نرخ سود سپرده همچنان در حال افزایش است، آیا نرخ سود وام به زودی افزایش خواهد یافت؟

آخرین به‌روزرسانی‌های بانک‌های تجاری نشان می‌دهد که نرخ بهره سپرده برای بسیاری از دوره‌ها همچنان در حال افزایش است. این روند طی چند ماه گذشته ادامه داشته و منجر به نگرانی‌های زیادی در مورد اینکه آیا نرخ بهره وام‌ها همچنان بالا خواهد ماند و آیا سرمایه ارزان کمیاب خواهد شد، شده است.

مشتریان در ساکوم‌بانک تراکنش انجام می‌دهند. عکس: VNA

جذب جریان نقدی بلااستفاده

در دو روز اول ماه اوت، تعدادی از بانک‌ها به تنظیم نرخ سود سپرده ادامه دادند تا جریان نقدی غیرفعال را در شرایطی که سایر کانال‌های سرمایه‌گذاری به وضوح در حال بهبود نبودند، جذب کنند.

به طور خاص، بانک سهامی تجاری سایگون تونگ تین (ساکوم بانک) نرخ بهره سپرده آنلاین را برای بسیاری از دوره‌ها به شدت افزایش داده است. به طور خاص، نرخ بهره سپرده ۶ ماهه با ۰.۸٪ در سال، بیشترین افزایش را داشته و به ۴.۹٪ در سال رسیده است. نرخ بهره سپرده ۷-۱۱ ماهه نیز از ۰.۶-۰.۷٪ در سال به ۴.۹٪ در سال افزایش یافته است.

نرخ بهره سپرده‌های با مدت ۱۲ ماه یا بیشتر که توسط ساکوم‌بانک فهرست شده‌اند، نسبت به قبل ۰.۵ درصد در سال افزایش یافته و برای سپرده‌های ۱۲ تا ۱۳ ماهه به ۵.۴ درصد در سال و برای سپرده‌های ۱۵ تا ۲۴ ماهه به ۵.۵ تا ۵.۷ درصد در سال رسیده است.

علاوه بر این، سپرده‌های با مدت کمتر از ۶ ماه، در مقایسه با برنامه نرخ بهره قبلی، همگی ۰.۱ تا ۰.۳ درصد در سال افزایش یافته‌اند و در حال حاضر بین ۳.۳ تا ۳.۶ درصد در سال در نوسان هستند.

نه تنها ساکوم‌بانک، بلکه بانک تجاری سهامی توسعه شهر هوشی مین ( HDBank ) نیز نرخ بهره سپرده‌های آنلاین را برای مدت کوتاه، 0.2 تا 0.3 درصد در سال افزایش داده و نرخ بهره را برای مدت 1 تا 5 ماه به 3.55 درصد در سال و برای مدت 6 ماه به 5.1 درصد در سال رسانده است.

بانک کشاورزی و توسعه روستایی ویتنام ( Agribank ) با افزایش اندک نرخ بهره سپرده‌های آنلاین به این بازی پیوسته است. در حال حاضر، Agribank نرخ بهره سپرده‌ها را برای کمتر از 6 ماه از 1.8 تا 2.2 درصد در سال و برای 6 تا 9 ماه 3.2 درصد در سال اعلام کرده است که نسبت به قبل 0.2 تا 0.3 درصد افزایش یافته است.

پیش از این، در ماه جولای، تعدادی از بانک‌ها نرخ بهره سپرده خود را، معمولاً از 0.3 تا 0.7 درصد در سال، تنظیم کردند، از جمله: بانک سهامی تجاری آن بین (ABBank)، بانک سهامی تجاری ویتنام پراسپریتی (VPBank)، بانک سهامی تجاری بین‌المللی ویتنام (VIB)، بانک سهامی تجاری سایگون-هانوی (SHB)، بانک سهامی تجاری ویتنام (BVBank)، بانک سهامی تجاری نظامی (MB)...

دکتر نگوین تری هیو، کارشناس اقتصادی، در مورد این نوسان گفت که تنظیم نرخ سود سپرده توسط بانک‌ها، اقدامی مناسب برای ایجاد تعادل در سودآوری برخی دیگر از کانال‌های سرمایه‌گذاری مانند طلا، ارز خارجی و ... برای جذب پول‌های بیکار از مردم است.

طبق آخرین آمار بانک مرکزی، سپرده‌های ساکنان به موسسات اعتباری تا پایان ماه مارس به شدت افزایش یافته و به حدود ۶.۷ کادریلیون دونگ رسیده است که نسبت به پایان سال گذشته ۲.۲ درصد افزایش داشته است.

آیا سرمایه ارزان کمیاب است؟

روند صعودی نرخ سود سپرده‌ها از اواخر اسفند ماه آغاز شد و اخیراً آشکارتر شده است.

دکتر نگوین تری هیو اظهار داشت که نرخ بهره سپرده ممکن است در نیمه دوم امسال دوباره افزایش یابد و منجر به افزایش نرخ بهره وام شود.

آقای هیو گفت: «افزایش نرخ بهره نشان‌دهنده فعالیت اقتصادی قوی‌تر است، زیرا افراد و کسب‌وکارها بیشتر وام می‌گیرند. تقاضای اعتبار افزایش می‌یابد و بانک‌ها را مجبور می‌کند تا نرخ بهره را برای جذب سپرده‌ها و تأمین نیازهای سرمایه‌ای مشتریان افزایش دهند.»

از سوی دیگر، این کارشناس گفت که افزایش نرخ سود سپرده می‌تواند به دلیل افزایش بدهی‌های معوق نیز باشد. وقتی سرمایه وام به سیستم برنگردد، بانک‌ها باید سرمایه جدید را برای پرداخت سپرده‌های قدیمی که سررسید شده‌اند، بسیج کنند. افزایش نرخ سود سپرده برای جذب جریان نقدی جدید ممکن است یک اقدام ضروری برای تضمین نقدینگی باشد، اما هزینه‌های استقراض را نیز افزایش می‌دهد زیرا بانک‌ها باید حاشیه سود ۳ تا ۴ درصد را حفظ کنند.

کارشناسان شرکت KB Securities Vietnam (KBSV) با همین دیدگاه، پیش‌بینی می‌کنند که نرخ بهره وام به پایین‌ترین حد خود رسیده است و احتمالاً تا پایان سال ثابت می‌ماند یا کمی افزایش می‌یابد. به همین ترتیب، شرکت Vietcombank Securities معتقد است که نرخ بهره سپرده در سه ماهه سوم حدود 0.3 تا 0.5 درصد افزایش می‌یابد و فشار صعودی در سه ماهه چهارم ادامه خواهد یافت و انتظار می‌رود نرخ بهره برای کل سال 0.5 تا 1 درصد افزایش یابد.

در واقع، «سرمایه ارزان» هنوز توسط بانک‌ها با مجموعه‌ای از بسته‌های اعتباری ترجیحی به اقتصاد عرضه می‌شود.

برای مثال، بانک تجاری سهامی ویتنام برای سرمایه‌گذاری و توسعه (BIDV) وام‌های ترجیحی را به مشتریان انفرادی برای اهداف تولیدی و تجاری با نرخ بهره از 3.9٪ در سال برای وام‌های کوتاه‌مدت و از 6.5٪ در سال برای وام‌های بلندمدت برای تکمیل سرمایه در گردش یا بازپرداخت زودهنگام بدهی‌ها در سایر موسسات اعتباری ارائه می‌دهد.

یا برای مشتریانی که برای خرید خانه وام می‌گیرند، VIB مبلغ 30،000 میلیارد VND وام ترجیحی با 3 بسته نرخ بهره ثابت برای 6، 12 و 24 ماه از 5.9٪ در سال ارائه می‌دهد. بانک سهامی تجاری دریایی ویتنام (MSB) نیز وام‌های ترجیحی مسکن با نرخ بهره از 4.99٪ در سال ارائه می‌دهد، اما فقط در 3 ماه اول اعمال می‌شود...

دکتر دین ترونگ تین، دانشیار و کارشناس اقتصادی، گفت که با توجه به سیاست پولی پایدار بانک مرکزی، که بانک‌های تجاری را به بهینه‌سازی هزینه‌ها برای ارائه سودمندترین نرخ بهره وام به مردم و مشاغل تشویق می‌کند، انتظار می‌رود نرخ بهره وام در دوره پایانی امسال همچنان کاهش یابد یا حداقل ثابت بماند.

منبع