Espace de crédit supprimé, la bataille pour que les clients changent...

Si la « marge de crédit » est supprimée, les banques seront soumises à un ensemble de normes strictes de gestion des risques imposées par la Banque d'État. La feuille de route de mise en œuvre dépendra de la capacité…

Si la « marge de crédit » est supprimée, les banques devront se conformer à un ensemble strict de normes de gestion des risques imposées par la Banque d'État. La feuille de route de mise en œuvre dépendra de la capacité de chaque banque, ce qui implique que la situation en matière de parts de marché du crédit sera certainement perturbée.

Quelles banques bénéficient de la suppression de la « marge de crédit » ?

La directive du Premier ministre d'envisager la suppression de l'outil administratif « espace de crédit » suscite l'espoir d'un tournant majeur dans la gestion du crédit, se rapprochant des pratiques internationales et servant l'objectif de modernisation du marché financier.

Selon M. Do Bao Ngoc, directeur général adjoint de Kien Thiet Securities, s'il n'y a plus de « demande-don » de limites de crédit, les banques commerciales devront assumer la responsabilité de leurs décisions d'accroître les prêts, en fonction de leur propre santé financière et de leur capacité de gestion des risques.

Pour les banques, réduire leur marge de crédit implique une planification plus proactive de leurs activités et une optimisation des flux de capitaux, notamment pendant les pics de crédit de fin d'année. Pour le marché boursier, c'est un signal positif, car la flexibilité des flux de capitaux aidera les entreprises à accroître leurs investissements et à stimuler leur croissance.

Cependant, le nouveau mécanisme pose également de grands défis. Sans un frein suffisamment puissant, les conséquences pourraient se répéter : afflux massifs de crédits vers l’immobilier, retour de la course effrénée aux taux d’intérêt, accroissement des créances douteuses et instabilité macroéconomique. C’est pourquoi les experts soulignent que la suppression de cette marge de manœuvre doit s’accompagner d’un ensemble de normes strictes de contrôle des risques, telles que Bâle III.

Le Dr Pham The Anh (Université nationale d'économie ) a déclaré : « La Banque d'État ne devrait supprimer cette marge de manœuvre qu'après avoir rempli les critères de surveillance de la sécurité du système. » Par conséquent, seules les banques répondant aux exigences en matière de fonds propres, de gestion des risques et de transparence de l'information seront autorisées à prêter librement. À l'inverse, les banques ne répondant pas à ces exigences continueront d'être soumises à des limites de crédit en fonction du niveau de risque. »

En fait, la Banque d'État du Vietnam a expérimenté depuis le début de l'année en assouplissant la marge de manœuvre des banques étrangères, des coentreprises, des coopératives et des établissements de crédit non bancaires. Actuellement, seules les banques commerciales nationales sont encore sous contrôle.

M. Le Thanh Tung, membre du conseil d'administration de VietinBank, a déclaré qu'il s'agissait d'une tendance irréversible. La Banque d'État du Vietnam a également élaboré des réglementations législatives et réglementaires modifiées pour rapprocher les banques des normes internationales telles que Bâle III. À ce stade, si les banques souhaitent accroître leurs fonds propres, elles devront augmenter leurs fonds propres en conséquence.

Bien que la possibilité de supprimer la marge de manœuvre financière cette année soit faible, une fois ce mécanisme levé, le marché du crédit connaîtra une nette différenciation. Selon SSI Research, les banques dotées d'une solide capacité financière, d'une gestion systématique des risques et d'une importante marge de manœuvre financière seront les premières gagnantes du marché du crédit après la levée de la marge de manœuvre financière.

La feuille de route de mise en œuvre dépendra de la capacité de chaque banque, ce qui signifie que la situation du marché du crédit connaîtra certainement de nombreuses perturbations.

Maintenez les « freins » serrés lorsque vous supprimez la « barrière » du crédit

Depuis plus de dix ans, la marge de crédit constitue un outil de gestion efficace, permettant à la Banque d'État du Vietnam (SBV) de contrôler la masse monétaire et de maintenir la stabilité macroéconomique. Cependant, le mécanisme de « demande-octroi » qui découle de cet outil administratif fausse le marché, limite l'autonomie des banques et entrave l'accès des entreprises aux capitaux.

Par conséquent, la suppression de la marge de manœuvre financière est considérée par de nombreux experts comme une étape nécessaire pour rapprocher le Vietnam des normes internationales. Cependant, des avertissements s'imposent quant aux risques potentiels si le marché ne dispose plus de « barrière » de sécurité. Lorsque la soupape de sécurité est supprimée, le « frein » de la supervision doit être plus que jamais resserré.

M. Phan Linh, PDG de TechProfit, a averti que si la marge de manœuvre était supprimée sans outil de contrôle alternatif, les banques se feraient concurrence pour injecter des capitaux afin de maximiser leurs profits. À ce moment-là, les flux de trésorerie risqueraient de se diriger vers des secteurs à haut risque comme l'immobilier et les valeurs mobilières.

« Si nous assouplissons la supervision, des bulles spéculatives pourraient se former, et les pressions inflationnistes et les taux de change pourraient réapparaître. La suppression de la marge de manœuvre en matière de crédit s'inscrit dans la tendance, mais elle doit s'accompagner d'une discipline de marché et d'un système de supervision suffisamment solide. Dans le cas contraire, le risque d'une répétition de la période de forte hausse du crédit est très clair », a déclaré M. Linh.

Selon SSI Research, la Banque d'État du Vietnam sollicite des commentaires sur un projet de circulaire relative au ratio d'adéquation des fonds propres (CAR), actualisant les normes de Bâle III. Ce projet est considéré comme une étape importante pour passer d'un mécanisme administratif à un mécanisme de marché dans la régulation du crédit.

Il est cependant indéniable qu’il existe une profonde différenciation dans le système bancaire actuel : certaines banques disposent d’une forte capacité financière et d’une bonne gestion, mais de nombreux autres établissements de crédit sont encore faibles et ne répondent pas aux normes de Bâle II, et encore moins de Bâle III.

Si l'on supprime la marge de crédit dans ce contexte sans un « frein » suffisamment souple, le marché peut facilement tomber dans un état de déséquilibre : les banques faibles sont contraintes de se contracter, tandis que les banques fortes augmentent le crédit de manière incontrôlable.

En réalité, la marge de manœuvre a été appliquée en 2012, alors que le crédit à l'ensemble du système avait augmenté de 54 %, que les taux d'intérêt étaient exorbitants et que certains établissements de crédit étaient au bord de la faillite. Selon M. Pham Chi Quang, directeur du département de la politique monétaire de la Banque d'État du Vietnam, bien que plus de dix ans se soient écoulés, les séquelles de la période de forte croissance sont toujours présentes. Par conséquent, la suppression de cette marge doit être calculée avec soin, en fonction des conditions spécifiques du Vietnam.

Les experts internationaux partagent également le même point de vue : dans le contexte d’une politique monétaire vietnamienne à objectifs multiples (stabilité macroéconomique, contrôle de l’inflation, soutien à la croissance), la Banque d’État ne devrait supprimer la marge de crédit que lorsqu’elle aura la capacité de contrôler le système avec des outils plus modernes, notamment celui de la gestion active et flexible des taux d’intérêt.

Source : https://baolamdong.vn/bo-room-tin-dung-cuoc-chien-gianh-khach-hang-chuyen-sang-cao-trao-382098.html