Supprimer la marge de crédit – Opportunités et défis sont intimement liés…

La suppression de la marge de manœuvre en matière de crédit constitue une réforme majeure de la gestion monétaire, contribuant à libérer des ressources de crédit et à fluidifier les flux de capitaux dans l'économie. Cependant,...

La suppression de la marge de manœuvre en matière de crédit constitue une réforme majeure de la gestion monétaire, contribuant à libérer des ressources de crédit et à fluidifier les flux de capitaux dans l'économie . Toutefois, outre les banques qui en tirent un grand profit, de nombreux établissements de crédit pourraient rencontrer des difficultés s'ils ne disposent pas de capacités suffisantes de gestion des risques et si la qualité de leurs actifs n'est pas garantie.

Ces dernières années, la Banque d'État a donc eu recours au mécanisme de « marge de crédit » pour contrôler le volume total de liquidités injectées dans l'économie, garantir la stabilité macroéconomique et maîtriser l'inflation. Cependant, face à la profonde restructuration que connaît actuellement l'économie vietnamienne, qui exige une mobilisation et une allocation efficaces des ressources, l'étude de la suppression de cette marge de crédit est considérée comme une étape nécessaire, contribuant à libérer des ressources et à accroître la compétitivité du système bancaire. Le Dr Can Van Luc, expert financier, a déclaré : « La suppression de la marge de crédit représente un grand pas en avant, permettant un meilleur fonctionnement du marché. Dès lors, toute banque dotée d'une bonne gouvernance et d'un contrôle efficace des risques sera autorisée à accroître ses crédits en fonction de ses besoins réels. »

Le Dr Nguyen Tri Hieu a averti : « La suppression de la marge de crédit est nécessaire, mais si elle ne s'accompagne pas d'une supervision et de sanctions suffisamment strictes, les risques systémiques pourraient augmenter, en particulier lorsque certaines petites banques recherchent les profits et relâchent le contrôle des risques. »

Par conséquent, la suppression des marges de crédit aura des répercussions sur le marché et la concurrence bancaire. De manière générale, cette suppression peut engendrer une forte différenciation entre les banques, notamment :

Photo d'illustration

Parallèlement, les banques solides se renforceront encore, car, libérées de toute contrainte, elles pourront accroître rapidement leur crédit, gagner des parts de marché et mieux attirer les clients. Dans le même temps, les banques fragiles seront contraintes de se restructurer. Et si elles n'améliorent pas leur gestion des risques, n'augmentent pas leurs fonds propres et ne réduisent pas leurs créances douteuses, elles seront progressivement éliminées par le marché. Notamment, si ces contraintes disparaissent, les banques devront rivaliser sur la qualité de leurs services, leurs technologies et des taux d'intérêt attractifs pour séduire les clients – ce qui profitera en partie aux emprunteurs.

Supprimer la marge de crédit pour les banques bénéficiaires

Par conséquent, en « détachant » les marges de crédit, les grandes banques saines et bien gérées auront l'opportunité de poursuivre leur croissance, car elles ne seront plus « contraintes ». Plus particulièrement, les banques disposant d'une forte capitalisation, de solides assises financières et d'une excellente qualité de crédit sont considérées comme les premières à bénéficier de la suppression de ces marges. En effet, libérées des contraintes de croissance, ces banques pourront pleinement exploiter leur potentiel de capital, leur portefeuille clients et leur réseau pour développer leurs activités de prêt.

Selon M. Nguyen Quang Thuan, président de FiinGroup, « la suppression de la marge de crédit agira comme un catalyseur pour aider les grandes banques telles que Vietcombank, BIDV , Vietinbank, VIB, Techcombank, etc. à se développer davantage, tout en obligeant les petites banques à se réformer si elles veulent rester compétitives. »

Vietcombank figure généralement parmi les quatre plus grandes banques et se classe systématiquement parmi celles qui accordent le plus de crédits chaque année. Forte d'une assise financière solide, d'un faible taux de créances douteuses et d'une clientèle de qualité, Vietcombank disposera d'une marge de croissance accrue en matière de crédit si le mécanisme d'octroi est assoupli.

Ou encore Techcombank, une autre banque réputée pour ses solides activités de banque de détail et ses vastes écosystèmes d'entreprises tels que Vingroup, Masan... Si on lui donne l'autonomie nécessaire pour se développer, Techcombank peut favoriser un flux de capitaux plus rapide vers cet écosystème.

Il existe également d'autres noms tels que VIB, HDBank, BIDV : ces banques disposent d'une bonne capacité financière, d'une grande marge de croissance du crédit et ont bien mis en œuvre la transformation numérique et l'application des technologies ; il s'agit là d'un critère important dans l'évaluation de la gestion du crédit.

Selon M. Nguyen Quoc Hung, secrétaire général de l'Association des banques vietnamiennes (VNBA), « en l'absence de tout mécanisme d'allocation de fonds, toute banque performante en matière de gestion des risques, disposant de capacités financières suffisantes, respectant les normes Bâle II/III et affichant un faible taux de créances douteuses, peut pleinement accroître sa croissance du crédit de manière proactive, se forgeant ainsi un avantage concurrentiel. J'apprécie tout particulièrement les banques comme Vietcombank, qui se distinguent par leur respect constant des normes élevées et leur grande efficacité opérationnelle. »

De sérieux défis pour les banques fragiles : créances douteuses élevées, contrôle renforcé, clientèle réduite.

Bien que la suppression du plafond de crédit soit considérée comme un atout majeur pour le secteur bancaire, toutes les banques ne sont pas prêtes à s'adapter aux mécanismes du marché. De nombreux experts et investisseurs institutionnels craignent qu'une partie des banques, fragilisées en termes de fonds propres, de gestion des risques ou placées sous surveillance spéciale, ne puissent saisir les opportunités, voire s'exposer à des risques accrus, ce qui pourrait entraîner leur regroupement ou une restructuration forcée.

Dans un scénario optimiste, les banques fortement capitalisées, dotées de solides assises financières et d'une excellente qualité de crédit seraient les premières à bénéficier de la suppression de la marge de crédit. À l'inverse, certaines banques présentant une faible qualité d'actifs, un taux élevé de créances douteuses, placées sous tutelle spéciale ou en cours de restructuration, rencontreront des difficultés à accroître leur crédit une fois ce mécanisme supprimé.

M. Nguyen Duc Trung, analyste chez VDSC : « Lorsque la Banque d’État ne leur allouera plus de marge de manœuvre financière, les banques fragiles ne disposeront plus d’un filet de sécurité lorsqu’elles auront besoin d’accroître leurs prêts. Le marché ne les protégera plus, mais les obligera à révéler leur capacité réelle. C’est une question de survie. » Il ajoute : « Les banques placées sous surveillance spéciale ou en cours de restructuration, comme la SCB, continueront de voir leur croissance freinée car elles ne répondent pas aux normes de gouvernance, de capital et de transparence requises par la Banque d’État. »

Selon le directeur des investissements d'un fonds étranger basé à Hô Chi Minh-Ville : « Des banques comme PG Bank, VietABank ou SaigonBank manquent encore de capitaux, n'ont pas d'écosystème bien défini et leur transformation numérique est très en retard. Si elles ne fusionnent pas avec de grandes banques, je crains qu'elles ne perdent progressivement des parts de marché. »

Par conséquent, la suppression de la marge de crédit ne permet pas à ces banques de se développer librement, car elles sont limitées par leurs propres capacités financières et des risques élevés. Les banques présentant de faibles ratios de solvabilité (CAR), telles que PGBank, VietABank, Nam A Bank et OCB, ont des ratios proches du seuil minimal. Parallèlement, ces banques font l'objet d'inspections et d'un suivi rigoureux afin de détecter toute infraction à la réglementation. Notamment, certaines banques reconnues coupables de non-respect des normes de prêt, de participations croisées ou présentant des signes de manipulation seront placées sous surveillance spéciale et ne pourront pas coter librement selon les règles du marché.

M. Pham Xuan Hoe, ancien directeur adjoint de l'Institut de stratégie bancaire, a déclaré : « Il est très préoccupant de constater que certaines banques, après la suppression de la marge de manœuvre, privilégient la croissance du crédit à tout prix, sans pour autant maîtriser les risques. Parmi elles, de nombreuses petites banques affichent des taux d'intérêt élevés sur les prêts immobiliers, un risque important de créances douteuses et sont contrôlées par un groupe d'actionnaires manipulateurs. » Il a ajouté : « Les banques présentant des ratios LDR (crédit/mobilisation) anormalement élevés, un ratio de fonds propres (CAR) faible et n'ayant pas pleinement appliqué Bâle II ne devraient pas être autorisées à croître fortement, même après la suppression de la marge de manœuvre. Elles se heurteront à des difficultés non seulement du point de vue réglementaire, mais aussi de la part du marché et des investisseurs. »

Par conséquent, bien que la suppression de la marge de crédit soit nécessaire, pour que cette politique soit efficace et sans conséquences néfastes, il est indispensable de renforcer plus que jamais le suivi de la qualité du crédit. Ce suivi doit s'appuyer sur des critères quantitatifs et publics tels que les créances douteuses, le ratio de solvabilité, le ratio prêts/dépôts, la rentabilité et la capacité de gestion des risques, afin de servir de base à l'inspection, à la supervision et au contrôle. Il convient notamment d'assurer la transparence et de limiter les manipulations et les participations croisées au sein des établissements de crédit.

Ainsi, la suppression de la marge de manœuvre en matière de crédit constitue un tournant majeur en matière de politique monétaire, ouvrant la voie à un fonctionnement des établissements de crédit selon les mécanismes du marché. Toutefois, seules les banques véritablement saines, dotées de solides fondements financiers et de gouvernance, pourront tirer parti de cette opportunité pour se démarquer. À l'inverse, les banques fragiles seront soumises à des pressions les incitant à se réformer, à renforcer leurs capacités ou à fusionner et se consolider si elles veulent survivre.

Source : https://baolamdong.vn/bo-room-tin-dung-co-hoi-va-thach-thuc-song-hanh-doi-voi-cac-ngan-hang-381970.html