نرخ بهره کاهش مییابد، جذب سپردهها کاهش مییابد.
در اواخر بعد از ظهر ۲۳ مه ۲۰۲۲، بانک دولتی ویتنام کاهش نرخ بهره سیاستی را اعلام کرد. بر این اساس، حداکثر نرخ بهره اعمال شده برای سپردههای دیداری و سپردههای مدتدار با مدت کمتر از یک ماه بدون تغییر در ۰.۵٪ در سال باقی ماند؛ حداکثر نرخ بهره اعمال شده برای سپردههای مدتدار با مدت از یک ماه تا کمتر از شش ماه از ۵.۵٪ در سال به ۵.۰٪ در سال کاهش یافت، به جز حداکثر نرخ بهره برای سپردههای VND در صندوقهای اعتباری مردمی و موسسات مالی خرد که از ۶.۰٪ در سال به ۵.۵٪ در سال کاهش یافت؛ نرخ بهره برای سپردههای مدتدار با مدت شش ماه یا بیشتر توسط موسسات اعتباری بر اساس عرضه و تقاضای بازار برای سرمایه تعیین میشود.
این سومین بار در سال جاری است که بانک مرکزی ویتنام نرخ بهره سیاستی خود را کاهش میدهد. پیش از این، بانک مرکزی در مارس 2023 دو بار متوالی نرخ بهره را کاهش داده بود که منجر به کاهش نرخ بهره سپرده در بانکهای تجاری شد.
کاهش نرخ سود سپردهها به منظور ایجاد فضایی برای کاهش نرخ سود وامها به منظور حمایت از کسبوکارها در غلبه بر مشکلات، اجرا شد.
با کاهش نرخ بهره، سپردهگذاری پول در حسابهای پسانداز قطعاً جذابیت کمتری پیدا خواهد کرد. با این حال، انتخاب یک کانال سرمایهگذاری مؤثر برای کسانی که پول دارند، همچنان کار دشواری است. (تصویر تزئینی)
طبق آمار بانک دولتی ویتنام، تا پایان آوریل ۲۰۲۳، میانگین نرخ بهره سپردههای VND در بانکهای تجاری داخلی برای سپردههای دیداری و سپردههای با سررسید کمتر از ۱ ماه، ۰.۲ تا ۰.۳ درصد در سال؛ برای سپردههای با سررسید ۱ ماه تا کمتر از ۶ ماه، ۵.۳ تا ۵.۴ درصد در سال؛ برای سپردههای با سررسید ۶ ماه تا ۱۲ ماه، ۷.۱ تا ۸.۸ درصد در سال؛ برای سپردههای با سررسید بیش از ۱۲ ماه تا ۲۴ ماه، ۶.۸ تا ۸.۰ درصد در سال؛ و برای سررسید بیش از ۲۴ ماه، ۷.۱ تا ۸.۳ درصد در سال بود.
به لطف نرخ بهره سپرده پایینتر، میانگین نرخ بهره وام بانکهای تجاری داخلی برای وامهای جدید و موجود با ماندههای معوق، سالانه بین ۹.۶ تا ۱۱.۲ درصد است. میانگین نرخ بهره وامهای کوتاهمدت به دونگ ویتنام برای بخشهای اولویتدار تقریباً ۴.۴ درصد در سال است که پایینتر از حداکثر نرخ بهره وامهای کوتاهمدت تعیینشده توسط بانک دولتی ویتنام است.
نرخ سود سپرده پایینتر، محیط مساعدی را برای کسبوکارها ایجاد میکند، اما برعکس، جذابیت سپردههای بانکی کاهش مییابد.
طبق دادههای اداره آمار عمومی، در سهماهه اول سال ۲۰۲۳، بسیج سرمایه توسط موسسات اعتباری ۰.۷۷ درصد افزایش یافته است که بسیار کمتر از رقم ۲.۱۵ درصد در سهماهه اول سال ۲۰۲۲ است.
کدام کانال سرمایهگذاری مؤثر خواهد بود؟
در حال حاضر، سه کانال اصلی سرمایهگذاری وجود دارد که با سپردههای بانکی «رقابت» میکنند: طلا، ارز خارجی و املاک و مستغلات. با این حال، ارز خارجی و املاک و مستغلات آشکارا در موقعیت نامساعدی قرار دارند.
در خصوص ارز خارجی، در مجمع بررسی اجمالی بانکداری ۲۰۲۳ که در ۱۰ می ۲۰۲۳ در هانوی برگزار شد، دکتر کان ون لوک - اقتصاددان ارشد BIDV و عضو شورای ملی مشاوره سیاست مالی و پولی - پیشبینی کرد که فدرال رزرو ایالات متحده (FED) پس از ۱۰ افزایش سریع نرخ بهره به سطوح بیسابقه از سال ۲۰۰۷، دیگر امسال نرخ بهره را افزایش نخواهد داد و از اوایل سال ۲۰۲۴ سیاستهای نرخ بهره را معکوس خواهد کرد.
بنابراین، به گفته دکتر کان ون لوک، نوسان نرخ ارز دلار آمریکا/دونگ ویتنام بالای ۳ درصد قابل قبول است. از ابتدای سال، ارزش وونگ ویتنام در برابر دلار آمریکا ۰.۷ تا ۰.۸ درصد افزایش یافته است. دکتر کان ون لوک پیشبینی میکند که نرخ ارز پایه برای کل سال ۲۰۲۳ ثابت خواهد ماند و اگر ارزش وونگ ویتنام کاهش یابد، تنها حدود ۰.۵ تا ۱ درصد خواهد بود.
با چنین بازده پایینی، واضح است که دلار آمریکا گزینه سرمایهگذاری مناسبی نیست.
در همین حال، بسیاری معتقدند که کاهش نرخ بهره به نفع بازار املاک و مستغلات خواهد بود. با این حال، به گفته آقای نگوین ون دین، نایب رئیس انجمن املاک و مستغلات ویتنام و رئیس انجمن دلالان املاک و مستغلات ویتنام، نرخ بهره وام مسکن کاهش یافته است اما نه به طور قابل توجهی، و هنوز هم حدود ۱۳ درصد در سال در نوسان است. آقای دین اظهار داشت که نرخ بهره کمتر از ۱۰ درصد در سال مناسبتر خواهد بود.
در بازار املاک و مستغلات، موانع نه تنها در نرخهای بهره بالا، بلکه در دشواری دسترسی به سرمایه وام نیز نهفته است.
در میان کانالهای سرمایهگذاری، به نظر میرسد طلا امیدوارکنندهترین گزینه باشد. در حال حاضر، طلا پس از رسیدن به بالاترین رکورد خود (۲۰۸۵.۴ دلار در هر اونس) در ۵ مه ۲۰۲۳، به طور قابل توجهی کاهش یافته است.
در جلسه صبح روز 24 مه در بازار آسیا ، قیمت طلا با قیمت 1973.9 دلار در هر اونس معامله شد که تقریباً 111.5 دلار در هر اونس یا 5.3 درصد نسبت به بالاترین رکورد خود کاهش یافته است. بنابراین، این فلز گرانبها فضای قابل توجهی برای افزایش بیشتر دارد، به خصوص در شرایطی که سقف بدهی به طور بالقوه منجر به عدم پرداخت بدهیهای ایالات متحده میشود.
منبع
نظر (0)