Qui gaspille de l'argent et qui engrange des profits considérables dans la course à l'IA ?

(Dan Tri) – Des centaines de milliards de dollars sont investis dans l’infrastructure de l’IA, engendrant une course effrénée. Mais la victoire pourrait bien être différente de ce que l’on imagine. Qui en profitera, et qui risque d’être laissé pour compte ?

Lors d'une récente présentation aux investisseurs, Jon Gray, président et directeur des opérations du géant de l'investissement Blackstone, a projeté un extrait du film culte de 1967 « Le Lauréat ». Dans cette scène célèbre, le jeune Benjamin Braddock (interprété par Dustin Hoffman) reçoit un conseil de carrière concis mais révélateur de la part d'un ami de ses parents : « Un seul mot : plastique. »

Mais dans la version de Gray, le mot « plastiques » (reflétant l' économie spatiale des années 1960) est remplacé par « énergie ».

Ce changement subtil est bien plus qu'une simple manœuvre spectaculaire. Il recèle un message stratégique d'une valeur de plusieurs centaines de milliards de dollars, révélant qui seront les véritables gagnants et perdants à l'ère de l'intelligence artificielle (IA) – une révolution qui remodèle l'économie mondiale à une vitesse fulgurante.

L’affirmation selon laquelle « l’énergie est le nouveau plastique » est bien plus qu’une simple métaphore astucieuse. Elle résume une stratégie d’investissement judicieuse que Blackstone met en œuvre : la stratégie du « tout ou rien ».

Au lieu de miser directement sur des entreprises d'IA générative risquées, ils choisissent d'investir dans les éléments essentiels qui entretiennent l'engouement.

Fièvre des infrastructures à un milliard de dollars : « Cette fois, c'est très différent »

La course à l'intelligence artificielle alimente une vague d'investissements dans les infrastructures d'une ampleur historique. Rien que cette année, quatre géants de la technologie — Microsoft, Amazon, Google et Meta — ont promis d'investir environ 350 milliards de dollars dans la construction de centres de données à travers le monde, un chiffre si colossal qu'il rappelle les bulles spéculatives du passé, notamment celle des entreprises Internet à la fin des années 1990.

Il existe cependant une différence fondamentale.

Durant la bulle Internet, d'immenses réseaux de fibre optique ont été déployés pour répondre à la demande future, mais 85 % de cette capacité est restée inutilisée après son éclatement. Aujourd'hui, les entreprises ne construisent plus pour satisfaire la demande.

Ils peinent à répondre à la demande actuelle. Amazon, Microsoft et Google admettent tous que la demande en calculs d'IA dépasse leur capacité de production, freinée par trois facteurs clés : la pénurie de puces, d'énergie et d'espace dans leurs bâtiments.

OpenAI, la société à l'origine de ChatGPT, en est l'exemple le plus frappant. Avec plus de 700 millions d'utilisateurs hebdomadaires — le taux de croissance le plus rapide jamais enregistré —, le message qu'elle répétait à ses partenaires Microsoft lors de chaque réunion était le même : « Nous avons besoin de plus de puissance de calcul. »

Cela pose un dilemme aux géants de la tech. En théorie, il serait dans l'intérêt de tous de ralentir les investissements pour éviter une course aux armements coûteuse. Mais en pratique, personne n'ose s'arrêter.

La peur d'être dépassés par la concurrence, la peur de rater le coche de l'IA, est devenue le principal moteur de cet engouement, garantissant sa pérennité. Ils sont contraints de suivre le mouvement, sous peine de devenir la proie de quelqu'un d'autre.

Nvidia et OpenAI viennent d'annoncer un accord de 100 milliards de dollars pour construire 10 GW de centres de données d'IA d'ici 2026, consolidant ainsi la position de Nvidia en tant que pilier de l'infrastructure d'IA (Illustration : AInvest).

Les gagnants ne sont pas seulement des programmeurs.

Alors, qui seront les principaux bénéficiaires de cet afflux massif de capitaux ? La réponse pourrait en surprendre plus d’un.

Les « vendeurs de houes et de pelles » :

Au lieu de miser sur des entreprises d'IA risquées, la stratégie de Blackstone consiste à investir dans les éléments essentiels qui alimentent le boom : les personnes qui « vendaient des pioches et des pelles » pendant la ruée vers l'or.

Énergie et infrastructures : comme l’a souligné Jon Gray, « l’énergie est le plastique des temps modernes ». Les centres de données consomment d’énormes quantités d’électricité. Cela représente une opportunité en or pour les entreprises énergétiques, ainsi que pour celles qui construisent et exploitent les infrastructures. Blackstone a transformé un investissement de 10 milliards de dollars dans la société de centres de données QTS en 2021 en un empire de 70 milliards de dollars aujourd’hui.

Main-d'œuvre qualifiée : L'essor de la construction de centres de données a engendré une forte demande d'électriciens, de plombiers et d'ingénieurs d'exploitation. Ces emplois, irremplaçables par l'IA, connaissent une pénurie critique. Une étude LinkedIn a même révélé que les secteurs pétrolier et gazier, ainsi que les emplois nécessitant une main-d'œuvre qualifiée, sont ceux qui connaissent la croissance la plus rapide.

Fabricants de puces : Nvidia est incontestablement le roi des puces GPU, véritables cerveaux de tous les modèles d’IA. Avec des entreprises comme Broadcom, il fait partie des principaux fournisseurs de technologies et d’infrastructures, bénéficiant directement de chaque dollar investi dans l’IA.

Les géants « en place »

Une différence majeure entre l'IA et la révolution Internet réside dans la nature du changement. Internet a balayé tout un pan de l'industrie traditionnelle (imprimerie, location de vidéos) pour la remplacer par de nouvelles industries dominantes. À l'inverse, l'IA apparaît comme une étape évolutive, et non comme une révolution destructrice.

Les entreprises solides existantes, notamment les géants de la technologie, sont mieux à même de s'adapter et de tirer profit de l'IA que de disparaître.

Google intègre l'intelligence artificielle générative Gemini à son moteur de recherche principal.

Meta utilise l'IA pour optimiser les publicités, permettant un ciblage plus précis.

Non seulement Microsoft détient une participation importante dans OpenAI, mais l'entreprise intègre également l'IA dans tous ses produits, de Windows à la suite Office.

Les entreprises de logiciels en tant que service (SaaS) comme Salesforce et Adobe tirent parti de l'IA pour automatiser les tâches et améliorer l'efficacité, plutôt que d'être remplacées.

Les acteurs « en place » à l’ère de l’IA sont les multinationales technologiques, et ce sont elles-mêmes à l’origine du changement.

Pendant la ruée vers l'or, l'homme le plus riche n'était pas celui qui avait extrait le plus d'or, mais celui qui vendait des pioches et des pelles (Illustration : Getty).

Les perdants et les carrières « transformées »

Bien entendu, toute transformation technologique laisse des personnes de côté. L'IA ne fait pas exception, et ses premiers impacts sur le marché du travail commencent déjà à se faire sentir.

«Nouveau-né» dans l'industrie technologique

Une étude de l'université de Stanford met en évidence une tendance inquiétante : l'IA semble remplacer le groupe de travailleurs le moins expérimenté (22-25 ans) dans certains emplois de bureau.

Développeurs logiciels juniors : grâce à des outils d’IA comme « Claude Code » de Google, les programmeurs expérimentés peuvent gagner en productivité, réduisant ainsi le besoin de recruter des débutants. Les données montrent que depuis fin 2022, le taux d’embauche de programmeurs juniors est nettement inférieur à celui des développeurs expérimentés.

Représentant du service à la clientèle : L’IA devient de plus en plus performante pour « répondre au téléphone » et répondre aux questions des clients, réduisant ainsi le besoin de personnel débutant pour ce poste.

Les industries qui « fonctionnent selon des règles »

Jon Gray a souligné que Blackstone investit dans des « entreprises régies par des règles », où l'IA peut transformer en profondeur les méthodes de travail. Des domaines comme la comptabilité, le traitement des sinistres ou la gestion de la conformité marketing présentent tous un fort potentiel d'automatisation à grande échelle.

Si certains experts affirment que l'IA ne fera qu'accroître la productivité, permettant aux entreprises d'en faire plus avec le même nombre de personnes, le scénario de suppressions d'emplois reste d'actualité.

industries créatives

Même les industries créatives ne sont pas à l'abri. Gray a cité un exemple tiré de Blackstone. L'entreprise a produit deux versions de la même publicité . La première, tournée à Vancouver, a coûté environ un million de dollars. La seconde, créée en interne par une intelligence artificielle par deux employés en quelques heures, a coûté beaucoup moins cher.

Même si la qualité n'est pas comparable, la différence de coût est un facteur qu'il ne faut pas ignorer, soulevant d'importantes questions pour l'avenir des producteurs vidéo, des concepteurs et autres professions créatives.

Malgré les bouleversements qu'elle engendre, l'IA a peu de chances de constituer la « révolution destructrice » qu'a été Internet. Si Internet a fait disparaître la presse écrite et les vidéoclubs, l'IA apparaît comme une étape évolutive inévitable.

La différence réside dans le fait que les acteurs historiques d'Internet étaient des industries traditionnelles, tandis qu'à l'ère de l'IA, ce sont les géants mondiaux de la tech. Et au lieu d'attendre passivement d'être remplacés, ils sont à l'avant-garde du changement. Google a intégré l'IA à la recherche avec Gemini, Microsoft a pris une participation importante dans OpenAI, Amazon a développé ses propres puces et s'est associé à Anthropique, et Meta utilise l'IA pour optimiser la publicité.

Les entreprises existantes ne disparaissent pas, mais parviennent à intégrer l'IA et à en faire un moteur de croissance. Uber peut tirer profit des robotaxis, et Salesforce utilise l'IA pour automatiser ses processus plutôt que d'être remplacée.

L'IA commence à remplacer les travailleurs les moins expérimentés dans certains emplois de bureau (Illustration : Acharya Prashant).

La course à l'IA n'est donc pas une répétition de la bulle Internet. C'est un jeu de longue haleine, fondé sur trois décennies de données internet et l'énorme puissance de calcul des GPU.

À court terme, l'IA pourrait engendrer des changements progressifs. Mais à long terme, son impact pourrait être considérable, ouvrant la voie à des technologies autrefois considérées comme relevant de la science- fiction, telles que les voitures autonomes, les systèmes entièrement automatisés, et même les progrès de l'informatique quantique.

Comme l'a dit Albert Einstein, « les intérêts composés sont la huitième merveille du monde ». L'IA est « les intérêts composés » de la technologie. De petits changements, accumulés jour après jour, engendreront des miracles. Et dans cette course, le vainqueur ne sera pas forcément celui qui créera le modèle d'IA le plus performant, mais peut-être celui qui saura fournir l'énergie nécessaire, construire l'infrastructure et, surtout, comprendre la puissance des intérêts composés pour s'adapter et prospérer.

Source : https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ai-dang-dot-tien-va-ai-se-hot-bac-trong-cuoc-dua-ai-20250928092257829.htm