سیگنال‌های مثبت از بانک‌ها: هزینه‌های سرمایه در حال کاهش است، روند بدهی‌های معوق «کند» شده است

ANTD.VN - منابع بسیج سرمایه با بهره کم به بانک‌ها کمک می‌کند تا هزینه‌های سرمایه را کاهش دهند و در نتیجه حاشیه سود خالص را بهبود بخشند. بدهی‌های معوق همچنان در حال افزایش است، اما نسبت بدهی‌های گروه ۲ به تدریج در حال کاهش است که نشان می‌دهد سرعت تشکیل بدهی‌های معوق در حال کاهش است.

بخش بانکی دولتی رشد اعتباری پایینی دارد

شرکت اوراق بهادار VNDirect به تازگی گزارش نتایج کسب و کار صنعت بانکداری خود را برای سه ماهه سوم سال 2023 اعلام کرده است.

بر این اساس، تا پایان سه ماهه سوم سال 2023، رشد اعتبار در سطح سیستم در مقایسه با ابتدای سال به 7.0 درصد خواهد رسید - بسیار کمتر از 11.0 درصد در مدت مشابه سال گذشته، اما از 4.48 درصد در پایان آگوست 2023 به طور قابل توجهی افزایش یافته است.

بانک‌های دولتی Vietcombank و BIDV در مقایسه با سه‌ماهه قبل، به ترتیب رشد اعتباری متوسط ۱.۰٪ و ۱.۴٪ داشتند که به طور قابل توجهی کمتر از میانگین رشد اعتباری ۲.۴٪ ۲۵ بانک بزرگ فهرست شده در بورس است. به گفته کارشناسان، رشد ضعیف اعتباری نتیجه تقاضای ضعیف برای اعتبار است، زیرا اقتصاد واقعاً بهبود نیافته و ریسک‌پذیری وام‌دهی این بانک‌ها پایین است.

در همین حال، برخی از بانک‌های تجاری سهامی (JSC) شاهد رشد قوی اعتباری با تمرکز بر وام‌دهی به مشتریان شرکتی بودند. این بانک‌ها شامل VPBank با افزایش ۶.۴ درصدی نسبت به سه‌ماهه قبل، VIB با ۴.۶ درصد و LPBank با ۴.۰ درصد افزایش نسبت به سه‌ماهه قبل هستند.

VNDirect معتقد است که در سه ماهه چهارم، بانک‌هایی که بخش بزرگی از وام‌های مشتریان شرکتی و محدودیت‌های رشد اعتباری بالایی دارند (VPBank، MB، HDBank ) جایگاه پیشرو خود را در رشد اعتباری در صنعت حفظ خواهند کرد.

در این گزارش آمده است: «ما پیش‌بینی رشد اعتباری سالانه ۱۰ درصدی خود را برای سال ۲۰۲۳ حفظ می‌کنیم که نسبت به ۷ درصد در پایان سه‌ماهه سوم افزایش یافته است، اما همچنان کمتر از هدف ۱۴ درصدی تعیین‌شده توسط SBV است.»

Lãi suất huy động thấp giúp các ngân hàng giảm chi phí vốn

نرخ بهره پایین به بانک‌ها کمک می‌کند تا هزینه‌های سرمایه‌ای خود را کاهش دهند.

نرخ بهره پایین به کاهش هزینه‌های سرمایه‌ای کمک می‌کند

طبق داده‌ها، کل حاشیه سود خالص (NIM) 25 بانک بورسی در سه‌ماهه سوم با 47 واحد پایه کاهش به 3.32 درصد رسید که 22 بانک از 25 بانک، به دلیل نرخ رشد نرخ بهره وام کمتر از نرخ رشد هزینه‌های تجهیز برای حمایت از مشتریان این بانک‌ها، کاهش حاشیه سود خالص (NIM) را در مقایسه با مدت مشابه تجربه کردند.

در میان بانک‌های تجاری سهامی عام با ارزش متوسط و بزرگ، تنها Sacombank، VIB و VietinBank توانستند NIM های پایدار یا بالاتری را در مقایسه با مدت مشابه حفظ کنند. به طور خاص، VIB و VietinBank از نسبت‌های بالای وام‌دهی بین بانکی در مقایسه با مدت مشابه (بانک‌ها کمترین نسبت را از سال 2022 داشتند) در ساختار سرمایه خود برای کاهش هزینه‌های سرمایه بهره بردند.

برای ساکوم‌بانک، عدم وجود فشار ناشی از سود انباشته، رشد NIM را در سال 2023 به شدت افزایش داده است.

در همین حال، NIM بانک‌هایی با نسبت مالکیت اوراق قرضه شرکتی بالا مانند VPBank و Techcombank بیشترین کاهش را ادامه دادند.

با این حال، نشانه مثبتی وجود داشت زیرا هزینه‌های سرمایه‌ای این صنعت در مقایسه با سه‌ماهه قبل ۳۳ واحد پایه کاهش یافت و اولین کاهش سه‌ماهه (در مقایسه با سه‌ماهه قبل) از اوایل سال ۲۰۲۲ بود.

این امر عمدتاً به دلیل مؤثر واقع شدن منابع تأمین مالی کم‌هزینه و افزایش نسبت CASA (از ۱۸.۱٪ در پایان سه‌ماهه دوم ۲۰۲۲ به ۱۸.۹٪ در پایان سه‌ماهه سوم ۲۰۲۳) است.

«در سه‌ماهه چهارم، انتظار داریم هزینه‌های تأمین مالی بیشتر کاهش یابد، زیرا سپرده‌های کم‌بهره سهم بیشتری در ترکیب تأمین مالی بانک‌ها خواهند داشت (نرخ سپرده‌ها در سه‌ماهه سوم به طور قابل توجهی ۴۰ تا ۱۰۰ واحد پایه در تمام دوره‌ها کاهش یافته است).

با این حال، ممکن است NIM در شرایط تقاضای ضعیف اعتبار در حال حاضر فوراً بهبود نیابد. ما معتقدیم که برخی از بانک‌ها با نسبت وام شخصی بالا و نسبت بسیج دلار پایین، فرصت‌های بهتری برای بهبود NIM نسبت به سایر بانک‌ها خواهند داشت.

VNDirect معتقد است که در سال 2024، به لطف بازگشت تقاضای اعتبار همراه با رشد اقتصادی، NIM احتمالاً بهبود خواهد یافت.

تشکیل بدهی‌های معوق کند شده است.

نسبت مطالبات معوق ۲۵ بانک بزرگ فهرست شده در بورس، روند صعودی خود را در پایان سه ماهه سوم به ۲.۲۴ درصد ادامه داد که بالاترین سطح از سال ۲۰۱۷ است. با این حال، نسبت پوشش مطالبات معوق در پایان سه ماهه سوم تنها اندکی کاهش یافت و به ۹۴ درصد رسید، در حالی که این رقم در پایان سه ماهه دوم ۹۸ درصد و معادل پایان سال ۲۰۲۰ بود. این نشان دهنده ذخیره بهتر این صنعت در طول این سال‌ها است.

علاوه بر این، یک سیگنال مثبت این است که درصد کل بدهی‌های گروه ۲ (بدهی‌های نیازمند توجه) در مقایسه با ۲.۵ درصد در پایان سه‌ماهه دوم، به ۲.۳ درصد کاهش یافته است که نشان می‌دهد تشکیل بدهی‌های معوق در حال کند شدن است.

با این حال، در شرایطی که فعالیت‌های اقتصادی هنوز دشوار است، کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که هزینه‌های تأمین منابع همچنان در فصل‌های آینده سود بانک‌ها را کاهش خواهد داد. بانک‌هایی که دارای بافرهای تأمین منابع بالایی هستند (Vietcombank 270٪، VietinBank 172٪، BIDV 158٪) با فشار کمتری در تأمین منابع نسبت به سایر بانک‌ها مواجه خواهند شد.

لینک منبع