قیمت طلا رکوردهای جدیدی را ثبت کرد

بانک‌های مرکزی که اغلب در بازار طلا به عنوان «کوسه» شناخته می‌شوند، اخیراً به دلیل افزایش قیمت‌ها، خرید خود را به شدت کاهش داده‌اند. با این حال، قیمت طلا در روزهای اول سپتامبر همچنان به ثبت رکوردهای جدید ادامه داده است.

طبق آخرین داده‌های شورای جهانی طلا (WGC)، بانک‌های مرکزی جهان در ماه جولای تنها 10 تن طلا خریداری کردند که پایین‌ترین سطح در مقایسه با ماه‌های گذشته است، زیرا قیمت‌های بالا، تقاضا از سوی اقتصادهای نوظهور را کاهش داده است.

با وجود این کاهش، بانک‌های مرکزی هنوز خریدار خالص هستند: قزاقستان ۳ تن، ترکیه، چین و جمهوری چک هر کدام ۲ تن به ذخایر خود افزودند. با این حال، لهستان، که با ۶۷ تن بزرگترین خریدار امسال بوده است، از ماه مه عملاً خرید خود را متوقف کرده است. اوگاندا نیز برنامه‌ای را برای خرید طلای داخلی از معدنچیان دستی برای ذخایر خود آغاز کرده است.

علیرغم احتیاط بانک‌های مرکزی، قیمت جهانی طلا همچنان در حال افزایش است. پس از ثبت یک اوج تاریخی جدید در اول سپتامبر با قیمت ۳۵۰۸ دلار در هر اونس، قیمت طلا در جلسه ۳ سپتامبر در بازار آسیا به افزایش خود ادامه داد و به ۳۵۴۰ دلار در هر اونس رسید.

تا عصر روز ۳ سپتامبر (به وقت ویتنام) در بازار نیویورک، قیمت لحظه‌ای طلا از آستانه ۳۵۷۰ دلار در هر اونس فراتر رفت، در حالی که قیمت معاملات آتی طلا برای ماه دسامبر با ۳۷.۵۰ دلار افزایش به ۳۶۳۰ دلار در هر اونس رسید. این افزایش با تقاضای قوی برای دارایی‌های امن پشتیبانی شد، زیرا بازارهای سهام و مالی در ماه‌های سپتامبر و اکتبر وارد دوره‌ای از نوسانات شدید شدند.

قیمت طلا - خرید و فروش طلا-10.jpg
قیمت طلا همچنان در حال افزایش است و رکورد جدیدی را ثبت کرده است. عکس: Thach Thao

در داخل کشور، قیمت طلا نیز به بالاترین سطح تاریخی خود رسید که دقیقاً منعکس کننده تحولات بازار بین المللی است. امروز صبح، قیمت طلای SJC به افزایش خود ادامه داد و به 133.9 میلیون دونگ ویتنام در هر تیل (فروش) و 132.4 میلیون دونگ ویتنام در هر تیل (خرید) رسید.

جلسه معاملاتی در تاریخ ۳ سپتامبر (به وقت ویتنام) افزایش تکان‌دهنده‌ای را ثبت کرد. قیمت ۹۹۹۹ شمش طلا در SJC و دوجی با قیمت ۱۳۱.۹ تا ۱۳۳.۴ میلیون دانگ ویتنامی/تیل (خرید-فروش) فهرست شد که نسبت به قبل از تعطیلات ۲.۸ میلیون دانگ ویتنامی افزایش یافته است. قیمت حلقه‌های طلای ۱ تا ۵ چی در SJC به ۱۲۵.۵ تا ۱۲۸ میلیون دانگ ویتنامی/تیل رسید که ۳ میلیون دانگ ویتنامی افزایش یافته است، در حالی که دوجی با قیمت ۱۲۵.۸ تا ۱۲۸.۸ میلیون دانگ ویتنامی/تیل فهرست شد.

با افزایش شتاب قیمت‌های جهانی، قیمت طلا و انگشترهای طلای SJC می‌تواند صبح روز ۴ سپتامبر به ۱۳۵ میلیون دانگ ویتنام در هر تِیل برسد.

برخی از دلایل اصلی افزایش شدید قیمت طلا در روزهای اخیر، نگرانی‌ها نسبت به کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا (Fed)، کاهش جذابیت اوراق قرضه و دلار آمریکا و افزایش تقاضا برای طلا است.

دوم، جذابیت دارایی‌های امن در بحبوحه آشفتگی مالی پدیدار می‌شود، زیرا بازده اوراق قرضه جهانی در بحبوحه تورم و ریسک بدهی دولت افزایش می‌یابد.

سوم، خرید قوی طلا از سوی بانک‌های مرکزی نوظهور و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) طلا صورت گرفت، به طوری که تنها SPDR Gold Trust دارایی‌های خود را به بیش از ۹۷۷ تن افزایش داد - بالاترین میزان در سه سال گذشته.

چهارم، دلار آمریکا از ابتدای سال تقریباً 10 تا 11 درصد تضعیف شده است و این امر طلا را برای سرمایه‌گذاران خارجی ارزان‌تر می‌کند.

علاوه بر این، تنش‌های سیاسی در ایالات متحده، از جمله تلاش‌های مداخله‌ای فدرال رزرو و اختلافات تعرفه‌ای، معاملات پوشش ریسک در بازارهای آتی و ETF را افزایش داده است. علاوه بر این، جریان‌های سفته‌بازانه افزایش یافته است و قراردادهای طلا در بازار کامکس (ایالات متحده) به شدت افزایش یافته است.

اوج جدیدی در پیش است؟

قیمت طلا تحت تاثیر ترکیبی بی‌نقص از عوامل کلان اقتصادی، ژئوپلیتیکی و احساسات بازار در حال افزایش است و زمینه را برای یک افزایش قیمت پایدار فراهم می‌کند. اول از همه، انتظارات از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، عامل اصلی این افزایش است.

طبق ابزار CME FedWatch، تا ساعت ۱ بامداد ۴ سپتامبر (به وقت ویتنام)، بازار احتمال ۹۵.۵ درصدی کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره در جلسه ۱۷ سپتامبر را پیش‌بینی کرده بود و حداقل دو کاهش نرخ بهره تا پایان سال وجود خواهد داشت.

داده‌های ضعیف اشتغال، مانند گزارش مشاغل JOLTS که نشان می‌دهد تعداد فرصت‌های شغلی به ۷.۱۸ میلیون نفر کاهش یافته است، که کمتر از انتظارات ۷.۳۸ میلیون نفری است، انتظارات از تسهیل سیاست پولی فدرال رزرو را افزایش داده و در نتیجه هزینه فرصت نگهداری طلا را کاهش داده است.

کاهش ارزش دلار آمریکا نیز در افزایش قیمت طلا نقش داشت. شاخص دلار آمریکا (DXY) صبح روز ۴ سپتامبر با ۰.۳۵ درصد کاهش به ۹۸ واحد رسید و جذابیت طلا را افزایش داد.

این عوامل، جایگاه امن طلا را در بحبوحه افزایش تنش‌های سیاسی و تجاری، مانند درگیری تجاری ایالات متحده و چین و احکام دادگاه ایالات متحده در مورد تعرفه‌های غیرقانونی که مشاغل را مجبور به توقف یا کاهش برنامه‌های سرمایه‌گذاری کرده است، تقویت می‌کند.

سرمایه‌گذاران بر داده‌های اشتغال آتی ایالات متحده، از جمله گزارش‌های ADP و PMI، تمرکز دارند. گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی روز جمعه می‌تواند مشخص کند که آیا فدرال رزرو به سیاست تسهیل پولی ادامه می‌دهد یا همچنان محتاط باقی می‌ماند. اگر داده‌ها ضعیف باشند، انتظار کاهش بیشتر نرخ بهره می‌تواند قیمت طلا را به شدت افزایش دهد.

جدیدترین پیش‌بینی‌های سازمان‌ها نشان می‌دهد که قیمت طلا ممکن است حتی بالاتر هم برود.

میشل اشنایدر، کارشناس مارکت‌گیوج، معتقد است که هدف ۳۸۰۰ تا ۴۰۰۰ دلار در هر اونس، با یک شتاب قوی برای جهش پس از دوره تثبیت، امکان‌پذیر است. جی‌پی مورگان پیش‌بینی می‌کند که قیمت طلا تا پایان امسال به ۳۶۷۵ دلار در هر اونس و تا پایان سال ۲۰۲۶ به ۴۲۵۰ دلار در هر اونس برسد.

برت دوهمن از ولینگتون لِتِر نسبت به تغییر جهت پول از سهام به طلا هشدار می‌دهد و پیش‌بینی می‌کند که قیمت طلا می‌تواند در سال ۲۰۳۱ به اوج خود برسد.

با از دست رفتن اعتماد به داده‌های اقتصادی ایالات متحده و تضعیف بسیاری از ارزهای دیجیتال، از جمله بیت‌کوین، طلا به عنوان یک «پناهگاه امن» واقعی دیده می‌شود.

از بین بردن انحصار شمش طلا برای اثرگذاری به زمان نیاز دارد.

دکتر نگوین هو هوان، دانشیار دانشگاه اقتصاد شهر هوشی مین، در مصاحبه با خبرنگار VietNamNet ، ارزیابی کرد که حذف انحصار شمش‌های طلا گامی مهم برای شکستن انحصار است و شرایطی را برای مشارکت واحدهای بیشتر و افزایش عرضه در بازار ایجاد می‌کند.

با این حال، سوال این است که آیا هیچ کسب و کاری علاقه ای به مشارکت در تولید شمش طلا دارد، در حالی که حاشیه سود حاصل از شمش طلا تنها چند درصد است، در حالی که طلای جواهرات می تواند تا بیش از 20 درصد باشد.

آقای هوان تأکید کرد: «حذف انحصار لازم است، اما کافی نیست. برای تثبیت بازار طلا، باید راه‌حل‌های همزمان بیشتری وجود داشته باشد، به‌ویژه حل ریشه‌ای مشکل عرضه طلا.»

واردات طلا یک راه حل است، اما به گفته آقای هوان، این گزینه در حال حاضر عملی نیست. دلیل آن این است که ذخایر ارزی باید برای مسائل فوری‌تر، به ویژه تثبیت نرخ ارز، در اولویت قرار گیرند.

در عوض، ویتنام باید در مراکز مالی بین‌المللی که در حال آماده‌سازی برای ساخت هستند، مبادلات طلا را توسعه دهد. مبادلات طلا با تغییر فعالیت‌های تجاری از طلای فیزیکی به معاملات مالی، به کاهش سفته‌بازی کمک می‌کنند و در نتیجه نیاز به نگهداری طلای واقعی را محدود می‌کنند.

وی در مورد چشم انداز قیمت طلا گفت که روند قیمت داخلی هنوز به جهان بستگی دارد. اجازه دادن به کسب و کارهای بیشتر برای واردات طلا تنها به کاهش شکاف بین قیمت داخلی و بین المللی طلا کمک می کند، اما اگر قیمت های جهانی همچنان رو به افزایش باشند، معکوس کردن روند صعودی دشوار خواهد بود.

تران دوی فونگ، کارشناس طلا، خاطرنشان کرد که فرمان شماره ۲۳۲ دولت بیش از یک ماه دیگر لازم‌الاجرا خواهد شد. می‌توان پیش‌بینی کرد که این فرآیند، فرآیندی برای آماده‌سازی جهت تدوین یک بخشنامه راهنمای دقیق و همچنین زمان لازم برای انجام محاسبات و آمادگی‌های لازم توسط واحدهای مربوطه است.

به گفته این متخصص، تنها زمانی که کسب و کارها بتوانند طلای خام وارد کنند، طلا تولید کنند و عرضه به بازار را افزایش دهند، بازار طلا به وضوح تحت تأثیر قرار گرفته و واقعاً "آرام" خواهد شد.

منبع: https://vietnamnet.vn/gia-vang-tang-manh-dinh-moi-o-phia-truoc-bo-doc-quyen-van-chua-som-ha-nhiet-2439004.html