این بانک با درخواستی برای تجدید ساختار جریان سرمایه خود مواجه است.

رشد اعتبار در سال ۲۰۲۵ برای بانک‌های تجاری، با مشارکت بخش املاک و مستغلات، موفقیتی محسوب می‌شود. با این حال، در سال ۲۰۲۶، با کاهش محدودیت‌های اعتباری، انتظار می‌رود بانک‌ها نسبت وام‌دهی خود را در بخش‌ها، به ویژه املاک و مستغلات، بازسازی کنند.

مشتریانی که در بانک تجارت سهامی خاص ویتنام تراکنش انجام می‌دهند . عکس: دو تام

رشد اعتباری ۱۵ درصد پیش‌بینی می‌شود.

نگوین تی هونگ، رئیس بانک مرکزی ویتنام، اظهار داشت که در سال 2026، بانک مرکزی ویتنام نرخ رشد اعتباری تقریباً 15 درصدی را برای کل سیستم پیش‌بینی می‌کند، با تنظیماتی که برای انعکاس تحولات و شرایط واقعی، تضمین کنترل تورم، ثبات اقتصاد کلان ، حمایت از رشد اقتصادی و ایمنی سیستم موسسات اعتباری انجام شده است. به طور خاص، در سه ماه اول سال 2026، موسسات اعتباری باید اطمینان حاصل کنند که نرخ رشد اعتباری آنها از 25 درصد هدف سالانه تجاوز نمی‌کند و سرمایه کافی را حفظ می‌کنند. در بخش املاک و مستغلات، نرخ رشد سالانه در سال 2026 نباید از نرخ رشد اعتباری کلی آن موسسه اعتباری در مقایسه با پایان سال 2025 تجاوز کند.

تا پایان سال ۲۰۲۵، کل اعتبار سیستم ۲.۹۷ تریلیون دونگ ویتنام افزایش خواهد یافت و به ۱۸.۵۸ تریلیون دونگ ویتنام خواهد رسید که معادل ۱۹.۰۱ درصد افزایش نسبت به پایان سال ۲۰۲۴ است. اگر رشد اعتبار در سال ۲۰۲۶، ۱۵ درصد باشد، سیستم بانکی تقریباً ۲.۷۸۷ تریلیون دونگ ویتنام تزریق خواهد کرد که ۱۸۳۰۰۰ میلیارد دونگ ویتنام (کاهش ۴.۰۱ درصدی) کمتر از میزان سرمایه عرضه شده به اقتصاد در سال ۲۰۲۵ است.

در سال ۲۰۲۵، بانک‌ها به لطف بخش خرده‌فروشی خود، از جمله وام‌های املاک و مستغلات، رشد اعتباری قوی را تجربه کردند. به عنوان مثال، بانک تجاری ویتنام پراسپریتی (VPBank) شاهد افزایش ۳۵ درصدی اعتبار خرده‌فروشی بود؛ بانک فناوری و بازرگانی ویتنام ( Techcombank ) ۱۸.۳۶ درصد افزایش یافت (که از این میزان، وام‌های شخصی ۳۰.۸ درصد افزایش یافت)؛ و بانک صنعتی و بازرگانی ویتنام (VietinBank) بیش از ۱۶ درصد افزایش یافت...

کارشناسان معتقدند که رشد اکثر بانک‌ها در درجه اول مبتنی بر اعتبار، از جمله اعتبار املاک و مستغلات است. بنابراین، اگر شتاب رشد اعتبار در سال ۲۰۲۶ به سمت پایین تعدیل شود و اعتبار املاک و مستغلات "متوقف" شود، برای برخی از بانک‌ها حفظ رشد و سودهای کلانی که در سال ۲۰۲۵ به دست آورده‌اند، دشوار خواهد بود.

با این حال، تصادفی نیست که بانک دولتی ویتنام رشد اعتبار را مهار کرده و الزام کرده است که رشد اعتبار املاک و مستغلات از نرخ رشد کلی تجاوز نکند. در واقع، رشد سریع اعتبار املاک و مستغلات به دلیل بار سنگین بدهی‌های معوق، پیامدهای منفی شدیدی را برای سیستم بانکی به طور خاص و اقتصاد به طور کلی به جا گذاشته است. بنابراین، در پایان سال 2025، زمانی که کارشناسان نسبت به افزایش بیش از حد اعتبار املاک و مستغلات هشدار دادند و بانک دولتی ویتنام اعلام کرد که سیاست پولی را بیشتر تسهیل نمی‌کند، بسیاری از بانک‌ها به طور فعال سبد سهام خود را بازسازی کردند.

تغییرات در ساختار سبد سهام.

بانک‌های تجاری نیز برای تغییرات در پرتفوی خود آماده می‌شوند. نماینده‌ای از Techcombank اظهار داشت که از سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۵، این بانک نسبت دارایی‌های مربوط به املاک و مستغلات را کاهش خواهد داد. در حال حاضر، املاک و مستغلات ۵۶٪ از پرتفوی وام شرکتی Techcombank و ۳۱٪ از کل پرتفوی وام آن را تشکیل می‌دهد. این بانک قصد دارد تا سال ۲۰۳۰ نسبت املاک و مستغلات را به ۲۰ تا ۲۵٪ کاهش دهد.

سایر بانک‌ها نیز گام‌های مشخصی برای کاهش اتکا به اعتبار و افزایش درآمد غیربهره‌ای برداشته‌اند. به عنوان مثال، بانک سهامی تجاری لوک فات ( LPBank ) ساختار درآمدی خود را به طور قابل توجهی تغییر داده است، به طوری که نسبت درآمد غیربهره‌ای به کل درآمد عملیاتی به 27 درصد رسیده است که در مقایسه با 22 درصد در سال 2024، بهبود قابل توجهی را نشان می‌دهد. این رشد ناشی از فعالیت‌های بازیابی بدهی خارج از ترازنامه (افزایش 151 درصدی) همراه با معاملات ارز و اوراق بهادار (افزایش 54 درصدی) بوده است.

به گفته فام هونگ های، مدیر کل بانک تجاری اورینت (OCB)، اتکای بیش از حد به اعتبار، به ویژه اعتبار املاک و مستغلات، در درازمدت عملیات بانکی را در معرض خطرات زیادی، به ویژه بدهی‌های معوق و ریسک‌های نقدینگی قرار خواهد داد. بنابراین، این بانک برنامه‌ریزی کرده بود که وابستگی خود به اعتبار را کاهش دهد و بر کسب‌وکارهای با درآمد غیربهره‌ای به عنوان اولویت رشد خود در آینده تمرکز کند. آقای فام هونگ های همچنین اظهار داشت که کاهش رشد اعتباری بانک دولتی ویتنام برای سیستم بانکی ضروری است، زیرا رشد بیش از حد مبتنی بر اعتبار می‌تواند منجر به خطرات سیستمی مانند بدهی‌های معوق شود.

کارشناسان معتقدند که مدل رشد نمی‌تواند بلافاصله در سال ۲۰۲۶ تغییر کند. اقتصاد همچنان باید برای رشد به اعتبار متکی باشد و بانک‌ها همچنان به وام‌دهی، از جمله وام املاک و مستغلات، متکی خواهند بود. با این حال، تغییر و بازسازی پرتفوی‌ها و طرح‌ها ناگزیر رخ خواهد داد، زیرا این یک گام ضروری است، زیرا بازار املاک و مستغلات نمی‌تواند به طور نامحدود به تورم ادامه دهد تا سود زیادی برای بانک‌ها ایجاد کند.

نگوین تی هونگ، رئیس بانک مرکزی ویتنام، تأیید کرد که بانک مرکزی وضعیت کلی مؤسسات اعتباری و رشد اعتبار بخش املاک و مستغلات هر مؤسسه اعتباری را به طور خاص رصد و ارزیابی خواهد کرد. اگر یک مؤسسه اعتباری از این امر پیروی نکند، بانک مرکزی کاهش هدف رشد اعتبار خود را برای سال جاری بررسی خواهد کرد.

از ابتدای سال ۲۰۲۶، بانک مرکزی ویتنام از مؤسسات اعتباری خواست تا فعالیت‌های وام‌دهی خود را با رعایت دقیق مقررات قانونی، مطابق با قابلیت‌های مدیریت ریسک، وضعیت نقدینگی و ظرفیت بسیج سرمایه خود انجام دهند. علاوه بر این، به مؤسسات اعتباری دستور داده شد تا سرمایه وام‌دهی را بر بخش‌های تولیدی و تجاری، بخش‌های اولویت‌دار و محرک‌های رشد اقتصادی متمرکز کنند و وام‌دهی به بخش‌هایی با ریسک‌های بالقوه، به ویژه نرخ رشد و نسبت وام‌های املاک و مستغلات در کل وام‌های معوق را به شدت کنترل کنند.

منبع: https://hanoimoi.vn/ngan-hang-truoc-yeu-cau-tai-co-cau-dong-von-732357.html