Suppression de la marge de crédit - Les opportunités et les défis vont de pair pour...

La suppression de la marge de manœuvre en matière de crédit constitue une réforme majeure de la gestion monétaire, contribuant à libérer des ressources de crédit et à fluidifier les flux de capitaux dans l'économie . Cependant, outre les banques qui en bénéficient grandement, de nombreux établissements de crédit pourraient être confrontés à des difficultés s'ils ne disposent pas de capacités de gestion des risques suffisantes et si la qualité des actifs n'est pas garantie.

Ainsi, ces dernières années, la Banque d'État a eu recours à la « marge de crédit » pour contrôler le volume total d'argent injecté dans l'économie, assurer la stabilité macroéconomique et maîtriser l'inflation. Cependant, dans un contexte de forte restructuration de l'économie vietnamienne, exigeant une mobilisation et une allocation efficaces des ressources, l'étude de la suppression de la marge de crédit est considérée comme une étape nécessaire, contribuant à libérer des ressources et à accroître la compétitivité du système bancaire. Le Dr Can Van Luc, expert financier, a déclaré : « La suppression de la marge de crédit constitue un grand pas en avant, contribuant au bon fonctionnement des mécanismes du marché. Dès lors, toute banque dotée d'une bonne gouvernance et d'un contrôle des risques efficace sera en mesure d'accroître la croissance du crédit en fonction de ses besoins réels. »

Le Dr Nguyen Tri Hieu a averti : « La suppression de la marge de crédit est nécessaire, mais si elle ne s’accompagne pas d’une supervision et de sanctions suffisamment fortes, les risques systémiques peuvent augmenter, en particulier lorsque certaines petites banques recherchent des profits et relâchent le contrôle des risques. »

Par conséquent, la suppression de la marge de crédit aura des répercussions sur le marché et la concurrence bancaire. De manière générale, elle peut créer une forte différenciation entre les banques, notamment :

Suppression de la marge de crédit – Opportunités et défis pour les banques — Illustration

Parallèlement, les banques solides le deviendront encore davantage, car, libérées de leurs contraintes, les plus grandes banques pourront rapidement accroître leur offre de crédit, gagner des parts de marché et mieux attirer les clients. Parallèlement, les banques fragiles seront contraintes de se restructurer. Si elles n'améliorent pas leur gestion des risques, n'augmentent pas leurs fonds propres et ne réduisent pas leurs créances douteuses, elles seront progressivement éliminées par le marché. En particulier, si cette marge de manœuvre est supprimée, les banques devront rivaliser avec la qualité de leurs services, la technologie et des taux d'intérêt attractifs pour attirer les clients, ce qui profitera en partie aux emprunteurs.

Supprimer la marge de crédit pour les banques bénéficiaires

Ainsi, en « libérant » la marge de crédit, les grandes banques, saines et bien gérées, pourront continuer à percer, car elles ne sont plus « contraintes ». Les banques disposant d'une forte capitalisation, de bases financières solides et d'une excellente qualité de crédit sont notamment considérées comme les premières à bénéficier de la suppression de la marge de crédit. En effet, libérées des contraintes de croissance, ces banques pourront exploiter pleinement leur potentiel de capital, leur clientèle et leur réseau pour développer leurs activités de crédit.

Selon M. Nguyen Quang Thuan, président de FiinGroup, « la suppression de la marge de crédit sera un catalyseur pour aider les grandes banques telles que Vietcombank, BIDV , Vietinbank, VIB, Techcombank, ... à croître plus fortement, tout en forçant les petites banques à se réformer si elles veulent être compétitives. »

Vietcombank fait généralement partie des quatre grandes banques et figure toujours parmi celles qui accordent le plus de crédit chaque année. Forte d'une base de capital solide, d'un faible taux de créances douteuses et d'une clientèle de qualité, Vietcombank bénéficiera d'une plus grande marge de croissance du crédit grâce à un mécanisme plus ouvert.

Ou une autre banque est Techcombank, connue pour ses solides opérations de détail et ses grands écosystèmes d'entreprise tels que Vingroup, Masan... Si on lui donne l'autonomie nécessaire pour se développer, Techcombank peut promouvoir des flux de capitaux plus rapides vers cet écosystème.

Il existe également d'autres noms tels que VIB, HDBank, BIDV : ces banques ont une bonne capacité financière, une grande marge de croissance du crédit et ont bien mis en œuvre la transformation numérique et l'application de la technologie - c'est l'un des critères importants dans la notation de la gestion du crédit.

Selon M. Nguyen Quoc Hung, secrétaire général de l'Association des banques du Vietnam (VNBA), « S'il n'existe plus de mécanisme d'allocation de marge administrative, toute banque performante en matière de gestion des risques, disposant d'une capacité financière suffisante, respectant les normes Bâle II/III et affichant un faible taux de créances douteuses… peut accroître de manière proactive la croissance du crédit, créant ainsi un avantage concurrentiel. J'apprécie grandement les banques comme Vietcombank, qui adhèrent toujours à des normes élevées et affichent une bonne efficacité opérationnelle. »

De grands défis pour les banques fragiles : créances douteuses élevées, contrôle spécial, clientèle restreinte

Bien que la suppression du plafond de crédit soit considérée comme un atout majeur pour le secteur bancaire, toutes les banques ne sont pas prêtes à entrer dans le jeu selon les mécanismes du marché. De nombreux experts et investisseurs institutionnels craignent qu'une partie des banques présentant des faiblesses en matière de capital, de gestion des risques ou soumises à une surveillance particulière ne soient pas en mesure de saisir les opportunités, voire exposées à davantage de risques, et soient ainsi regroupées ou contraintes de se restructurer.

En conséquence, dans une perspective optimiste, les banques disposant d'une forte capitalisation, de bases financières solides et d'une excellente qualité de crédit sont considérées comme les premières à bénéficier de la suppression de la marge de crédit. À l'inverse, certaines banques présentant une faible qualité d'actifs, un taux de créances douteuses élevé, faisant l'objet d'un contrôle spécial ou en cours de restructuration, connaîtront des difficultés de croissance du crédit lorsque le mécanisme de marge de crédit sera supprimé.

M. Nguyen Duc Trung, analyste chez VDSC : « Lorsque la Banque d'État ne disposera plus de marge de manœuvre financière, les banques fragiles ne disposeront plus d'une « bouée de sauvetage » pour accroître leurs prêts en cours. Le marché ne les protégera plus, mais les obligera à révéler leur capacité réelle. C'est une question de vie ou de mort. » « Les banques sous surveillance spéciale ou en cours de restructuration, comme la SCB, continueront de voir leur croissance freinée, car elles ne répondent pas aux normes de gouvernance, de capital et de transparence requises par la Banque d'État. »

Selon le directeur d'investissement d'un fonds étranger à Hô-Chi-Minh-Ville : « Des banques comme PG Bank, VietABank ou SaigonBank manquent encore de capitaux, ne disposent pas d'un écosystème clair et leur transformation numérique est quasiment hors de portée. Si elles ne parviennent pas à fusionner avec les grandes banques, je crains qu'elles ne perdent progressivement des parts de marché. »

Par conséquent, la suppression de la marge de crédit ne favorise pas la croissance libre de ces banques, car elles sont limitées par leurs propres capacités financières et leurs risques élevés. Les banques présentant un faible ratio de solvabilité (RCS), comme PGBank, VietABank, NamA Bank, OCB, etc., affichent des ratios de RSC proches du minimum. Parallèlement, ces banques font l'objet d'inspections et d'une surveillance étroites pour détecter toute violation de la réglementation. En particulier, certaines banques reconnues coupables de violation des normes de prêt, de participations croisées ou de manipulations feront l'objet d'une surveillance particulière et ne pourront pas être mises en circulation librement, conformément aux règles du marché.

M. Pham Xuan Hoe, ancien directeur adjoint du Banking Strategy Institute, a déclaré : « Il est très inquiétant de constater que certaines banques poursuivent la croissance du crédit à tout prix après la suppression de la marge de manœuvre, mais manquent de capacité à contrôler les risques. Parmi elles, de nombreuses petites banques affichent des taux d'intérêt élevés sur les prêts immobiliers, un potentiel de créances douteuses important et sont contrôlées par un groupe d'actionnaires manipulateurs. » « Les banques présentant des ratios LDR (crédit/mobilisation) anormalement élevés, un faible taux d'intérêt de référence et n'ayant pas pleinement mis en œuvre Bâle II ne devraient pas être autorisées à croître fortement, même si la marge de manœuvre a été supprimée. Elles seront confrontées à des difficultés non seulement dues à la réglementation, mais aussi au marché et aux investisseurs. »

Par conséquent, bien que la suppression de la marge de manœuvre en matière de crédit soit nécessaire, pour que cette politique soit efficace et sans conséquences, il est nécessaire de se concentrer sur le renforcement plus strict que jamais de la surveillance de la qualité du crédit ; renforcer la surveillance selon des critères quantitatifs et publics tels que les créances douteuses, le ratio de solvabilité, le ratio LDR, la rentabilité, la capacité de gestion des risques, etc., afin de servir de base à l'inspection, à la supervision et au contrôle. Il est particulièrement important de se pencher sur la question de la transparence et de la limitation des manipulations et des participations croisées au sein des établissements de crédit.

La suppression de la marge de manœuvre en matière de crédit constitue donc un tournant politique majeur, permettant aux établissements de crédit de fonctionner selon les mécanismes du marché. Cependant, seules les banques véritablement saines, dotées de solides bases financières et d'une gouvernance solide, peuvent saisir cette opportunité pour percer. À l'inverse, les banques fragiles seront contraintes de se réformer, d'améliorer leurs capacités ou de fusionner et de se consolider si elles veulent survivre.

Source : https://baolamdong.vn/bo-room-tin-dung-co-hoi-va-thach-thuc-song-hanh-doi-voi-cac-ngan-hang-381970.html