Les quatre grandes banques ont-elles épuisé leurs limites de crédit au premier trimestre 2026 ?

En raison de la demande accrue de crédit dans les mois précédant le Nouvel An lunaire, de nombreuses banques ont déjà utilisé 25 % de leur limite de crédit allouée pour le premier trimestre 2026.

En 2026, la Banque d'État du Vietnam (SBV) a introduit une nouvelle réglementation sur la gestion du crédit, visant une croissance de 15 % et fixant une limite de crédit de 25 % par trimestre. Cependant, les analystes estiment qu'en réalité, la demande des entreprises n'augmente jamais de manière constante de 25 % chaque trimestre. Cette limite de crédit trimestrielle rend les banques très réticentes à dépasser le plafond journalier.

Avec une croissance trimestrielle de seulement 25 %, de nombreuses banques hésitent à lancer des activités commerciales ou à organiser des séminaires de promotion des ventes en début d'année, craignant une saturation rapide de leur capacité de prêt. Elles estiment donc que ce mécanisme de gestion trimestrielle ne servira qu'à rassurer le marché pendant la période des fêtes du Têt et qu'il sera ajusté après le premier trimestre, moment où elles pourront intensifier leurs activités de prêt en toute confiance.

Certaines banques ont déjà épuisé leurs limites de crédit pour le premier trimestre 2026.

Selon MB Securities (MBS), les quatre principales banques vietnamiennes (Vietcombank, MB, VPBank et HDBank) ont atteint leurs limites de crédit au premier trimestre 2026. Par conséquent, la réduction de 50 % du taux de réserves obligatoires devrait soutenir la liquidité et accroître la capacité de prêt du système dans les prochains mois. L'annonce de cette réduction de 50 % du taux de réserves obligatoires pour ces quatre banques a suscité un vif intérêt chez les investisseurs ces derniers jours.

MBS estime que cette information est très positive et opportune compte tenu du contexte de liquidités tendu, illustré par les fortes fluctuations récentes des taux d'intérêt interbancaires. La réduction de 50 % du coefficient de réserves obligatoires, le faisant passer de 3 % à 1,5 % (pour les dépôts à vue et les dépôts à terme de moins de 12 mois) et de 1 % à 0,5 % (pour les dépôts à terme de plus de 12 mois), pourrait dégager une capacité de prêt supplémentaire d'environ 54 500 milliards de VND. L'augmentation effective dépendra du ratio de fonds propres et du ratio prêts/dépôts de chaque banque.

Selon MBS, la réduction des réserves obligatoires aidera les banques à augmenter leurs fonds propres pour répondre aux besoins de liquidités du marché interbancaire, satisfaire les besoins de paiement pendant les jours fériés et le Têt (Nouvel An lunaire), et répondre aux besoins de paiement des impôts des particuliers.

Dans son plan de gestion du crédit pour 2026, la Banque d'État du Vietnam exige des établissements de crédit qu'ils contrôlent strictement la croissance des prêts immobiliers, afin de garantir que son taux de croissance ne dépasse pas celui de l'ensemble de ses propres crédits. Plus précisément, le 31 décembre 2025, la Banque d'État du Vietnam a adressé aux établissements de crédit un document relatif à la maîtrise de la croissance du crédit en 2026.

En conséquence, la Banque d'État du Vietnam (SBV) a publié une formule pour attribuer des objectifs de croissance du crédit aux établissements de crédit sur la base des résultats de notation de 2024, comme suit : Crédit en cours maximal au 31 décembre 2026 = Crédit en cours au 31 décembre 2025 + [(score de notation 2024 × 2,6 %) × (Crédit en cours au 31 décembre 2025 – Crédit en cours dépassant l'objectif de croissance du crédit annoncé par la SBV pour 2025 (le cas échéant))] - Ventes à crédit réalisées en 2026 et non encore encaissées au moment du calcul du crédit en cours (le cas échéant).

La Banque d'État du Vietnam (SBV) exige des établissements de crédit qu'ils maîtrisent la croissance du crédit afin qu'elle ne dépasse pas la limite susmentionnée tout au long de l'année 2026. Parallèlement, ils doivent limiter le taux de croissance du crédit au cours des trois premiers mois de 2026 à 25 % de l'objectif annuel. La SBV exige notamment des établissements de crédit qu'ils maîtrisent le taux de croissance du crédit au secteur immobilier par rapport à fin 2025 afin qu'il ne dépasse pas le taux de croissance global de l'établissement par rapport à fin 2025.

La Banque d'État du Vietnam (SBV) a déclaré qu'elle suivra et évaluera la situation générale de la croissance du crédit, en particulier celle du secteur immobilier, en 2026, et qu'elle envisagera de réduire les plafonds de crédit en cas de non-respect des directives. Par ailleurs, la SBV exige des établissements de crédit qu'ils appliquent rigoureusement, intégralement et sans délai les directives gouvernementales relatives au déploiement efficace et rapide des solutions de crédit.

Dans le même temps, les établissements de crédit sont tenus d'accroître leur activité de crédit de manière sûre et conforme à la loi, en fonction de leur capacité de gestion des risques, de leur situation de liquidité et de leur capacité à mobiliser des capitaux ; d'assurer le maintien des ratios de sécurité, notamment les ratios de liquidité et de solvabilité ; d'améliorer la qualité du crédit ; d'utiliser les capitaux à bon escient et de manière efficace ; de limiter la hausse et la diminution des créances douteuses et de garantir la sécurité opérationnelle.

Les établissements de crédit doivent orienter les flux de crédit vers les secteurs de production et d'activité économique, les secteurs prioritaires et les moteurs de croissance. Parallèlement, ils doivent contrôler les crédits accordés aux secteurs à risque, notamment en maîtrisant strictement le taux de croissance des crédits au secteur immobilier et la part des prêts immobiliers en cours dans l'encours total des crédits ; ils doivent également veiller à l'organisation et au suivi de la mise en œuvre de ces mesures afin de garantir la sécurité opérationnelle et la sûreté du système bancaire.

En outre, les établissements de crédit doivent améliorer leurs capacités d'évaluation et d'appréciation du crédit ; renforcer l'inspection et le contrôle internes de leurs activités d'octroi de crédit afin de garantir le respect des réglementations légales ; et détecter et traiter rapidement et rigoureusement les cas de violation des lois et des règlements internes en matière d'octroi de crédit, conformément aux prescriptions.

En 2026, la Banque d'État du Vietnam continuera de suivre de près l'évolution de la situation afin de gérer la croissance du crédit de manière proactive et flexible, soutenant ainsi le système des établissements de crédit dans sa mission de fournir des capitaux au service de l'économie, et garantissant la sécurité du système, liée à la stabilité macroéconomique et à la maîtrise de l'inflation.

Sur la base d'une évaluation de l'évolution macroéconomique, de l'inflation et de la croissance du crédit des établissements de crédit, la Banque d'État du Vietnam révisera et ajustera proactivement, à la hausse ou à la baisse, les objectifs de croissance du crédit des établissements de crédit en fonction de la situation réelle, le cas échéant. Les établissements de crédit n'ont pas besoin de soumettre de demande écrite à la Banque d'État du Vietnam pour ajuster leurs objectifs de croissance du crédit.

Les analystes prévoient également que les prêts immobiliers en 2026 seront beaucoup plus difficiles qu'en 2025. Les banques sont confrontées à une double pression : premièrement, la limite globale des prêts du secteur cette année n'est que de 15 %, et deuxièmement, la réglementation stipule que le taux de croissance des prêts immobiliers ne peut pas dépasser le taux de croissance global de la banque.

Si la croissance globale d'une banque est de 10 %, le secteur immobilier ne peut croître que de 10 % au maximum. Cela crée un goulot d'étranglement majeur pour les projets et la demande de logements. Les lignes de crédit sont désormais considérées comme une ressource rare que les banques doivent gérer, allouer et équilibrer avec soin dans des domaines réellement efficaces, au lieu de les investir massivement dans l'immobilier comme auparavant. Dans ce secteur, les banques ne peuvent accorder de prêts que pour l'achat de logements.

Source : https://baodautu.vn/big4-ngan-hang-da-su-dung-het-han-muc-tin-dung-trong-quy-i2026-d518237.html