طبق گزارش Fiintrade، سرمایهگذاران حقیقی معمولاً زمانی که شاخص VN به شدت افزایش مییابد یا در اوج خود است، معاملات و خرید خالص خود را افزایش میدهند. برعکس، آنها اغلب در طول اصلاحات، معاملات را کاهش داده و به موقعیتهای فروش خالص روی میآورند.
بسیاری از سرمایهگذاران انفرادی در سال ۲۰۲۴ «به دنبال اوج» هستند - عکس: کوانگ دین
دادههای FiinTrade - پلتفرمی که دادههای سهام عمیق را تحت نظارت FiinGroup ارائه و تجزیه و تحلیل میکند - نکات قابل توجه بسیاری را در روند خرید و فروش گروههای سرمایهگذار در سال 2024 نشان میدهد.
سرمایهگذاران خارجی فروش خالص، سرمایهگذاران انفرادی بازار را "متعادل" میکنند
به طور خاص، طبق گزارش Fiintrade، سرمایهگذاران حقیقی بیش از ۸۰٪ از کل ارزش معاملات بازار را تشکیل میدهند و نیروی محرکه اصلی برای بازیابی نقدینگی در سال ۲۰۲۴ هستند، زمانی که ارزش معاملات این گروه ۲۲.۷٪ افزایش مییابد.
در حالی که سرمایهگذاران خارجی در مجموع بیش از ۹۳ تریلیون وند (۳.۷ میلیارد دلار آمریکا) سهام ویتنام را به فروش رساندند، سرمایهگذاران حقیقی در مجموع بیش از ۷۷.۷ تریلیون وند در بورس اوراق بهادار ویتنام خریداری کردند.
بر اساس بخش، افراد در ۱۳/۱۹ بخش ثانویه، خریداران خالص بودند که در بخشهای بزرگ با نقدینگی بالا مانند بانکداری، املاک و مستغلات و فناوری اطلاعات متمرکز بودند. در مقابل، آنها در خرده فروشی، کالاهای شخصی و حمل و نقل آبی فروشندگان خالص بودند.
با این حال، طبق گفتهی Fiintrade، اکثر سرمایهگذاران انفرادی هنوز نمیتوانند در سال ۲۰۲۴ از بازار پیشی بگیرند.
سرمایهگذاران حقیقی تمایل دارند وقتی شاخص VN به شدت افزایش مییابد یا در اوج خود است، معاملات خود را افزایش داده و به خریدار خالص تبدیل شوند. برعکس، آنها اغلب در طول اصلاحات، معاملات خود را کاهش داده و به فروشنده خالص تبدیل میشوند.
دادهها نشان میدهد که در سال ۲۰۲۴، سرمایهگذاران حقیقی از ماه مارس معاملات و خرید خالص را به طور قابل توجهی افزایش دادند، شاخص VN در آن زمان بیش از ۲۰ درصد از پایینترین حد خود در پایان اکتبر ۲۰۲۳ به اوج قبلی رسید؛ خرید خالص در ماه مه-ژوئن به اوج خود رسید و انتظار میرفت که بازار از ۱۳۰۰ فراتر رود.
در نیمه دوم سال 2024، شاخص VN همچنان در محدوده وسیعی از 1200 تا 1300 به حرکت خود ادامه داد، سرمایهگذاران حقیقی تا حدودی از کاهش مقیاس خرید خالص و ارزش معاملات دلسرد شدند.
در دوره اوج خرید خالص توسط افراد (مه-ژوئن 2024)، بیشترین سهامی که آنها به صورت خالص خریداری کردند، Vingroup (VHM، VRE، VIC)، بانکها (CTG، VCB، BID)، فناوری اطلاعات ( FPT ، CMG)، فولاد (HPG)، اوراق بهادار (VND، SSI) و مواد شیمیایی (DGC) بودند.
دادههای Fiintrade نشان میدهد که به جز FPT و CTG، اکثر سهامی که افراد به شدت خریداری کردند، قیمتهایی داشتند که در دوره بعدی ثابت ماندند (VCB، BID) یا حتی به شدت کاهش یافتند (CMG، HPG، VND، SSI، DGC).
در نتیجه، پس از یک سال کمک قابل توجه به بهبود نقدینگی، در سال ۲۰۲۵، به نظر میرسید سرمایهگذاران حقیقی «در تجارت تنبل» هستند، نقدینگی همچنان «کند» باقی ماند. بسیاری از جلسات اخیر از مرز ۱۰۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنام فراتر نرفت.
کدام کانال بیشترین هیجان را برای سرمایهگذاران به ارمغان میآورد؟
آقای دانگ تران فوک - رئیس شرکت سهامی AZfin ویتنام - در گفتگو با Tuoi Tre Online گفت که بیت کوین موثرترین کانال در سال 2024 محسوب میشود، چرا که پس از یک سال تقریباً 130 درصد افزایش یافته است.
همچنین در قیمت طلا نیز تفاوت وجود دارد، به طوری که طلای SJC تنها حدود ۱۱ درصد افزایش یافته است، در حالی که حلقههای طلا ۲۷ درصد، موجودی انبار بیش از ۱۲ درصد و پسانداز حدود ۶ درصد افزایش یافته است...
بازدههای فوق از ابتدای سال تا پایان سال ۲۰۲۴ محاسبه شدهاند، با این حال اثربخشی هر سرمایهگذار به زمان تخصیص دارایی بستگی دارد.
آقای فوک اظهار داشت: «کانالهای پسانداز کمترین بازده را دارند اما در سال سختی مانند ۲۰۲۴ ایمن هستند.» در مورد طلا، اگرچه قیمت آن به شدت افزایش یافت، اما پس از آن نیز سقوط کرد و باعث شد بسیاری از مردم به دلیل «دنبال کردن اوج» «گیر» کنند.
آقای فوک در مورد کانالهای سرمایهگذاری در سال آینده گفت که بعید است طلا افزایش زیادی داشته باشد، در حالی که سهام با انتظارات برای ارتقاء بازار ممکن است نسبت به سال گذشته مثبتتر باشند.
بنابراین اگر قرار باشد در سهام سرمایهگذاری شود، کدام گروه از سهام مورد توجه قرار خواهد گرفت؟ در پاسخ به این سوال، آمار Fiintrade از گزارشهای استراتژیک ۱۳ شرکت اوراق بهادار نشان میدهد که نکات قابل توجهی در مورد انتخاب سهام بالقوه برای سال ۲۰۲۵ وجود دارد.
به طور خاص، HPG از Hoa Phat و TCB از Techcombank دو سهامی هستند که توسط ۱۳ شرکت اوراق بهادار به عنوان سهامی با پتانسیل رشد در سال ۲۰۲۵ ارزیابی شدهاند.
علاوه بر این، در صدر فهرست سهام بالقوه برای سال 2025، نمایندگان زیادی از صنعت بانکداری (VCB، BID، CTG، VPB، ACB )، نفت و گاز (PVD، PVS)، کالاهای مصرفی (MWG، FRT، PNJ، VHC)، املاک و مستغلات (KDH، NLG، KBC...) قرار دارند.
با این حال، این فهرست سهام بسیار کمی در صنعت ساخت و ساز و مصالح دارد، اگرچه اکثر شرکتهای اوراق بهادار معتقدند که پرداختهای سرمایهگذاری عمومی نیروی محرکه مهمی برای سال 2025 خواهد بود.
در مورد FPT، حدود ۸ شرکت اوراق بهادار FRT را انتخاب کردند، اما پتانسیل افزایش قیمت آن در مقایسه با سایر سهام کاملاً متوسط است.
این کاملاً قابل درک است زیرا این دو سهم در مقایسه با بازار عمومی در سال 2024 عملکرد فوقالعادهای داشتهاند (FPT 85٪، FRT +74٪، VN-Index +12.1٪ افزایش یافته است).
منبع: https://tuoitre.vn/mua-rong-gan-78-000-ti-nha-dau-tu-ca-nhan-du-dinh-nam-2024-da-so-thua-lo-20250112184014035.htm
نظر (0)