کیفیت دارایی بهبود یافته، کسب و کار موثر، SHB به سوی موفقیت شتاب می‌گیرد

اخیراً، SHB نتایج تجاری موفقیت‌آمیزی را با تغییرات قوی در اجرای استراتژی تحول اعلام کرد.

طی دو ماه گذشته، قیمت سهام SHB با نقدینگی پیشرو در بازار افزایش یافته و سرمایه خارجی را جذب کرده است. SHB سال‌هاست که به طور منظم سود سهام را با نرخ ۱۰ تا ۱۸ درصد پرداخت می‌کند.

۳۱ جولای سومین افزایش متوالی قیمت سقف هفته برای سهام SHB را رقم زد و قیمت بازار را به ۱۷۲۰۰ ونگ به ازای هر سهم رساند و رسماً از اوج ژوئن ۲۰۲۱ پیشی گرفت. از ابتدای سال، قیمت بازار سهام SHB بیش از ۹۰ درصد افزایش یافته است.

سهام SHB جلسه معاملاتی ماه جولای را با نقدینگی ۱۸۱ میلیون واحد و مازاد خرید بیش از ۹ میلیون سهم به پایان رساند. از ابتدای ماه، SHB جلسات معاملاتی متعددی با بیش از ۱۰۰ میلیون سهم را ثبت کرده است که در صدر گروه VN30 و صنعت بانکداری قرار دارد. قابل توجه است که در ۷ جولای، SHB یک جلسه معاملاتی رکورددار نزدیک به ۲۵۰ میلیون سهم را ثبت کرد. به طور خاص، سهام SHB با حجم خالص خرید بیش از ۱۰۰ میلیون سهم SHB در این ماه، توجه سرمایه‌گذاران خارجی را به خود جلب کرد.

عملکرد سهام SHB علیرغم نوسانات بی‌ثبات بازار سهام ویتنام مثبت بوده است که نشان‌دهنده اعتماد سرمایه‌گذاران به سهام این بانک است.

عملکرد سهام SHB در 2 سال گذشته. منبع: SHB

پیش از این، بانک دولتی به SHB اجازه داده بود تا سرمایه اولیه خود را از طریق پرداخت سود سهام سال 2024 با نرخ 13 درصد به 45942 میلیارد وند ویتنام افزایش دهد که انتظار می‌رود در سه ماهه سوم سال 2025 اجرا شود. پیش از این، SHB اولین پرداخت سود سهام سال 2024 را به صورت نقدی با نرخ 5 درصد انجام داده بود. بر این اساس، نرخ کل سود سهام برای کل سال 2024، 18 درصد است و انتظار می‌رود در سال 2025 نیز ادامه یابد.

سال‌هاست که SHB بانکی بوده که مرتباً سود سهام را با نرخ ۱۰ تا ۱۸ درصد به سهامداران پرداخت کرده است. پس از همه‌گیری کووید-۱۹، SHB در سال‌های ۲۰۲۳-۲۰۲۴ به پرداخت سود سهام و پول نقد بازگشت و این نشان دهنده پتانسیل مالی قوی و تعهد بلندمدت خود به سهامداران است. SHB جایگاه خود را در بین ۵ بانک خصوصی بزرگ ویتنام حفظ کرده است.

سرمایه اولیه SHB در طول سال‌ها (واحد: میلیارد دونگ ویتنامی). منبع: SHB

طبق گزارش مالی سه ماهه دوم سال 2025، تا تاریخ 30 ژوئن 2025، کل دارایی‌های SHB به نزدیک به 825 تریلیون دونگ ویتنام رسید که از این میزان، وام‌های معوق به مشتریان از 594.5 تریلیون دونگ ویتنام فراتر رفت که نسبت به ابتدای سال 14.4 درصد و نسبت به مدت مشابه 28.9 درصد افزایش یافته است.

بانک SHB نه تنها بر کسب و کار اصلی خود تمرکز دارد، بلکه به طور فعال در برنامه‌ها و سیاست‌های دولت نیز مشارکت می‌کند. قطعنامه ۶۸ فرصت‌های بزرگی را برای بانک‌های تجاری، به ویژه در حمایت از توسعه بخش اقتصادی خصوصی، از طریق گسترش اعتبار و ارائه بسته‌های وام ترجیحی برای شرکت‌های کوچک و متوسط، و در عین حال مشارکت در تحول دیجیتال و فرآیند توسعه پایدار، فراهم می‌کند.

گزارشی از شرکت اوراق بهادار یوانتا حاکی از آن است که SHB علیرغم چرخه‌پذیری بالای خود، هنوز فضای زیادی برای رشد دارد. در همین حال، MBS Securities معتقد است که رشد مثبت اعتبار از ابتدای سال و محیط نرخ بهره پایین، به ویژه با تمرکز بر مشتریان شرکتی، همچنان نیروی محرکه رشد اعتبار برای بانک‌ها خواهد بود.

رشد کل دارایی‌های SHB طی سال‌ها (واحد: میلیارد دانگ ویتنام). منبع: SHB

در 6 ماه اول، SHB سود قبل از مالیات 8913 میلیارد دونگ ویتنامی را ثبت کرد که نسبت به مدت مشابه در سال 2024، 30 درصد افزایش یافته و 61 درصد از برنامه 2025 را تکمیل کرده است. تنها در سه ماهه دوم، سود قبل از مالیات به بیش از 4500 میلیارد دونگ ویتنامی رسید که نسبت به مدت مشابه 59 درصد افزایش یافته است.

کارایی عملیاتی با افزایش بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به بیش از ۱۸ درصد، همچنان در حال بهبود بود. نسبت هزینه به درآمد (CIR) با ۱۶.۴ درصد، در میان پایین‌ترین‌ها در صنعت، چشمگیر بود. شاخص‌های ایمنی نیز به خوبی حفظ شدند، به طوری که نسبت وام به سپرده (LDR) و نسبت سرمایه کوتاه‌مدت مورد استفاده برای وام‌های میان‌مدت و بلندمدت، هر دو در محدوده تعیین‌شده توسط بانک دولتی قرار داشتند. نسبت کفایت سرمایه تلفیقی (CAR) بالای ۱۱ درصد باقی ماند که بسیار بالاتر از حداقل ۸ درصد بود و ظرفیت سرمایه ایمن را تضمین می‌کرد.

کیفیت دارایی‌ها به طور قابل توجهی بهبود یافته است، به طوری که نسبت وام‌های معوق (NPL) طبق بخشنامه ۳۱ در سطح پایینی کنترل می‌شود. بدهی گروه ۲ به شدت کاهش یافته و به تنها ۰.۳ درصد رسیده است که جای بهبود بیشتر کیفیت دارایی‌ها را باز می‌کند.

به موازات ارتقای کسب و کار، SHB مدل اندازه‌گیری ریسک اعتباری و روش محاسبه سرمایه را طبق استانداردهای بازل II و با استفاده از روش پیشرفته IRB تکمیل کرده است. این بانک همچنان در حال تکمیل چارچوب مدیریت ریسک مدرن است، با هدف برآورده کردن کامل الزامات بازل II - IRB تا سال 2027، ضمن بهبود ظرفیت مدیریت ریسک سیستم موسسه اعتباری تحت هدایت بانک دولتی.

علاوه بر این، SHB مدیریت ریسک نقدینگی را مطابق با استانداردهای بازل III (LCR، NSFR) و ابزارهای مدرن مدیریت دارایی و بدهی (FTP، ALM) به طور مؤثر پیاده‌سازی کرده است. این ابزارها به بانک کمک می‌کنند تا جریان نقدی را کنترل کند، نقدینگی و تأمین به موقع را در برابر نوسانات بازار تضمین کند. SHB انتظار دارد که به طور جدی از این ابزارها برای بهبود کارایی عملیاتی و ایجاد یک سپر سرمایه‌ای قوی که از رشد بلندمدت پشتیبانی می‌کند، استفاده کند.

در سال 2025، SHB سود قبل از مالیات 14500 میلیارد دونگ ویتنامی را هدف قرار داده است که در مقایسه با سال 2024، 25 درصد افزایش نشان می‌دهد. انتظار می‌رود کل دارایی‌ها از 832 تریلیون دونگ ویتنامی فراتر رفته و تا سال 2026 به 1 میلیون میلیارد دونگ ویتنامی برسد که گامی محکم به جلو در مقیاس و موقعیت در بازارهای مالی داخلی و منطقه‌ای است.

(منبع: SHB)

منبع: https://vietnamnet.vn/chat-luong-tai-san-nang-cao-kinh-doanh-hieu-qua-shb-tang-toc-but-pha-2427612.html