، علاوه بر بانک‌هایی که از این امر سود زیادی می‌برند، بسیاری از موسسات اعتباری نیز وجود دارند که در صورت نداشتن ظرفیت کافی در مدیریت ریسک و عدم تضمین کیفیت دارایی‌ها، ممکن است با چالش‌هایی روبرو شوند.

بر این اساس، در سال‌های اخیر، بانک مرکزی ویتنام از ابزار «اتاق اعتبار» برای کنترل کل مبلغ پول تزریق‌شده به اقتصاد، تضمین ثبات اقتصاد کلان و کنترل تورم استفاده کرده است. با این حال، در شرایطی که اقتصاد ویتنام وارد دوره‌ای از بازسازی قوی می‌شود که نیازمند بسیج و تخصیص مؤثر منابع است، مطالعه حذف اتاق اعتبار یک گام ضروری تلقی می‌شود که به آزادسازی منابع و افزایش رقابت‌پذیری در سیستم بانکی کمک می‌کند. دکتر کان ون لوک، کارشناس مالی، گفت: «حذف اتاق اعتبار گامی بزرگ به جلو است و به مکانیسم بازار کمک می‌کند تا به درستی عمل کند. در آن زمان، به هر بانکی که ظرفیت حکمرانی خوب و کنترل ریسک مؤثر داشته باشد، اجازه داده می‌شود رشد اعتبار را با توجه به نیازهای واقعی افزایش دهد.»

دکتر نگوین تری هیو هشدار داد: «حذف اتاق اعتباری ضروری است، اما اگر با نظارت و تحریم‌های کافی همراه نباشد، ممکن است ریسک‌های سیستمی افزایش یابد، به خصوص زمانی که برخی از بانک‌های کوچک به دنبال سود هستند و کنترل ریسک را کاهش می‌دهند.»

بر این اساس، حذف اتاق اعتباری بر بازار و رقابت بانکی تأثیر خواهد گذاشت. به طور کلی، حذف اتاق اعتباری می‌تواند تمایز شدیدی بین بانک‌ها ایجاد کند، به طور خاص:

عکس تصویرسازی

در همین حال، بانک‌های قوی حتی قوی‌تر هم خواهند شد، زیرا وقتی دیگر «مهار» نشوند، بانک‌های برتر می‌توانند به سرعت اعتبار خود را گسترش دهند، سهم بازار را به دست آورند و مشتریان را بهتر جذب کنند. در همین حال، بانک‌های ضعیف مجبور به تجدید ساختار می‌شوند. و اگر ظرفیت مدیریت ریسک خود را بهبود نبخشند، سرمایه را افزایش ندهند و بدهی‌های معوق را کاهش ندهند، بانک‌های ضعیف به تدریج توسط بازار «حذف» خواهند شد. نکته قابل توجه این است که اگر این فضا از بین برود، بانک‌ها باید با کیفیت خدمات، فناوری و نرخ‌های بهره جذاب برای جذب مشتری رقابت کنند - این تا حدودی به نفع وام گیرندگان خواهد بود.

حذف فضای اعتباری برای بانک‌های سودجو

بر این اساس، با «باز کردن» اتاق اعتباری، بانک‌های بزرگ، سالم و با مدیریت خوب، این فرصت را خواهند داشت که به پیشرفت خود ادامه دهند، زیرا دیگر «محدود» نیستند. به طور خاص، بانک‌هایی با سرمایه زیاد، پایه‌های مالی محکم و کیفیت اعتباری بالا، اولین کسانی هستند که از حذف اتاق اعتباری بهره‌مند می‌شوند. زیرا، وقتی دیگر با محدودیت‌های رشد محدود نشوند، این بانک‌ها قادر خواهند بود از پتانسیل سرمایه، سیستم مشتری و شبکه خود برای گسترش وام‌دهی نهایت استفاده را ببرند.

به گفته آقای نگوین کوانگ توآن - رئیس FiinGroup - «حذف اتاق اعتباری، کاتالیزوری برای کمک به رشد قوی‌تر بانک‌های پیشرو مانند Vietcombank، BIDV ، Vietinbank، VIB، Techcombank و غیره خواهد بود، ضمن اینکه بانک‌های کوچک را نیز در صورت تمایل به رقابت، مجبور به اصلاحات می‌کند.»

معمولاً، ویتکام‌بانک یکی از چهار بانک بزرگ است و همیشه در گروهی قرار دارد که بالاترین فضای اعتباری را هر ساله اعطا می‌کند. با داشتن پایه سرمایه قوی، نسبت بدهی معوق پایین و مشتریان باکیفیت، ویتکام‌بانک زمانی که سازوکار بازتر باشد، فضای بیشتری برای رشد اعتباری خواهد داشت.

یا بانک دیگری به نام تک‌کام‌بانک (Techcombank) وجود دارد که به خاطر عملیات خرده‌فروشی قوی و اکوسیستم‌های بزرگ شرکتی مانند وین‌گروپ (Vingroup)، ماسان (Masan) و... شناخته می‌شود. اگر به تک‌کام‌بانک استقلال رشد داده شود، می‌تواند جریان سرمایه سریع‌تری را به این اکوسیستم هدایت کند.

نام‌های دیگری مانند VIB، HDBank، BIDV نیز وجود دارند: این بانک‌ها ظرفیت مالی خوبی دارند، فضای زیادی برای رشد اعتباری دارند و تحول دیجیتال و کاربرد فناوری را به خوبی پیاده‌سازی کرده‌اند - این یکی از معیارهای مهم در امتیازدهی مدیریت اعتباری است.

به گفته آقای نگوین کواک هونگ - دبیرکل انجمن بانک‌های ویتنام (VNBA)، «اگر دیگر سازوکار تخصیص فضای اداری وجود نداشته باشد، هر بانکی که در مدیریت ریسک خوب عمل کند، ظرفیت مالی کافی داشته باشد، استانداردهای بازل II/III را رعایت کند، نسبت بدهی معوق پایینی داشته باشد... می‌تواند به طور کامل و پیشگیرانه رشد اعتباری را افزایش دهد و در نتیجه یک مزیت رقابتی ایجاد کند. من از بانک‌هایی مانند ویتکام‌بانک بسیار قدردانی می‌کنم، که واحدهایی هستند که همیشه به استانداردهای بالا پایبند هستند و از کارایی تجاری خوبی برخوردارند.»

چالش‌های بزرگ برای بانک‌های ضعیف، بدهی‌های معوق بالا، کنترل ویژه، پایگاه مشتری اندک

اگرچه حذف سقف اعتباری یک پیشرفت بزرگ برای صنعت بانکداری محسوب می‌شود، اما طبق سازوکار بازار، همه بانک‌ها آماده ورود به این بازی نیستند. بسیاری از کارشناسان و سرمایه‌گذاران نهادی نگران این هستند که بخشی از بانک‌هایی که در سرمایه، مدیریت ریسک ضعیف هستند یا تحت نظارت ویژه قرار دارند، نتوانند از فرصت‌ها استفاده کنند، حتی در معرض ریسک‌های بیشتری قرار گیرند و در نتیجه در یک گروه قرار گیرند یا مجبور به تجدید ساختار شوند.

بر این اساس، در تصویر خوش‌بینانه، بانک‌هایی با سرمایه زیاد، بنیان‌های مالی محکم و کیفیت اعتباری بالا، اولین کسانی هستند که از حذف اتاق اعتباری سود می‌برند. در مقابل، برخی از بانک‌ها با کیفیت دارایی ضعیف، نسبت بدهی معوق بالا، تحت کنترل ویژه یا در حال تجدید ساختار، هنگام حذف مکانیسم اتاق اعتباری با مشکلاتی در رشد اعتباری مواجه خواهند شد.

آقای نگوین دوک ترونگ - تحلیلگر VDSC: «وقتی دیگر اتاق اعتباری اختصاص داده شده توسط بانک دولتی وجود نداشته باشد، بانک‌های ضعیف دیگر هر زمان که نیاز به گسترش وام‌های معوق خود داشته باشند، «حلقه نجات» نخواهند داشت. بازار دیگر از آنها محافظت نخواهد کرد، بلکه بانک‌ها را مجبور می‌کند ظرفیت واقعی خود را آشکار کنند. این یک آزمون مرگ و زندگی است.» «بانک‌هایی که تحت نظارت ویژه هستند یا در حال تجدید ساختار مانند SCB هستند، همچنان با رشد محدود مواجه خواهند شد زیرا خودشان استانداردهای حاکمیتی، سرمایه و شفافیت مورد اعتماد بانک دولتی را برآورده نمی‌کنند.»

به گفته مدیر سرمایه‌گذاری یک صندوق خارجی در شهر هوشی مین: «بانک‌هایی مانند PG Bank، VietABank یا SaigonBank هنوز فاقد سرمایه هستند، اکوسیستم مشخصی ندارند و سطح تحول دیجیتال آنها تقریباً از رقابت خارج شده است. اگر آنها نتوانند با بانک‌های بزرگ ادغام شوند، می‌ترسم که به تدریج سهم بازار خود را از دست بدهند.»

بر این اساس، حذف اتاق اعتباری به رشد آزادانه این بانک‌ها کمکی نمی‌کند، زیرا آنها به دلیل ظرفیت مالی خود و ریسک‌های بالا محدود شده‌اند. بانک‌هایی با نسبت کفایت سرمایه (CAR) پایین مانند PGBank، VietABank، Nam A Bank، OCB... نسبت CAR آنها به حداقل سطح نزدیک می‌شود. در عین حال، این بانک‌ها به دلیل نقض مقررات به دقت بازرسی و نظارت می‌شوند. نکته قابل توجه این است که برخی از بانک‌هایی که مشخص شود استانداردهای وام‌دهی، مالکیت متقابل یا نشانه‌هایی از دستکاری را نقض کرده‌اند، تحت نظارت ویژه قرار خواهند گرفت و طبق قوانین بازار "سهام شناور آزاد" نخواهند بود.

آقای فام شوان هو - معاون سابق مدیر موسسه استراتژی بانکداری - گفت: «بسیار نگران‌کننده است اگر بانک‌هایی وجود داشته باشند که پس از حذف اتاق، به هر قیمتی به دنبال رشد اعتبار باشند، اما فاقد ظرفیت کنترل ریسک باشند. در میان آنها، بسیاری از بانک‌های کوچک نرخ وام املاک و مستغلات بالایی دارند، بدهی‌های معوق بالقوه زیادی دارند و توسط گروهی از سهامداران دستکاری‌کننده کنترل می‌شوند.» «بانک‌هایی با نسبت‌های LDR (اعتبار/تجهیز) غیرمعمول بالا، CAR پایین و بانک‌هایی که بازل ۲ را به طور کامل اجرا نکرده‌اند - نباید مجوز رشد قوی بگیرند، حتی اگر اتاق حذف شده باشد. آنها نه تنها از سوی مقررات، بلکه از سوی بازار و سرمایه‌گذاران نیز با مشکلاتی روبرو خواهند شد.»

بر این اساس، اگرچه حذف اتاق اعتباری ضروری است، اما برای اینکه این سیاست مؤثر باشد و عواقبی ایجاد نکند، لازم است بیش از هر زمان دیگری بر تقویت نظارت بر کیفیت اعتبار تمرکز شود؛ تقویت نظارت بر اساس معیارهای کمی و عمومی مانند بدهی‌های معوق، CAR، ضریب LDR، سودآوری، ظرفیت مدیریت ریسک... تا به عنوان مبنایی برای بازرسی، نظارت و کنترل عمل کند. به ویژه موضوع شفافیت و محدود کردن دستکاری و مالکیت متقابل در مؤسسات اعتباری.

بنابراین، حذف اتاق اعتباری یک نقطه عطف مهم در سیاست‌گذاری است که راه را برای مؤسسات اعتباری جهت فعالیت بر اساس مکانیسم‌های بازار هموار می‌کند. با این حال، تنها بانک‌های واقعاً سالم با بنیان‌های مالی و حاکمیتی خوب می‌توانند از این فرصت برای پیشرفت استفاده کنند. در مقابل، بانک‌های ضعیف در صورت تمایل به بقا، با فشار برای اصلاح، بهبود ظرفیت یا ادغام و تجمیع مواجه خواهند شد.

منبع: https://baolamdong.vn/bo-room-tin-dung-co-hoi-va-thach-thuc-song-hanh-doi-voi-cac-ngan-hang-381970.html