رفع تنگناهای اعتباری برای کسب و کارها

در شرایطی که اقتصاد به سمت هدف رشد دو رقمی شتاب می‌گیرد، تلاش‌ها برای رفع انسداد جریان‌های سرمایه اعتباری به یک عامل کلیدی تبدیل شده است که به کسب‌وکارها کمک می‌کند سرمایه‌گذاری در تولید و تجارت را تسریع کنند و فضای رشد جدیدی را ایجاد کنند.

شرکت سهامی مواد غذایی تین وین (منطقه چونگ می، شهر هانوی) تولید و تجارت خود را با استفاده از سرمایه اعتباری بانک کشاورزی گسترش می‌دهد.

این یک واقعیت است که در حالی که سیستم بانکی از نظر منابع اعتباری آماده است، بسیاری از کسب و کارها، به ویژه بنگاه‌های کوچک و متوسط، هنوز با مشکلاتی روبرو هستند. شرکت‌های کوچک و متوسط (شرکت‌های کوچک و متوسط) هنوز در دسترسی به این منبع سرمایه مشکل دارند.

ایجاد اهرم مالی

در ساختار مالی فعلی شرکت‌های ویتنامی، اعتبارات بانکی هنوز بخش عمده‌ای از شرکت‌ها، به ویژه در بخش تولید، را تشکیل می‌دهد. این جریان اعتباری نه تنها وسیله‌ای برای تولید عملیاتی است، بلکه عاملی حیاتی در استراتژی گسترش سرمایه‌گذاری، دسترسی به بازارهای جدید و بهبود رقابت‌پذیری شرکت‌ها نیز می‌باشد.

شرکت میزا نگی سان لیمیتد، شرکتی است که در زمینه بازیافت کاغذ برای تولید بسته‌بندی و کارتن‌های باکیفیت برای کارخانه‌های بسته‌بندی داخلی و خارجی فعالیت می‌کند. این شرکت تولید خود را در آگوست 2021 آغاز کرد و تا سال 2024 درآمد آن به 2230 میلیارد دونگ ویتنام رسید و برای نزدیک به 200 کارگر در منطقه شغل ایجاد کرد و منبع مواد اولیه در مناطق مختلف استان بود. تان هوآ با میانگین حقوق ماهانه کارگران که به بیش از 10 میلیون دونگ ویتنامی برای هر نفر می‌رسد. به گفته آقای لو ون هیپ - مدیر کل شرکت، در طول سرمایه‌گذاری و اجرای پروژه در استان تان هوآ، این شرکت همیشه از موسسات اعتباری برای ساخت و ساز سرمایه‌ای، خرید تجهیزات و مواد اولیه حمایت دریافت کرده است. در حال حاضر، کل بدهی معوقه میزا نگی سان به موسسات اعتباری تقریباً 1500 میلیارد دونگ ویتنامی است.

آقای لو ون هیپ گفت: «به ویژه در دوره دشوار پس از همه‌گیری کووید-۱۹، زمانی که اقتصاد هنوز بهبود نیافته بود و شرکت‌های تولیدی مانند ما با فشار زیادی بر هزینه‌های مواد اولیه و همچنین بازار مصرف مواجه بودند، بانک کشاورزی نام تان هوآ به سرعت راه‌حل‌های حمایتی مؤثری را اجرا کرد. برنامه‌های اعتباری ترجیحی به طور انعطاف‌پذیری اعمال شدند، از جمله چشم‌پوشی و کاهش هزینه‌های انتقال پول، ارائه وام با نرخ بهره پایین و بسیاری از سیاست‌های عملی دیگر که به شرکت کمک کرد تا فعالیت‌های تولیدی خود را حفظ کند، به ویژه در سرمایه‌گذاری و همکاری تجاری با تأمین‌کنندگان مواد کاغذ بازیافتی در استان.»

به همین ترتیب، آقای لی وان فونگ - مدیر کل شرکت شکر لام سون - اظهار داشت که اعتبار بانکی نه تنها یک اهرم مالی برای کمک به کسب و کارها برای حفظ عملیات است، بلکه یک عامل کلیدی برای گسترش مقیاس، سرمایه‌گذاری در فناوری و بهبود رقابت‌پذیری نیز می‌باشد. آقای لی وان فونگ تأیید کرد: «در شرایط فعلی، صنعت شکر با چالش‌های بسیاری از نوسانات قیمت، تغییرات اقلیمی گرفته تا افزایش هزینه‌های تولید روبرو است، بنابراین نقش سیستم بانکی در ارائه حمایت مالی برای کسب و کارها و کشاورزان بسیار مهم است.»

به گفته معاون رئیس بانک دولتی ویتنام (SBV)، فام کوانگ دونگ، اگرچه طبق قوانین سال‌های گذشته، اعتبار اغلب در ماه‌های اول سال به دلیل تأثیر سال نو قمری کاهش می‌یابد، اما رشد در اوایل سال 2025 در مقایسه با مدت مشابه در سال 2024 نشانه‌هایی از بهبود را نشان داده است. به طور خاص، تا پایان ماه مارس، مانده اعتبار معوق اقتصاد به 16 میلیون میلیارد دونگ رسید که در مقایسه با پایان سال 2024، 2.5 درصد افزایش یافته و در مقایسه با مدت مشابه در سال 2024، 17.65 درصد افزایش یافته است (در حالی که در مدت مشابه در سال 2024 تنها حدود 0.26 درصد رشد داشته است).

اما علیرغم چنین نشانه‌های مثبتی، در بستر چالش‌های فراوان، برای دستیابی به هدف رشد اعتبار ملی ۱۶ درصدی در سال ۲۰۲۵ (افزایش ۲.۵ میلیون میلیارد دونگ ویتنامی وام‌های معوق در مقایسه با سال ۲۰۲۴) و کمک به دستیابی به هدف رشد اقتصادی ملی حداقل ۸ درصدی، کل صنعت بانکداری باید قاطعانه بسیاری از راه‌حل‌ها را همراه با همکاری مشتریان، کسب‌وکارها و حمایت کل نظام سیاسی اجرا کند.

نیاز به یک فشار سیاسی

طبق آمار، از بیش از ۹۰۰۰۰۰ بنگاه اقتصادی فعال در اقتصاد، نزدیک به ۹۸٪ آنها کوچک و متوسط هستند. با وجود چنین نسبت بالایی، بخش SME تنها ۱۶.۶ میلیون میلیارد VND سرمایه دارد که کمتر از ۳۰٪ از کل سرمایه برای فعالیت‌های تولیدی و تجاری کل بخش بنگاه‌ها را تشکیل می‌دهد. طبق داده‌های بانک دولتی ویتنام تا پایان سال ۲۰۲۴، اعتبار معوقه برای SMEها به حدود ۲.۷۴ میلیون میلیارد VND رسیده است که در مقایسه با پایان سال ۲۰۲۳، ۱۰.۷٪ افزایش یافته و ۱۷.۶٪ از کل بدهی‌های معوقه اقتصاد را تشکیل می‌دهد و ۲۰۸۹۹۲ بنگاه دارای وام‌های معوقه هستند. با وجود رشد، این رقم هنوز برای تأمین نیازهای سرمایه‌ای SMEها کافی نیست. و حتی با وجود کاهش نرخ بهره و فراوانی نقدینگی سیستم، بسیاری از مشاغل هنوز به سرمایه تولید دسترسی نداشته‌اند. این واقعیت نشان می‌دهد که بازار برای فعال کردن مؤثر جریان اعتبار، به یک «فشار» سیاستی اساسی‌تر، همزمان‌تر و شدیدتر از سوی اپراتور نیاز دارد.

رئیس هیئت مدیره شرکت سهامی مواد غذایی ها نام، تران تی لان، اذعان کرد که بانک‌ها برای ارائه حداکثر حمایت از کسب‌وکارها جهت توسعه کسب‌وکارشان، همیشه شرایط مطلوبی را ایجاد می‌کنند، از کاهش نرخ بهره در مواقع دشوار گرفته تا رویه‌های سریع وام. با این حال، در شرایط فعلی، بانک‌ها باید به حفظ بسته‌های اعتباری ترجیحی با نرخ بهره و همچنین شرایط وام ادامه دهند. آقای لی ون فونگ نیز با همین دیدگاه، توصیه کرد که بانک دولتی و بانک‌های تجاری از وام‌های ترجیحی برای کشاورزان و کسب‌وکارها در زنجیره تأمین، از طریق اجرای بسته‌های اعتباری ترجیحی بیشتر و ساده‌سازی رویه‌های وام، حمایت کنند. به طور خاص، آقای فونگ تأکید کرد که وثیقه هنوز یک مشکل بزرگ برای کسب‌وکارها است، بنابراین بانک‌ها باید شکل قراردادهای وام مسکن بر اساس مصرف محصول را بین کسب‌وکارها و کشاورزان گسترش دهند تا تا حدودی این تنگنا را برطرف کنند.

در واقع، تنگنای فعلی در جریان سرمایه در رویکرد اعتباری نهفته است که هنوز به شدت مبتنی بر دارایی است و فاقد یک مدل ارزیابی اعتباری مبتنی بر جریان نقدی و سوابق دیجیتال کسب و کار است. کسب و کارهایی با پتانسیل توسعه، قراردادهای صادراتی، زنجیره‌های تولید پایدار و غیره اما بدون دارایی‌های بزرگ، هنوز از «بازی سرمایه» کنار گذاشته می‌شوند.

به عنوان یک بنگاه اقتصادی با پروژه‌های معمولی با سرمایه‌گذاری کل نزدیک به ۱۸۰۰ میلیارد دانگ ویتنام، که سرمایه وام ۱۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنام است که ۵۵٪ آن را تشکیل می‌دهد و همه این پروژه‌ها با راندمان بالا اجرا، به بهره‌برداری رسیده و درآمد و جریان نقدی خوبی را به همراه داشته‌اند، اما دین تی تو ها، مدیر کل شرکت سهامی راهکارهای فناوری CNC (تحت گروه CNCTECH)، گفت که این بنگاه اقتصادی هنوز با مشکلات متعددی در رابطه با دسترسی به سرمایه، از جمله مشکلات ناشی از کمبود وثیقه، روبرو است. بنابراین، خانم ها به بانک دولتی توصیه کرد که اجرای مکانیسم‌های تضمین اعتبار انعطاف‌پذیرتر، از جمله ضمانت برای بنگاه‌هایی با مدل‌های تولید و کسب‌وکار بالقوه اما فاقد وثیقه کافی را در نظر بگیرد.

علاوه بر این مصوبه از سوی بانک‌ها، بسیاری از نظرات معتقدند که اگر شرکت‌ها یک سیستم حسابداری، مدیریت و گزارشگری مالی شفاف ایجاد کنند، به بانک‌ها کمک می‌کند تا ظرفیت شرکت را به درستی ارزیابی کنند و در نتیجه شرایط مطلوبی را برای فرآیند تأیید وام ایجاد کنند. به گفته نگوین تان خیت، رئیس شرکت حسابرسی ASCO، شرکت‌ها باید ظرفیت مدیریتی، ظرفیت مالی و شفافیت اطلاعات خود را بهبود بخشند، از فناوری و هوش مصنوعی در حسابداری و مدیریت مالی استفاده کنند...

دکتر نگوین دین کونگ - مدیر سابق موسسه مرکزی مدیریت اقتصادی (CIEM) - معتقد است که برای توسعه کسب و کارها، نه تنها سرمایه اعتباری، بلکه سرمایه گذاری بلندمدت نیز مورد نیاز است. دولت باید بازار سرمایه گذاری متنوع تری را ایجاد کند، بازار سرمایه ای با انواع مختلف صندوق ها ایجاد کند و یک سیستم صندوق ضمانت اعتباری را به طور جدی توسعه دهد تا ریسک بانک ها را کاهش داده و از کسب و کارها بدون وثیقه حمایت کند. در عین حال، بهبود فرآیند ضمانت برای اطمینان از شفافیت و کارایی ضروری است و به کسب و کارها کمک می کند تا در زمان و هزینه های دسترسی به سرمایه صرفه جویی کنند.

اگرچه دشوار است که دسترسی به سرمایه اعتباری، اما با تلاش بنگاه‌ها، همراهی و حمایت به موقع بانک‌ها، همراه با سیاست‌های حمایتی مناسب دولت، امید است که این موانع به تدریج برطرف شوند. در آینده نزدیک، برای ایجاد محیطی مساعد برای توسعه کسب و کار، هر یک از طرفین درگیر باید تنظیمات، بهبودها و نوآوری‌های مداوم را انجام دهند. همکاری نزدیک برای حل مشترک مشکلات بین طرفین، "کلید" گشودن در به روی سرمایه اعتباری فراوان خواهد بود و به کسب و کارها کمک می‌کند تا در عصر جدید پیشرفت کنند.

منبع