ایجاد تعادل در منابع سرمایه و تثبیت نرخ بهره.

بانک‌ها باید منابع سرمایه خود را متعادل کنند، نقدینگی و توانایی پرداخت بدهی خود را تضمین کنند و از ایجاد اختلال در نرخ بهره در بازار جلوگیری کنند.

طبق مشاهدات خبرنگار روزنامه نگوئی لائو دونگ در تاریخ ۲ آوریل، برخی از بانک‌ها ارائه نرخ بهره بالاتر از نرخ‌های ذکر شده برای سپرده‌های پس‌انداز را متوقف کرده‌اند، اما سطح کلی نرخ بهره همچنان بسیار بالا است.

نرخ بهره همچنان بالا است.

پس از افزایش بالاترین نرخ بهره سپرده مؤثر به 7.9٪ در سال، که فقط در مارس 2026 قابل اجرا بود، در 2 آوریل، بانک تجارت بین‌المللی ویتنام ( VIB ) نرخ بهره را 0.3 تا 0.4 درصد کاهش داد. بر این اساس، برای سپرده‌های 1 میلیارد دونگ تا 5 میلیارد دونگ، نرخ بهره به 7.5٪ در سال کاهش یافته است؛ برای سپرده‌های بیش از 5 میلیارد دونگ، نرخ بهره 7.6٪ در سال است.

در بانک اعتبار تجاری ویتنام (ویت‌بانک)، نرخ سود سپرده‌های کوتاه‌مدت از ۱ تا ۵ ماه، طبق مقررات بانک دولتی ویتنام، ۴.۷۵ درصد در سال است. برای دوره‌های طولانی‌تر، نرخ سود سپرده نیز بالاتر است، مثلاً حدود ۷.۵ درصد در سال برای دوره ۶ ماهه و تا ۷.۸ درصد در سال برای دوره ۱۲ ماهه.

آقای نگوین ون هوانگ (ساکن شهر هوشی مین) اظهار داشت که در تاریخ ۲ آوریل، با یک بانک تجاری تماس گرفته تا در مورد نرخ بهره پس‌انداز سوال کند، اما کارکنان به او اطلاع دادند که این نرخ تنها ۷٪ در سال است که به طور قابل توجهی کمتر از چند روز قبل است. با این حال، برخی از بانک‌های تجاری در حال حاضر برنامه‌های تبلیغاتی را اجرا می‌کنند و به نرخ بهره می‌افزایند، به طوری که مشتریان به طور بالقوه حدود ۸.۸٪ تا ۹٪ در سال دریافت می‌کنند.

در آخرین جدول نرخ بهره سپرده، بانک کیک (Cake) نرخ بهره 7.7٪ در سال را برای دوره‌های 6 تا 9 ماهه اعمال می‌کند؛ این نرخ برای دوره‌های 10 ماهه یا بیشتر به 7.9٪ در سال افزایش می‌یابد. از ابتدای ماه آوریل، این بانک چندین برنامه تبلیغاتی را با ارائه نرخ‌های بهره اضافی اجرا کرده است. به طور خاص، مشتریانی که از 5 میلیون دانگ ویتنام برای دوره‌های 6 تا 13 ماهه سپرده‌گذاری می‌کنند و زودتر از موعد برداشت نمی‌کنند، 1 درصد امتیاز اضافی دریافت می‌کنند. سپرده‌گذاران اولیه در کیک، تا 1.3 درصد امتیاز اضافی دریافت می‌کنند که برای دوره‌های 6 ماهه یا بیشتر اعمال می‌شود و بهره در پایان دوره پرداخت می‌شود. بنابراین، حداکثر نرخ بهره در کیک می‌تواند به 9.2٪ در سال برسد.

نرخ بهره پایدار از کسب و کارها و اقتصاد حمایت خواهد کرد. (در عکس: مشتریان در حال تراکنش در بانک کشاورزی . عکس: لام جیانگ)

ساکوم‌بانک (بانک سایگون تونگ تین) همچنین به اجرای برنامه‌ی جذب سپرده‌های بلندمدت خود ادامه می‌دهد و نرخ بهره‌ی ۸.۲ درصد در سال را برای دوره‌ی ۱۵ ماهه، ۸.۶ درصد در سال را برای دوره‌ی ۲۴ ماهه و ۸.۸ درصد در سال را برای دوره‌ی ۳۶ ماهه ارائه می‌دهد. ساکوم‌بانک اظهار داشت که این برنامه تا ۳۰ ژوئن یا تا زمان دستیابی به هدف جذب سپرده‌ها ادامه خواهد داشت. این بخشی از جهت‌گیری استراتژیک آن برای تقویت ظرفیت پایدار جذب سرمایه و در نتیجه ایجاد پایه‌ای محکم برای عملیات اعتباری مؤثر است.

طبق گفته ساکوم‌بانک، این بانک بسیج سرمایه میان‌مدت و بلندمدت را برای تأمین مؤثر نیازهای اساسی تولید، تجارت و مصرف ارتقا می‌دهد و از این طریق سهم مثبتی در توسعه کلی اقتصاد ایفا می‌کند.

سرمایه باید به خوبی مدیریت شود.

از ابتدای سال، نرخ سود سپرده‌ها به طور مداوم و به شدت در حال افزایش بوده است. تنها در مارس 2026، بسیاری از بانک‌ها 4 تا 5 بار نرخ‌های خود را تعدیل کردند و نرخ سود برای دوره‌های 6 ماهه را به 9 درصد در سال رساندند.

با توجه به شرایط فوق، در تاریخ 30 مارس، بانک مرکزی ویتنام سندی را صادر کرد که بانک‌های تجاری را ملزم به رعایت مقررات مربوط به نرخ بهره (فهرست نرخ‌های بهره سپرده، حداکثر نرخ‌های بهره سپرده و غیره) می‌کرد؛ بازرسی و اصلاح را تقویت کرده و به سرعت و به طور دقیق با تخلفات مربوط به نرخ بهره برخورد کند.

بانک‌ها باید منابع و مصارف سرمایه را متعادل کنند، نقدینگی و توانایی پرداخت بدهی را تضمین کنند؛ از ایجاد اختلال در نرخ بهره در بازار جلوگیری کنند؛ اعتبارات را به سمت بخش‌های تولیدی و تجاری، بخش‌های اولویت‌دار و محرک‌های رشد اقتصادی هدایت کنند؛ و ایمنی عملیات مؤسسات اعتباری را تضمین کنند.

چند روز پس از بخشنامه بانک دولتی ویتنام، نرخ بهره سپرده‌ها هنوز هیچ نشانه‌ای از کاهش نشان نمی‌دهد. شرکت اوراق بهادار MBS در گزارش به‌روزرسانی بازار پول خود در ماه مارس اظهار داشت که بررسی‌ها نشان می‌دهد نرخ بهره سپرده در بسیاری از بانک‌ها به طور قابل توجهی بالاتر از نرخ‌های ذکر شده در وب‌سایت‌های آنها است و برخی حتی به 9 درصد در سال برای دوره‌های 6 ماهه یا بیشتر می‌رسند. این نشان دهنده افزایش فشار برای افزایش سرمایه، به ویژه در پایان سه ماهه است که موسسات اعتباری رشد اعتبار را افزایش می‌دهند.

در میان ۱۶ بانکی که توسط MBS رصد شده‌اند، اکثر آنها نرخ بهره سپرده را، عمدتاً برای دوره‌های ۶ ماهه یا بیشتر، با افزایشی از ۰.۱ تا ۱.۴ واحد درصد افزایش داده‌اند. نکته قابل توجه این است که این روند به بانک‌های بزرگ و همچنین گروهی از جمله Vietcombank، BIDV، Agribank و VietinBank نیز سرایت کرده است. طبق آمار MBS، تا پایان مارس ۲۰۲۶، بالاترین نرخ بهره برای دوره‌های کمتر از ۱۲ ماه به ۸.۷ درصد در سال رسیده است. میانگین نرخ بهره برای دوره‌های ۱۲ ماهه در بازار تقریباً به ۸.۰۷ درصد در سال افزایش یافته است.

معاون مدیر کل یک بانک تجاری در شهر هوشی مین گفت از آنجا که رشد سپرده‌ها بسیار کمتر از رشد اعتبارات است، بانک‌ها مجبورند نرخ بهره سپرده‌ها را برای جذب سرمایه‌های بلااستفاده افزایش دهند.

طبق گزارش بانک دولتی ویتنام، تا ۲۳ مارس، تخمین زده می‌شود که اعتبار معوق در کل سیستم در مقایسه با پایان سال قبل تقریباً ۲.۰۲ درصد افزایش یافته است. تنها در شهر هوشی مین و استان دونگ نای، داده‌های شعبه منطقه‌ای ۲ بانک دولتی ویتنام نشان می‌دهد که کل بسیج سرمایه توسط مؤسسات اعتباری در این منطقه تا ۳۱ مارس تنها ۰.۴۶ درصد افزایش یافته است؛ در حالی که رشد اعتبار در مقایسه با پایان سال گذشته تا ۱.۵ درصد افزایش یافته است.

آقای مایکل کوکالاری، مدیر تحلیل اقتصاد کلان و تحقیقات بازار در گروه وینا کپیتال، تحلیل کرد که نرخ بهره در ویتنام از سال ۲۰۲۵ به دلیل فشار نقدینگی در سیستم بانکی با فشار صعودی قابل توجهی روبرو بوده است - زیرا رشد اعتبار ۵ درصد از رشد سپرده‌ها پیشی گرفته است.

شوک فعلی قیمت نفت همچنان نرخ بهره سپرده‌های ۱۲ ماهه را در بسیاری از بانک‌های تجاری به بالای ۸ درصد در سال می‌رساند. علاوه بر این، افزایش شدید قیمت نفت، تراز پرداخت‌های ویتنام (BoP) را به سمت کسری سوق می‌دهد، فشار رو به پایینی بر VND وارد می‌کند و فضای بانک دولتی را برای تسهیل پولی جهت حمایت از اقتصاد محدود می‌کند.

به گفته آقای نگوین دوک لن، معاون مدیر بانک دولتی ویتنام، شعبه منطقه ۲، حفظ نرخ بهره پایدار به ثبات اقتصاد کلان، مهار تورم و حمایت از رشد اقتصادی پایدار کمک می‌کند. نرخ بهره پایدار شرایط مطلوبی را برای حمایت از مشاغل در رشد و توسعه فعالیت‌های تولیدی و تجاری آنها ایجاد خواهد کرد.

برای دستیابی به این هدف، خود بانک‌ها باید مدیریت سرمایه خود را بهبود بخشند، از سرمایه به طور منطقی و مناسب استفاده کنند، تعادل بین منابع سرمایه و میزان استفاده از سرمایه را تضمین کنند و الزامات رشد مؤثر اعتبار را برآورده سازند؛ سرمایه را بر بخش‌های تولیدی و تجاری و بخش‌هایی که رشد اقتصادی را هدایت می‌کنند، متمرکز کنند.

تجدید ساختار بدهی، تعویق بدهی.

برای حمایت از کسب‌وکارها در غلبه بر مشکلات، هیئت تحقیقات توسعه اقتصادی خصوصی (هیئت چهارم) به نخست وزیر توصیه می‌کند که به سرعت راه‌حل‌هایی را برای حمایت از اعتبار، تجدید ساختار بدهی، کاهش نرخ بهره و بهبود جریان نقدی اجرا کند. این راه‌حل‌ها می‌تواند شامل یارانه‌های نرخ بهره، تجدید ساختار بدهی، تعویق بدهی، گسترش دسترسی به اعتبار کوتاه‌مدت و تسریع بازپرداخت مالیات برای ایجاد فضای جریان نقدی برای کسب‌وکارها جهت حفظ عملیات باشد.

سیاست‌ها باید به سرعت اجرا شوند، به خصوص برای بخش‌هایی که به شدت تحت تأثیر قرار گرفته‌اند، مانند تولید، صادرات، کشاورزی و شرکت‌های کوچک و متوسط.

منبع: https://nld.com.vn/can-doi-nguon-von-on-dinh-lai-suat-196260402214546346.htm