چشم‌انداز بازار سهام هفته ۱۳-۱۷/۱۰: فیلتر کردن فرصت‌ها بر اساس نتایج تجاری سه‌ماهه سوم

سرمایه‌گذارانی که موجودی نقدی زیادی دارند، می‌توانند منتظر یک تغییر و تحول و تعدیل در خرید امتیاز برای گروه‌هایی از سهام باشند که از سیاست‌های کلان اقتصادی سهل‌گیرانه و نتایج مثبت تجاری در سه‌ماهه سوم سال 2025 بهره‌مند می‌شوند.

بازار سهام، هفته معاملاتی تاریخی را پشت سر گذاشت، زمانی که بازار ویتنام توسط FTSE Russell از یک بازار مرزی به یک بازار نوظهور ثانویه ارتقا یافت. علاوه بر شتاب رشد بالای اقتصاد ، شاخص VN هفته را با افزایش قوی 6.18 درصدی به پایان رساند و از اوج سپتامبر 2025 به 1747.55 واحد رسید و محدوده قیمتی 1750 تا 1800 واحد را هدف قرار داد. در همین حال، VN30 هفته را با افزایش 6.51 درصدی به 1980.57 واحد پایان داد و از اوج سپتامبر 2025 پیشی گرفت و محدوده قیمتی 2000 واحد را هدف قرار داد.

وسعت بازار در تمام بخش‌ها مثبت است. سهام املاک و مستغلات با حضور قوی در سهام پیشرو، برجسته هستند و پس از آن فولاد، اوراق بهادار، خرده فروشی، بانکداری، نفت و گاز و... قرار دارند، علاوه بر این برخی از بخش‌ها مانند منسوجات، بیمه و... با تحولات مثبت کمتری در مقایسه با بازار عمومی مواجه هستند.  

نقدینگی پس از ۳ هفته متوالی کاهش، افزایش یافت و حجم معاملات در HoSE در مقایسه با هفته قبل ۱۷.۴ درصد افزایش یافت و به طور متوسط ​​۹۷۰ میلیون سهم در هر جلسه معامله شد. این نشان می‌دهد که جریان نقدی پس از یک دوره تعدیل و انباشت، به خوبی بهبود یافته است. به دلیل اطلاعات و چشم‌اندازهای مثبت، احساسات بازار خوش‌بینانه است. سرمایه‌گذاران خارجی برای دوازدهمین هفته متوالی به فروش خالص خود ادامه دادند و ارزش خالص سهام HoSE در هفته گذشته به منفی ۵۰۴۶ میلیارد دانگ رسید.

پس از یک هفته رشد قوی شاخص، شرکت‌های اوراق بهادار نظرات خود را ارائه داده و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری را برای هفته آینده (۱۳ اکتبر - ۱۷ اکتبر ۲۰۲۵) پیشنهاد داده‌اند.

آسه‌آن‌اس‌سی: روند صعودی در کوتاه‌مدت حفظ شده است، اما نوسانات ممکن است به زودی بازگردند

از دیدگاه تکنیکال، VN-Index در نمودار هفتگی یک شمع صعودی Marubozu تشکیل داد و از پایه انباشت که بیش از یک ماه ادامه داشت، خارج شد. حجم معاملات به ۴.۸۵ میلیارد واحد رسید که در مقایسه با پایه نقدینگی ۲ هفته قبل بهبود یافته است. AseanSC معتقد است که VN-Index می‌تواند در کوتاه‌مدت حرکت صعودی خود را حفظ کند، اما نوسانات ممکن است به زودی به دلیل حالت عقب‌نشینی که ممکن است پس از عبور شاخص از اوج قدیمی رخ دهد، بازگردند. حمایت نزدیک شاخص آستانه ۱۷۰۰ تا ۱۷۲۰ واحد است در حالی که مقاومت نزدیک منطقه ۱۷۶۰ تا ۱۷۸۰ واحد است.

برای معاملات کوتاه‌مدت، سرمایه‌گذارانی که سهام دارند باید موقعیت فعلی خود را در سهامی با ارزش سرمایه ایمن و در حال حرکت در یک روند صعودی کوتاه‌مدت حفظ کنند. در همین حال، سرمایه‌گذارانی که نسبت نقدینگی بالایی دارند می‌توانند منتظر نوسان نقطه خرید و تعدیل در گروه‌های سهامی باشند که از سیاست‌های کلان اقتصادی سهل‌گیرانه و نتایج تجاری مثبت در سه‌ماهه سوم سال 2025 بهره‌مند می‌شوند...

با رویکرد خرید و نگهداری بلندمدت، افزایش این نسبت فقط باید زمانی انجام شود که به نظر می‌رسد بازار رو به کاهش است و اولویت با رصد سهام پیشرو و حفظ چشم‌انداز رشد سود در دوره 2025-2026 است.

VCBS: یادداشتی در مورد سهام بانکی، سرمایه‌گذاری عمومی - ساخت و ساز، خرده فروشی

شاخص VN جلسه آخر هفته را با یک شمع سفید Marubozu به پایان رساند و به لطف مومنتوم قوی سهام Vingroup ، بیش از 31 واحد افزایش یافت. در نمودار روزانه، شاخص کل از خط Tenkan ابر Ichimoku بالاتر رفت و به سمت بالا حرکت کرد، در حالی که شاخص‌های MACD و RSI هر دو در حال افزایش بودند و به تقویت روند صعودی بازار کمک کردند. با بهبود نقدینگی خرید فعال در جلسات اخیر، انتظار می‌رود که شاخص VN در هفته آینده نیز به فتح نقاط بالاتر ادامه دهد.  

در نمودار ساعتی، شاخص کل به مرز بالایی باند بولینگر چسبیده و به سمت بالا اشاره می‌کند، خطوط +DI و ADX با هم هماهنگ هستند و در منطقه بالای بالای ۲۵ قرار دارند. در حال حاضر، شاخص‌های کلیدی مانند RSI و CMF به حرکت صعودی خود ادامه می‌دهند و در نتیجه روند صعودی کوتاه‌مدت VN-Index را تقویت می‌کنند.

شاخص VN هفته‌ای چشمگیر از افزایش قیمت‌ها را به رهبری سهام شرکت‌های برتر ثبت کرد. با این حال، حرکت در گروه شرکت‌های بزرگ هنوز به بازار گسترش نیافته است، زیرا اکثر سهام هنوز در حال حرکت به سمت خنثی، انباشت یا آزمایش مجدد مناطق حمایتی هستند. بر این اساس، جریان نقدی نیز با ۱۷۷ کد سبز و ۱۲۵ کد قرمز در حال واگرا شدن است.

VCBS توصیه می‌کند که سرمایه‌گذاران می‌توانند سهم کدهای موجود در پرتفوی را حفظ کنند یا در نظر بگیرند که این کدها نشانه‌های قانع‌کننده‌ای از غلبه بر مقاومت نشان دهند؛ در عین حال، سرمایه‌گذاران باید از حرکت جریان نقدی در بازار بهره ببرند، سهام گروهی را انتخاب و با هدف سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت در سهام آن گروه که توجه جریان نقدی را با نشانه‌های واضح افزایش نقدینگی خرید فعال جلب می‌کنند، سرمایه‌گذاری کنند. برخی از گروه‌های صنعتی که باید در این زمان به آنها توجه شود عبارتند از بانکداری، سرمایه‌گذاری عمومی - ساخت و ساز، خرده‌فروشی.

SHS: هدف‌گذاری برای نتایج تجاری در سه‌ماهه سوم و پایان سال ۲۰۲۵

بازار به تازگی یک هفته معاملاتی با یک نکته برجسته تاریخی را پشت سر گذاشت: FTSE Russell اعلام کرد که بازار ویتنام رسماً از یک بازار مرزی به یک بازار نوظهور ثانویه ارتقا یافته است که از 21 سپتامبر 2026 لازم الاجرا است. علاوه بر اطلاعات مربوط به رشد بالای تولید ناخالص داخلی در سه ماهه سوم، انتظار رشد تولید ناخالص داخلی برای کل سال 2025 بیش از 8 درصد است. این نقطه عطف و نقطه عطف اقتصاد ویتنام و همچنین بازار سهام آن است.

سرمایه‌گذاران پس از دوره انباشت، دوباره خوش‌بین شده‌اند، جریان نقدی بهبود یافته و آنها بر اساس ارزش‌گذاری‌های معقول و رشد خوب مورد انتظار در نتایج تجاری سه‌ماهه سوم، شروع به افزایش انتخابی تمرکز خود بر فرصت‌های سرمایه‌گذاری جدید کرده‌اند.

سرمایه‌گذاران می‌توانند بر اساس چشم‌انداز رشد نتایج کسب‌وکار در سه‌ماهه سوم و پایان سال ۲۰۲۵، افزایش سهم سرمایه‌گذاری خود را در نظر بگیرند. هدف سرمایه‌گذاری، سهامی با اصول بنیادی خوب، پیشرو در صنایع استراتژیک و رشد چشمگیر اقتصاد است.

PHS: خرید با نسبت متوسط ​​را در نظر بگیرید

شاخص VN هفته را با الگوی معاملاتی مثبت شمعدان Marubozu به پایان رساند و رسماً مقاومت روانی ۱۷۰۰ واحد را شکست. نقدینگی نیز مطابق با روند خرید بهبود یافت. با این حال، شاخص RSI به سطح اشباع خرید نزدیک می‌شود و منطقه ۱۷۵۰ تا ۱۷۶۰ نیز یک مقاومت نزدیک در جهت صعودی است. حرکت ممکن است کند شود و برای تثبیت بیشتر حرکت، به نوسان در حدود ۱۷۴۰ (۱۵+/- واحد) بازگردد.  

برای HNX-Index، شاخص هنوز در عبور از این سطح مشکل داشت و دوباره به رنگ قرمز سقوط کرد. با این حال، شاخص MACD بهبود یافته و از روند بهبود حمایت می‌کند. این حرکت در حدود آستانه ۲۷۲ تا ۲۷۶ واحد با هدف فتح مانع ۲۸۰ واحدی در حال تثبیت است.  

PHS معتقد است که با استراتژی هفته آینده، می‌توان جهت خرید را با نسبت متوسط ​​در نظر گرفت، با این حال، از آنجا که بازار نزدیک به مقاومت است، از حالت سکون در طول جلسه معاملاتی استفاده کنید. همچنان گروه معاملاتی کانال بالایی (بالای MA20 روز) را در اولویت قرار دهید. برای زیرگروه سهام متوسط ​​- ضعیف، نیاز به سیگنال‌های اجماع بیشتر برای خروج از کانال اصلاح، نقطه ورود بهینه‌تری را فراهم می‌کند. گروه‌های صنعتی برجسته، مانند بانکداری، مصرف، سرمایه‌گذاری عمومی.

TPS: شاخص‌ها از روند صعودی پشتیبانی می‌کنند

در آخرین جلسه معاملاتی هفته، شاخص VN با حفظ نقدینگی بالاتر از میانگین 20 جلسه‌ای، روند صعودی خود را حفظ کرد که نشان دهنده افزایش اجماع و خوش‌بینی سرمایه‌گذاران است.  

از دیدگاه تحلیل تکنیکال، نمودار شاخص VN از الگوی مثلث متقارن خارج شده است، بنابراین شاخص VN پتانسیل حرکت به سمت حداقل امتیاز هدف نظری ۱۷۷۶ (+/-) واحد را دارد. در حال حاضر، شاخص‌های مومنتوم مانند RSI، MFI و MACD همگی در سطوح مثبت هستند و از روند صعودی حمایت می‌کنند.  

بنابراین، TPS چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار را خوش‌بینانه ارزیابی می‌کند. سرمایه‌گذاران می‌توانند استراتژی‌های نگهداری یا خریدهای جدید گزینشی را در اولویت قرار دهند.

منبع: https://baodautu.vn/goc-nhin-ttck-tuan-13-1710-loc-co-hoi-tren-nen-tang-ket-qua-kinh-doanh-quy-iii-d410663.html