وام‌های مصرفی با رکود مواجه شده‌اند.

کاهش شدید تقاضا برای وام برای خرید خانه، خودرو و سرمایه‌گذاری باعث شده است که بخش وام‌های مصرفی برای اولین بار در سال‌های اخیر دچار رکود شود.

پایان سال معمولاً فصل اوج وام‌های مصرفی مانند وام‌های مربوط به املاک و مستغلات، خودرو و لوازم خانگی است... اما مدیران بانک‌ها می‌گویند «اوضاع کند شده و اعتبار مصرف‌کننده هنوز در مسیر دشواری قرار دارد.»

در حالی که آمار مربوط به پایان سال ۲۰۲۳ هنوز در دسترس نیست، وام‌های مصرفی که ۲۰ درصد از کل وام‌های معوق وارد شده به اقتصاد را تشکیل می‌دهند، تا پایان سه فصل اول سال گذشته تنها ۱.۵ درصد افزایش یافته بودند. طبق داده‌های انجمن بانکداری ویتنام (VNBA)، نرخ پرداخت وام‌های مصرفی کمترین میزان در پنج سال گذشته بوده است.

در شهر هوشی مین، قطب اقتصادی، وام‌دهی در این بخش تا پایان اکتبر ۲۰۲۳ تنها ۱.۴ درصد افزایش یافت، در حالی که در مدت مشابه سال قبل رشدی نزدیک به ۱۹ درصد را تجربه کرده بود.

تراکنش‌ها در یک بانک تجاری. عکس: جیانگ هوی — تراکنش‌ها در یک بانک تجاری. عکس: *جیانگ هوی*

مردم کمتر برای خرید خانه و ماشین قرض می‌گیرند.

آقای نگوین تونگ (شهر هوشی مین) گفت که در سال ۲۰۲۲، زمانی که بازار هنوز رونق داشت و قیمت‌ها هفتگی در حال افزایش بودند، او بیش از یک میلیارد دانگ ویتنامی از بانک قرض گرفت تا قطعه زمینی در استان بخرد. برنامه او این بود که در سال اول از نرخ بهره ترجیحی بسیار پایین استفاده کند و از سرمایه برای فروش مجدد زمین استفاده کند. با این حال، این نقشه از هم پاشید. پس از گذشت بیش از یک سال، او هنوز نتوانسته بود خریداری پیدا کند، با وجود اینکه زمین را به قیمت سر به سر فروخته بود و او را با بدهی یک میلیارد دانگ ویتنامی "گیر" کرده بود و تحت فشار بود که هر ماه سود بانکی را بپردازد.

تونگ گفت: «درآمد من در شش ماه گذشته به خوبی قبل نبوده است. حالا فقط امیدوارم ملک را بفروشم تا وام را تسویه کنم و بدهی‌ام را سبک‌تر کنم. در حال حاضر، شک دارم کسی دیگر جرات کند وام‌های کوتاه‌مدت املاک بگیرد.»

هر ساله، وام‌های خرید املاک و مستغلات و بازسازی خانه‌ها ستون اصلی هستند و به طور قابل توجهی به مانده وام‌های معوق مصرف‌کننده کمک می‌کنند. به عنوان مثال، طبق داده‌های بانک دولتی ویتنام در شهر هوشی مین، ۶۵ درصد از وام‌های معوق مصرف‌کننده تا پایان اکتبر ۲۰۲۳ برای وام‌های خرید، بازسازی خانه‌ها و تملک املاک و مستغلات پرداخت شده‌اند.

طبق گزارش Vietcombank Securities (VCBS)، وام مسکن سال‌هاست که محرک اصلی رشد بخش خرده‌فروشی بوده است، اما در سال ۲۰۲۳ به دلیل نرخ بهره بالا و بازار «راکد» املاک و مستغلات، این روند کاهش یافته است. مانده وام‌های مسکن معوق در کل سیستم در پایان سه‌ماهه سوم ۲۰۲۳ حتی ۱ درصد نسبت به ابتدای سال کاهش یافته است.

وام‌های مسکن معوق، که نیروی محرکه رشد وام‌های مصرفی بودند، تا پایان سه‌ماهه سوم ۲۰۲۳ در مقایسه با ابتدای سال، ۱ درصد کاهش یافتند. منبع: VCBS — وام‌های مسکن معوق، که نیروی محرکه رشد وام‌های مصرفی بودند، تا پایان سه‌ماهه سوم ۲۰۲۳ در مقایسه با ابتدای سال، ۱ درصد کاهش یافتند. *منبع: VCBS*

رئیس یک بانک ۱۰۰ درصد خارجی با بیان اینکه دریافت وام از بانک‌ها برای سفته‌بازی در حوزه املاک و مستغلات در شرایط فعلی بسیار پرخطر شده و منجر به کاهش انگیزه سرمایه‌گذاران در حوزه املاک و مستغلات شده است، گفت: بنابراین، تعداد مشتریانی که برای اهداف سرمایه‌گذاری در حوزه املاک و مستغلات وام می‌گیرند به شدت کاهش یافته است و در حال حاضر فقط کسانی که نیازهای واقعی دارند، سرمایه‌گذاری می‌کنند.

نه تنها وام‌های خرید املاک و مستغلات در حال کاهش است، بلکه سایر نیازهای وام مصرفی مانند وام خودرو و لوازم خانگی نیز با کاهش درآمد مردم و سخت‌گیری بیشتر، رو به کاهش است.

آقای مان (۵۹ ساله، شهر هوشی مین) گفت که به فکر قرض گرفتن پول برای خرید خودرو برای خدمات اشتراک خودرو و نیازهای خانواده افتاده بود. با این حال، با مشاهده اینکه دوستانش ماه‌ها با مشکل رکود اقتصادی دست و پنجه نرم می‌کردند و نتوانسته بودند سرمایه‌گذاری خود را جبران کنند، در این فکر تجدیدنظر کرد. علاوه بر این، سیاست ترجیحی کاهش هزینه‌های ثبت نام امسال پایان یافته است و او را مجبور کرده است برنامه‌های خرید خودرو خود را به حالت تعلیق درآورد.

تا پایان اکتبر ۲۰۲۳، فروش خودرو در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته نزدیک به ۳۰ درصد کاهش یافته بود. در همین حال، در بازار لوازم الکترونیکی، تقاضای ضعیف و طولانی مدت مصرف‌کنندگان باعث شده است که خرده‌فروشان لوازم الکترونیکی در فصل اوج مصرف، درگیر جنگ قیمت‌های شدیدی شوند، اما اوضاع همچنان وخیم است.

بانکداران به دلیل افزایش سریع ریسک‌ها، از وام دادن خودداری می‌کنند.

وام‌های خرد قبلاً بخش مورد علاقه بانک‌ها بود، اما اکنون حتی آنها نیز در مورد این بخش محتاط هستند. طبق داده‌های انجمن بانکداری ویتنام، وام‌های معوق در بخش وام‌های مصرفی به سرعت افزایش یافته و از ۲ درصد در دوره ۲۰۱۸-۲۰۲۲ به ۳.۷ درصد در نیمه دوم سال ۲۰۲۳ رسیده است.

در نتیجه، بسیاری از بانک‌ها فعالیت‌های توسعه بازار خرده‌فروشی خود را موقتاً به تعویق انداخته‌اند تا با شرایط بازار سازگار شوند. داده‌های شرکت اوراق بهادار ویتکام‌بانک (VCBS) نشان می‌دهد که نسبت اعتبار خرده‌فروشی به کل وام‌های معوق از ۴۷ درصد در پایان سال ۲۰۲۲ به ۴۶ درصد در پایان سه‌ماهه سوم ۲۰۲۳ کاهش یافته است.

آقای هو ون لانگ، معاون مدیر کل VIB، در کنفرانسی با سرمایه‌گذاران در سال ۲۰۲۳ گفت که روش تخصیص اعتبار باید در مقایسه با قبل تعدیل شود.

آقای لانگ گفت: «در سال‌های گذشته، VIB محدودیت‌های اعتباری را برای بخش خرده‌فروشی در اولویت قرار داده بود تا بازار وام‌های املاک و مستغلات، وام‌های خودرو و کارت‌های اعتباری را توسعه دهد. با این حال، به دلیل بهبود کند تقاضای اصلی برای محصولات وام‌دهی خرده‌فروشی، این بانک راه را برای حوزه‌های دیگری مانند وام‌های شرکتی و اوراق قرضه باز خواهد کرد.»

ینس لاتنر، مدیرعامل تک‌کام‌بانک، همچنین اظهار داشت که این بانک می‌خواهد بخش بانکداری خرد خود را تقویت کند و نمی‌خواهد سبد وام خود را به مشتریان شرکتی گسترش دهد، اما شرایط فعلی بازار «مناسب» نیست.

به گفته مدیرعامل Techcombank، در شرایط فعلی، شرکت‌ها و موسسات بزرگ انعطاف‌پذیرتر هستند. منابع مالی آنها متنوع است و از بخش‌های مختلف اقتصاد می‌آید که به آنها کمک می‌کند تعادل بهتری را حفظ کنند. مدیرعامل Techcombank اظهار داشت: «ما گسترش خرده‌فروشی خود را متوقف نمی‌کنیم، اما اگر مجبور بودیم در حال حاضر به دنبال فرصت‌های سرمایه‌گذاری باشیم، باید کسب‌وکارهای بزرگ را انتخاب می‌کردیم.»

با توجه به اینکه ۱۶ شرکت مالی به مشتریان بانک‌های «بی‌اعتبار» خدمات ارائه می‌دهند، اوضاع حتی بدتر هم شده است. این شرکت‌های مالی ۵٪ از وام‌های معوق مصرف‌کنندگان را تشکیل می‌دهند و وام‌دهی توسط این گروه به شدت کاهش یافته است. وام‌های معوق این ۱۶ شرکت مالی برای هزینه‌های زندگی تا آگوست ۲۰۲۳ حتی بیش از ۳۰٪ در مقایسه با ابتدای سال کاهش یافته است.

به گفته نگوین کوک هونگ، دبیرکل VNBA، نسبت وام‌های معوق شرکت‌های مالی در معرض خطر عبور از ۱۵ درصد است و بسیاری از شرکت‌ها به دلیل افزایش ذخایر مربوط به بدهی‌های معوق با مشکلات و حتی ضرر و زیان مواجه هستند. بسیاری از شرکت‌ها مجبور شده‌اند برای دوره‌هایی وام‌های جدید را متوقف کنند.

آقای لو کواک نین، رئیس باشگاه تأمین مالی مصرف‌کننده (انجمن بانکداری ویتنام)، در جلسه‌ای اظهار داشت: «اعتبار مصرف‌کننده در حال حاضر در سخت‌ترین مرحله خود در ۱۵ سال گذشته قرار دارد.»

در بخش وام‌های بدون وثیقه در شرکت‌های مالی، مشتریان هدف اصلی، افراد کم‌درآمد تا متوسط هستند که سال سختی را پشت سر گذاشته‌اند. بسیاری از کارگران شغل خود را از دست داده‌اند یا درآمدشان کاهش یافته است که منجر به کاهش تقاضای مصرف‌کننده شده است.

مارسین فیگلوس، مدیر مدیریت ریسک در FE Credit، اظهار داشت که شرکت‌های مالی مصرف‌کننده دارای مجوز با یک چالش مشترک در وصول بدهی مواجه هستند: عدم پرداخت سازمان‌یافته وام‌ها. بخشی از مشتریان عمداً فعالیت‌های قانونی وصول بدهی شرکت‌های دارای مجوز را با اقدامات غیرقانونی برابر می‌دانند تا بازپرداخت را بایکوت و به تأخیر بیندازند.

اگرچه هنوز برنامه‌هایی برای ترویج وام‌دهی وجود دارد، اولنا خلو، معاون مدیر کل شرکت مالی بانکداری سایگون - هانوی، گفت که آنها به طور تهاجمی پرداخت‌ها را تشویق نخواهند کرد، بلکه به صورت گزینشی وام خواهند داد. او گفت: «در ۱۷ سال کار در بخش بانکداری و مالی، امسال یکی از سخت‌ترین سال‌ها بوده است.»

افزایش سریع بدهی‌های معوق، همراه با دشواری در بازپرداخت بدهی، عامل رایجی است که باعث می‌شود شرکت‌های مالی فعالیت‌های خود را کاهش دهند. به گفته رهبران شرکت‌های مالی، بعید است که چشم‌انداز به این زودی‌ها بهبود یابد. بنابراین، بعید است که وام‌های مصرفی به دوران طلایی خود بازگردند.

با این حال، تحلیلگران انتظار دارند که وام‌های مسکن آتی، رشد بخش وام‌های مصرفی را افزایش دهد، که ناشی از تقاضای بالای مداوم برای خانه برای استفاده شخصی و افزایش مجدد تقاضای سرمایه‌گذاری است.

کوین ترانگ

لینک منبع