اعتبار برای املاک و مستغلات آزاد شد.

Báo Tài nguyên Môi trường•19/12/2023

کاهش نرخ بهره وام برای تحریک تقاضا.

جریان‌های اعتباری «کاهش یافته» و سیگنال‌های مثبتی به بازار املاک و مستغلات ارسال شده است. در آغاز هفته گذشته، نرخ بهره پس‌انداز همچنان به پایین‌ترین حد خود رسید و تنها ۲.۲ درصد در سال برای دوره‌های ۱ تا ۲ ماهه و ۴.۸ درصد در سال برای دوره‌های ۱۲ تا ۲۴ ماهه بود.

همزمان با کاهش شدید نرخ بهره پس‌انداز، تعدادی از بانک‌ها نرخ بهره وام مسکن را تا زیر ۶ درصد در سال کاهش داده‌اند.
بانک جهانی نفت وام‌هایی با نرخ بهره سالانه ۶.۲۵ درصد به مشتریان ارائه می‌دهد. بانک سرمایه‌گذاری و توسعه ویتنام نرخ بهره وام ۷.۵ درصد در سال را برای ۱۸ یا ۲۴ ماه اول ارائه می‌دهد...

علاوه بر این، بسیاری از بانک‌ها نرخ بهره پایینی برای وام مسکن، کمتر از ۸٪ در سال، دارند، مانند بانک سهامی تجاری سایگون هانوی ( SHB ) با نرخ بهره ۷.۵٪ در سال، بانک سهامی تجاری نظامی (MB) با نرخ بهره ۷.۵٪ در سال، بانک سهامی تجاری آن بین (ABBank) با نرخ بهره ۷.۶٪ در سال و بانک سهامی تجاری سایگون (SCB) با نرخ بهره ۷.۹٪ در سال.

اگرچه نشانه‌های مثبتی در مورد جریان نقدینگی به بازار املاک و مستغلات وجود داشته است، اما معاملات همچنان پایین است.

به گفته کارشناسان، نرخ بهره وام مسکن در پایین‌ترین سطح خود در تاریخ است. دلیل اینکه بانک‌ها می‌توانند نرخ بهره وام مسکن را به شدت کاهش دهند این است که نرخ بهره سپرده نیز در مقایسه با قبل به طور قابل توجهی کاهش یافته است و بانک‌ها در حال حاضر مازاد قابل توجهی از سرمایه بسیج شده دارند.

وقتی بانک‌ها اعلام کردند که قصد دارند نرخ بهره را کاهش دهند، بسیاری از سرمایه‌گذاران به فکر انتقال سپرده‌های خود به خرید املاک و مستغلات افتادند. با این حال، اکثر خریداران در درجه اول به املاک ارزان قیمت از ۱ تا ۳ میلیارد دانگ ویتنام یا کسانی که واقعاً به دنبال خرید خانه برای زندگی بودند، علاقه‌مند بودند.

خانم تران تی هونگ هان، یک سرمایه‌گذار، گفت: «وقتی نرخ بهره بانکی بسیار پایین است، اگر پول نقد بلااستفاده دارید، خرید ملک بهترین گزینه است. در حال حاضر، افراد زیادی از استان‌های اطراف هانوی به دنبال خرید خانه در مناطق مرکزی شهر هستند. این گروه از مشتریان منابع مالی بسیار پایداری دارند، بنابراین وقتی محصول مناسبی پیدا می‌کنند، آماده‌اند تا فوراً «پول خود را سرمایه‌گذاری کنند».

علاوه بر این، برای تحریک بازار املاک و مستغلات، توسعه‌دهندگان پروژه گزینه‌های پشتیبانی مالی معقول زیادی را ارائه می‌دهند. یارانه نرخ بهره ۰٪ برای دوره‌های ۱۸، ۲۴ یا ۳۶ ماهه در بازار رایج است. برای مشتریانی که نیازی به وام گرفتن سرمایه ندارند، توسعه‌دهندگان تخفیف مستقیم ۵ تا ۱۰ درصدی روی قیمت فروش ارائه می‌دهند.

آقای وو کونگ کوئیت، مدیر کل دات زان ویتنام شمالی، گفت که در آخرین ماه سال، معاملات املاک و مستغلات بسیار پر جنب و جوش‌تر شده است. به ویژه، معاملات در پروژه‌های آپارتمانی و پروژه‌هایی با گواهی مالکیت موجود بسیار خوب بوده است. کاهش نرخ بهره توسط بانک‌ها، فرصت‌های بیشتری برای خرید خانه به مردم داده است. این امر باعث رشد پایدارتر در بازار املاک و مستغلات خواهد شد.

در حال حاضر، علاوه بر اینکه بانک‌ها محدودیت‌های اعتباری را کاهش می‌دهند، کارشناسان معتقدند که بازار به اعتماد بیشتر توسعه‌دهندگان در مورد شفافیت و جنبه‌های قانونی پروژه‌ها نیاز دارد.

انتظارات از نرخ بهره پایدار

تحولات بازار املاک و مستغلات نشان داده است که نرخ بهره پایین‌تر، معاملات را افزایش می‌دهد. مشاغل نیز برای توسعه پروژه‌ها و بهبود عرضه، به شدت به سرمایه نیاز دارند. با توجه به اینکه نرخ بهره سپرده در حال حاضر به شدت در حال کاهش است، مشاغل املاک و مستغلات انتظار دارند که نرخ بهره همچنان کاهش یابد و در درازمدت ثابت بماند.

برخی از کسب‌وکارهایی که به وام‌های کم‌بهره دسترسی پیدا کرده‌اند، خواهان دوره بازپرداخت طولانی‌تری هستند. دلیل این امر این است که وام‌های املاک و مستغلات معمولاً بین ۵ تا ۱۰ سال اعتبار دارند، اما بانک‌ها فقط برای سال اول نرخ بهره پایین ارائه می‌دهند و پس از آن نرخ متغیر می‌شود.

آقای لام وین، مدیر شرکت سهامی املاک آن فات، گفت: «بانک‌ها در حال حاضر نرخ وام پایینی با حداکثر مدت ۱۲ تا ۱۸ ماه ارائه می‌دهند. در سال‌های بعد، نرخ بهره شناور با توجه به شرایط بازار اعمال خواهد شد. بنابراین، بسیاری از مشاغل در مورد وام گرفتن مردد هستند زیرا از نوسانات نرخ بهره مطمئن نیستند. در همین حال، چرخه عمر یک پروژه املاک و مستغلات معمولاً ۵ تا ۷ سال طول می‌کشد. بانک‌ها همچنین نمی‌توانند پیش‌بینی کنند که نرخ بهره در آینده چگونه تغییر خواهد کرد. بنابراین، برای بانک‌ها دشوار است که نرخ وام ترجیحی را در کل چرخه وام تعیین کنند.»

طبق داده‌هایی که اخیراً توسط بانک دولتی ویتنام منتشر شده است، تا پایان سه ماهه سوم، اعتبار اعطا شده به بخش املاک و مستغلات توسط موسسات اعتباری به 2.74 تریلیون دونگ ویتنام رسید که نسبت به ابتدای سال 6.04 درصد افزایش یافته است. از این میزان، اعتبار برای استفاده مصرف‌کننده 64 درصد و وام‌های معوق برای فعالیت‌های تجاری املاک و مستغلات 36 درصد را تشکیل می‌دهد.

بنابراین، اعتبار فعالیت‌های تجاری املاک و مستغلات به شدت افزایش یافت و به تقریباً 986400 میلیارد دانگ رسید. این نشان می‌دهد که راه‌حل‌ها و تلاش‌های دولت ، بخش بانکی و وزارتخانه‌ها، بخش‌ها و ادارات محلی در غلبه بر مشکلات به تدریج نتیجه داده است.

با این حال، بانک‌ها در حال حاضر ترجیح می‌دهند بر وام‌دهی به پروژه‌های مورد حمایت دولت مانند مسکن اجتماعی، مسکن کارگری یا پروژه‌های املاک و مستغلات میان‌رده تمرکز کنند، زیرا پتانسیل بازپرداخت این املاک امکان‌پذیر است و نیازهای مسکن بازار را برآورده می‌کند. بسته‌های وام برای مشاغل به راحتی در دسترس هستند و نرخ بهره پایینی دارند.

دائو مین تو، معاون رئیس بانک مرکزی ویتنام، تأیید کرد که بانک‌ها در اعطای وام به بخش املاک و مستغلات سخت‌گیری نمی‌کنند و همیشه با نیازهای وام‌گیری مشاغل املاک و مستغلات به طور یکسان با سایر بخش‌ها برخورد می‌کنند. بانک‌های تجاری همچنان با رشد بالا و وام‌های معوق بزرگ در سال گذشته به بخش املاک و مستغلات اعتبار می‌دهند. برای پروژه‌های عملی و طرح‌های وام، بانک‌ها طبق مقررات وام می‌دهند. بانک‌ها فقط ریسک اعتباری را در برخی از بخش‌های پرخطر املاک و مستغلات، بخش‌هایی با گرایش‌های سوداگرانه که می‌تواند منجر به حباب شود، به شدت کنترل می‌کنند.

املاک و مستغلات، بخشی که 11 درصد از تولید ناخالص داخلی را تشکیل می‌دهد، ارتباط نزدیکی با سایر صنایع دارد. با این حال، در سال‌های اخیر، این بازار به دلیل محدودیت‌های اعتباری، عرضه بیش از حد در مقایسه با تقاضا و عدم شفافیت با مشکلات متعددی روبرو شده است. این عوامل منجر به کاهش معاملات املاک و مستغلات و رکود بسیاری از پروژه‌ها شده است. دولت راه‌حل‌های فوری بسیاری را برای احیای بازار اجرا کرده است. جامعه تجاری امیدوار است که در سال 2024، با حمایت از نرخ بهره و حل مسائل مربوط به سیاست‌ها و رویه‌های قانونی، بازار به سرعت بهبود یابد.

منبع